【解盘晚餐】预期不管用了 要的是现实
财富
财经
2024-10-09 18:58
甘肃
本期视频选自【今日股市】精彩回顾
节目播出时间：2024年10月8日
股市有风险 买卖需自负
视频内容 仅供参考 绝非推荐！
炜炜道来
【炜炜道来】已在本公众号「风味教学」菜单栏中更新，敬请前往查看。
*注意：我们只是提供对于找寻选行业的逻辑，评估公司合理的估值，传授的是方法而非个股推荐，切记~
研报点金
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今天市场是全面下跌，中午的时候随着一则消息的发布，市场略微有所反弹。主要是周末财政部和央行再度一起发布新闻发布会，这个会理论上说是非常重要，因为我们在之前已经说了，在货币政策以后，全球都在关注中国财政政策的总量，但我觉得可能在这个时候发布会的作用已经没那么大了。
这一轮行情最重要的逻辑就是对于超强的政策预期以及相对低估的估值，再加上大量的增量资金。现在估值肯定不低了；超强的政策预期在目前来看能不能超强，对于市场的影响力也在减小，所以市场进入第二个阶段。第二个阶段要的不是预期了，要的是现实，你必须要给我这些，按照现有的测算来看，以中国的总量，外媒认为至少要有5万亿以上的财政刺激，才有望把中国目前四季度的经济有可能会恢复到5%甚至更高的GDP。所以发布会的作用可能最多只能让情绪得到一定的企稳，但要回升恐怕没那么容易。对于市场来说，我们昨天也提到先落袋后考虑这一波行情的性质，到目前为止，我们依然认为是战术性的做多，第一轮已经过去了。
在节前我们也提到，能不能从战术性转为战略性，它需要两个方面形成共识：第一，就是经济总量的财政扶持政策足够大，我们认为不少于7万亿到10万亿。第二，我们在某个季度，比如说明年的一季度或者更晚看到经济在某些数据上的明显的企稳，比如说PMI、比如说CPI、比如说M1，这些数据企稳，那么市场就会进入到真正的结构性的牛市阶段。
我们可以想象，如果今天这个消息又能把市场翻红，甚至全面拉起来，明天再大涨，大家猜猜是买的人多还是卖的人多。所以接下来市场最好的走势就是在这里呈现一个震荡，当然这个震荡的幅度不会太小，对没有入场的投资者来说，等一等。对已经入场的投资者来说，要把手中的票理一理，该卖的卖，买的不用太急。
明天我们会给大家录一期《炜炜道来》，订阅内容我们依然会把近期震荡以后的一些策略送给大家，同时我们可能有时间的话也要进一步的再做财报研读了。从一个价值投资者来看，我们更多的依然要把财报精读做好，在市场波动的时候，更多的要选择换股，把那些更优质的企业选出来长期持有，这才是关键。
仅供参考，谢谢大家。
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