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近日，北京保障房中心“中信证券-北京保障房中心租赁住房2024年第1期资产支持专项计划”在上海证券交易所顺利发行。该项目由北京保障房中心担当原始权益人和保证人，发行规模总计5.60亿元，其中优先级为5.31亿元，设定了长达18年的期限结构（3+3+3+3+3+3），并获得了AAA的产品评级。
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作为北京保障房中心首次尝试通过资产证券化方式盘活区域平台公司实物资产的重要举措，该项目不仅开创了区域平台公司直接融资的新途径，也为其后续资金运作提供了宝贵经验。本次资产证券化的底层资产包括燕房投资公司持有的紫欣苑项目、燕顺投资公司持有的鑫牛南路2号院公共租赁住房项目以及顺义区马坡镇顺兴街17号院保障房住房项目，三处标的资产均为优质实物注资资产。
在发行筹备阶段，北京保障房中心通过与投资人的深入沟通和精心筹备，成功巩固了基石投资人群体，并敏锐地抓住了市场回调的短暂机遇，最终使票面利率与北京保障房中心存续的同期信用债估值保持了一致。
发行当日，市场反响热烈，机构投资者积极参与，认购倍数高达3.06倍，彰显了市场对该项目的强烈兴趣和信心。最终，发行利率锁定在2.30%，这一数字仅比3年期中债中短期票据（AAA）的到期收益率高出2个基点，不仅刷新了今年以来同类资产证券化产品的最低纪录，也创下了北京保障房中心境内债券发行历史上的最低利率水平。
此次专项计划的成功发行，为燕房投资公司、燕顺投资公司打通了实物注资资产的融资渠道，有效解决了实物注资盘活难题，显著缓解了区域平台公司的资金压力，充分挖掘了子公司的融资潜力。同时，募资资金将直接用于燕房投资公司、燕顺投资公司的项目建设，实现了实物注资资产与新增投资资金的良性循环。
来源：北京保障房中心
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