//  热点聚焦  //

1、今年前10个月我国外贸实现平稳增长。据海关统计，前10个月我国货物贸易进出口总值36.02万亿元，同比增长5.2%。其中，出口20.8万亿元，增长6.7%；进口15.22万亿元，增长3.2%；贸易顺差5.58万亿元，扩大17.6%。10月当月，中国出口同比增长11.2%，进口下降3.7%，贸易顺差6791亿元。

2、《福布斯》公布2024年“中国内地富豪榜”，农夫山泉创办人钟睒睒连续第四年成为内地首富，身家508亿美元，较去年蒸发93亿美元。腾讯控股主席马化腾以468亿美元财富，由去年第四位跃升至第二位，这是他自2020年以来首次重返这一位置。

3、美联储如期降息25个基点，决议声明表示就业和通胀目标所面临的风险“大致平衡”，但决议声明删除了关于“在抗通胀问题上获得信心”的表述。决议声明的部分调整引起一些人猜测，是否在暗示不排除12月暂停降息的可能。本次利率决议获得一致通过。决议公布后，美股波动不大，基本维持日内涨势。美元短线拉涨，日内跌幅收窄，美债收益率跌幅收窄，黄金短线小幅走高。

4、美联储主席鲍威尔表示，经济整体表现强劲，近期指标表明，经济稳健地扩张，消费者开支增速仍然保持韧性，供应条件改善，这已经支持经济。鲍威尔重申，美国通胀已经更加接近2%，核心通胀仍然在某种程度上偏高。降息将有助于保持经济的强度。美联储将继续逐次会议地做决定。

// 环球市场 //

1、美国三大股指多数收涨，截至收盘，道指持平报43729.34点，标普500指数涨0.74%报5973.1点，纳指涨1.51%报19269.46点。其中，标普500指数、纳指均续创历史收盘新高。英特尔涨超4%，家得宝涨逾2%，领涨道指成份股。万得美国科技七巨头指数涨2.06%，脸书涨超3%，特斯拉涨逾2%。中概股普遍上涨，世纪互联涨超16%，小鹏汽车涨逾15%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨1.7%报19362.52点，法国CAC40指数涨0.76%报7425.6点，英国富时100指数跌0.32%报8140.74点。 

3、亚太主要股指收盘涨跌不一，日经225指数跌0.25%报39381.41点，韩国综合指数涨0.04%报2564.63点，澳洲标普200指数涨0.33%报8226.3点，新西兰标普50指数跌0.54%报12581.38点，富时马来西亚综指跌0.67%报1623.28点，富时新加坡海峡指数涨1.96%报3673.49点，印度SENSEX30指数跌1.04%报79541.79点。

4、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜涨3.59%报9678.5美元/吨，LME期锌涨3.3%报3071美元/吨，LME期镍涨3.09%报16625美元/吨，LME期铝涨3.4%报2704.5美元/吨，LME期锡涨1.62%报31855美元/吨，LME期铅跌0.54%报2037美元/吨。 

5、国际油价全线上涨，美油12月合约涨0.7%，报72.19美元/桶。布油2025年1月合约涨0.83%，报75.54美元/桶。  

6、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.41%报2714美元/盎司，COMEX白银期货涨2.58%报32.14美元/盎司。  

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨2.27%报1026.5美分/蒲式耳；玉米期货涨0.47%报428.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.26%报571.75美分/蒲式耳。  

8、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌6.4个基点报4.495%，法国10年期国债收益率涨2.8个基点报3.199%，德国10年期国债收益率涨4个基点报2.443%，意大利10年期国债收益率跌0.1个基点报3.728%，西班牙10年期国债收益率涨2.7个基点报3.173%。 

9、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌6.4个基点报4.21%，3年期美债收益率跌7.6个基点报4.164%，5年期美债收益率跌10.1个基点报4.178%，10年期美债收益率跌9.8个基点报4.334%，30年期美债收益率跌7.4个基点报4.536%。  

10、纽约尾盘，美元指数跌0.78%报104.34，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.69%报1.0803，英镑兑美元涨0.84%报1.2988，澳元兑美元涨1.66%报0.6680，美元兑日元跌1.1%报152.94，美元兑瑞郎跌0.48%报0.8724，离岸人民币对美元涨541个基点报7.1499。  

// 宏观 //

1、央行召开外资金融机构座谈会，央行行长潘功胜指出，将稳步推进金融服务业和金融市场制度型开放，拓展境内外金融市场互联互通，促进贸易和投融资便利化，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境，促进经济持续回升向好、金融高质量发展。

2、国务院总理李强指出，中方愿同越方用好双边合作指导委员会等对话机制，不断扩大贸易投资规模，挖掘在电子商务、数字经济、绿色能源等新兴领域合作潜力，加快铁路、公路、智慧口岸等互联互通建设，促进边境贸易畅通，探索建立跨境经济合作区。中方愿同越方密切在大湄公河次区域经济合作机制和澜湄合作等多边框架下的协调配合。

3、央行11月7日以固定利率、数量招标方式开展了192亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有3276亿元逆回购到期。

4、十四届全国人大常委会第十二次会议审议了国务院关于2023年度国有资产管理情况的综合报告。报告提出，下一步将深入实施国有企业改革深化提升行动；深化国有重点金融企业改革；推进修订分行业国有金融企业绩效评价制度，优化激励约束机制；探索推动数据资产等纳入报告范围。

5、十四届全国人大常委会第十二次会议审议了国务院关于2023年度行政事业性国有资产管理情况的专项报告。专项报告提出，下一步将资产盘活作为一项长期政策，持续降低闲置资产存量。

6、中方决定面向湄公河五国（柬埔寨、老挝、缅甸、泰国、越南）颁发“澜湄签证”，为符合条件的商务人员审发5年多次来华签证。

7、今年以来，国家产融合作平台助企融资新增2900亿元，同比增速达40.7%。目前，平台已累计助企融资超1万亿元。

8、国家税务总局发布的数据显示，10月份，全国企业销售收入较8、9月份分别提高3个和1.3个百分点。

// 国内股市 //

1、A股低开高走，大幅收涨。券商引领大金融午后崛起，中信证券涨停创新高。大消费集体回暖，泸州老窖、中央商场、永辉超市等多股涨停。地产股持续走强，华夏幸福9连板。高位股延续跌势，青岛金王、松发股份、海能达等跌停。截至收盘，上证指数涨2.57%报3470.66点，深证成指涨2.44%，创业板指涨3.75%，北证50涨3.39%，科创50涨3.04%，万得全A涨2.53%，万得A500涨2.77%，中证A500涨2.46%。市场成交2.56万亿元。

2、香港恒生指数收涨2.02%报20953.34点，恒生科技指数涨2.25%，恒生中国企业指数涨2.49%。消费股领涨，海底捞涨逾9%，华润啤酒涨逾8%。金融股涨幅居前，招商证券涨逾18%，中信证券涨逾14%。地产股走高，融创中国涨逾11%，龙湖集团涨逾8%。大市成交2197.75亿港元，南向资金净买入11.83亿港元，美团-Ｗ获净买入8.78亿港元居首，盈富基金遭净卖38.7亿港元最多。中国台湾加权指数收盘涨0.82%，报23408.82点。

3、证监会副主席李明表示，证监会将落实好资本市场改革开放举措，提升A股投资价值，为投资者创造长期回报；扩大沪深港通投资标的范围，优化内地与香港基金互认安排，支持推出更多跨境ETF产品，拓展存托凭证互联互通，拓宽境外上市渠道，鼓励和支持更多外资机构来华投资展业，持续强化与国际投资者的沟通机制。

4、证监会机构司司长申兵表示，A股估值处于相对历史低位，这为外资长期配置提供了更优选择。近期会同商务部，明确了主权基金通过QFII渠道投资的税收优惠落地操作性指引，正在制定修订短线交易规则、程序化交易规则等。目前，对境外优质银行在华分行、子行申请基金托管资格的，已经允许将境外银行的指标合并计算，下一步将考虑研究允许申请个人养老金投资业务方面采取类似机制。

5、上交所理事长邱勇表示，将进一步发挥科创板改革“试验田”功能，加快落实好“科创板八条”等政策措施；多措并举防范化解市场风险，注重一二级市场协调发展；进一步健全投资者保护机制，切实维护广大投资者特别是中小投资者的合法权益；强化一线监管，严厉打击财务造假、内幕交易、市场操纵等违法违规行为；积极鼓励各类中长期资金通过指数化投资方式配置资产，加快培育形成以理性投资、价值投资、长期投资为主的指数化投资生态。

6、深交所与德交所、中欧所签署互联互通存托凭证合作谅解备忘录，共同推进深德互联互通存托凭证业务平稳落地。这是继深瑞、深伦互联互通存托凭证业务合作顺利落地后，深交所在推动中欧资本市场联通、深化中欧资本市场合作共赢迈出的又一重要步伐。  

7、MSCI中国指数新纳入首创证券、华勤技术、龙芯中科和天风证券4只中国股票，剔除口子窖、光线传媒、汤臣倍健、广汽集团、恒逸石化等20只股票。调整将于11月25日收盘后生效。

8、中国结算发布通知，因技术系统测试，公司统一账户平台、身份信息核查系统于11月9日全天暂停对外服务。

9、证监会同意黄山谷捷创业板IPO注册。

10、林园回应停止跟投称，已经跟投一年多，跟投资金已用百分之七八十，公司自有资金还有其他安排，跟投资金不能赎回，停止跟投后资金的用途比较灵活。

11、赛力斯发布《关于网传广州问界M7事故鉴定的声明》称，事故鉴定机构需由双方共同选定或由法院指定，事实认定应以法院查明为准。

12、雷军发文称，小米SU7 Ultra将在广州车展首次公开亮相，时间为11月15日-11月24日。 

13、小鹏P7+正式上市。小鹏P7+搭载最新云端大模型，小鹏汽车董事长、CEO何小鹏表示，小鹏当前最新智驾架构上限更高，下限也更高，小鹏P7+代表中国智驾领先技术实力。

14、消息称近日网易游戏内部严查贪腐，涉及营销线多名高管，网易游戏市场部总经理向某等人已被带走调查。此次调查事件涉及金额上亿。

15、支付宝与华为终端宣布达成战略合作，双方共同努力进一步推动移动支付进入“碰时代”。

16、台积电和格芯完成关于美国芯片法案相关拨款的磋商。

// 金融 //

1、近日，郑州市工信局会同市财政局结合行业领域发展需要，特设立郑州市战略新兴产业母基金，支持补链延链强链类产业链项目落地郑州、“专精特新”企业培育、工业企业上市等，推动打造国家制造业高地。该基金总规模为50亿元。今年以来，地方政府母基金加速上新，江苏、浙江、四川、上海等多个地方政府纷纷设立母基金，投向专精特新领域。

2、上海印发《优化上海市融资信用服务平台建设，提升中小微企业融资便利水平实施方案》，优化上海市融资信用服务平台建设，提升中小微企业融资便利水平。

3、百亿量化私募茂源量化也在布局中证A500指数增强策略产品，相关策略11月7日已正式实盘交易。

// 楼市 //

1、据58安居客研究院统计，百城中有74个城市二手房挂牌量出现回落。其中，一线城市挂牌量明显回落，跌幅为2.0%，相比高点已回落近三成；二线城市下跌0.6%，三四线城市下跌1.1%。

2、海南省住建等7部门联合印发进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知，涵盖土地规划、财税金融、城市基础设施配套费、预售资金监管、“小户型”审批、商品房价格备案等方面。通知指出，新建住宅建筑高度按照国家有关规定和标准执行，其中海口市、三亚市、儋州市中心城区新建住宅建筑高度一般不超过80米，其他市县中心城区新建住宅建筑高度一般不超过18层。

3、河南郑州征集收购存量商品房用作保障房，单套建筑面积原则上控制在120㎡以内。

4、河南洛阳市调整住房公积金贷款政策，单职工缴存家庭最高额度由55万元增至70万元，双职工由65万元增至85万元。多子女家庭最高额度上浮20%。洛阳市民购买二手住房，贷款最长期限由20年延长为30年，但房屋建成年份数加贷款年限应不超过50年。

// 产业 //

1、第七届进博会，上海交易团国资分团采购交易订单数和金额再创新高，已达成意向采购订单136笔，意向采购金额28.37亿美元，其中，上汽集团、东方国际、上实集团、上海电气等7家企业意向采购金额超过1亿美元。

2、据海关统计，前10个月我国出口机电产品12.36万亿元，同比增长8.5%，占出口总值59.4%。其中，集成电路增长21.4%，手机下降0.9%，汽车增长20%。

3、国家信息中心正高级经济师徐长明表示，以旧换新政策预计今年拉动汽车销量超140万辆，其中报废更新100万辆，地方置换更新40万辆。徐长明预计，今年四季度国内乘用车销量为744万辆，同比增长10%，全年有望达到2280万辆，增长1.8%。

4、中国汽车流通协会表示，今年前三季度国内汽车市场总体呈现“增量不增收、增收不增利”的特点，零售额与零售量之间形成鲜明反差，企业赤字经营风险进一步加剧，需求不足已成为现阶段乃至今后一段时期汽车市场最大的问题。

5、商务部新闻发言人在谈到欧盟对华电动汽车加征关税的情况时表示，目前中欧双方正在密集就价格承诺方案具体内容进行磋商。

6、国际数据公司（IDC）发布报告显示，2023年全球数字化转型投资规模超过2.1万亿美元，2028年预计达到4.4万亿美元，2023-2028年五年复合增长率为15.4%；2028年中国数字化转型支出规模预计达到7330亿美元，全球占比约16.7%。

// 海外 // 

1、“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，美联储如预期降息25个基点；这次的决定是一致通过的；联邦公开市场委员会的声明变化很小。  

2、Quilter Investors分析师LindsayJames在一份报告中表示，美联储未来降息的步伐似乎远不如决议前普遍预期的降息那么确定。就业市场的波动数据给前景蒙上了一层阴影，特朗普的胜利也是如此，与许多人最初希望的相比，美联储未来降息的预期正在大大缩减。

3、美国上周初请失业金人数22.1万人，预期22.1万人，前值从21.6万人修正为21.8万人。 

4、英国央行宣布将基准利率下调25个基点至4.75%，符合预期。这是今年以来英国央行第二次降息。英国央行表示，控制通货膨胀继续取得进展，特别是随着先前的外部冲击已经消退，剩余的国内通胀压力也正在逐渐缓解。但英国央行警告称，政府预算案可能会进一步推高通胀率。

5、瑞典央行宣布，降息50个基点，将基准利率从3.25%下调至2.75%。这是该央行近十年来最大单次降息幅度。瑞典央行称，可能会在12月以及2025年上半年再次下调政策利率。

6、欧元区9月零售销售环比升0.5%，为2024年3月以来最大增幅，预期升0.4%，前值从升0.2%修正为升1.1%；同比升2.9%，预期升1.3%，前值从升0.8%修正为升2.4%。

7、英国10月Halifax季调后房价指数同比升3.9%，预期升4.15%，前值从升4.7%修正为升4.6%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.3%。 

8、德国9月季调后贸易帐顺差170亿欧元，预期顺差209亿欧元，前值顺差225亿欧元。其中，出口环比降1.7%，预期降1.4%，前值升1.3%；进口环比升2.1%，预期升0.5%，前值降3.4%。

9、德国9月季调后工业产出环比降2.5%，预期降1.0%，前值升2.9%；工作日调整后工业产出同比降4.6%，预期降3.0%，前值降2.7%。

10、日本工人的基本工资创下三十多年来的最大增幅，支持了日本央行对经济仍在复苏轨道上的观点，并支持未来几个月加息的前景。日本厚生劳动省公布的数据显示，9月基本工资同比增速从8月的2.4%加快至2.6%，涨幅创逾31年来最强。

11、沙特计划打造规模高达1000亿美元的人工智能项目，目标是建立一个能与邻国阿联酋相匹敌的技术中心。

// 国际股市 //

1、中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.5%，万得中概科技龙头指数涨4.58%。热门中概股方面，小鹏汽车涨超15%，万国数据-ADR涨逾13%，富途控股涨超12%，老虎证券涨逾9%，哔哩哔哩涨超8%。跌幅方面，爱奇艺跌超1%，传奇生物跌逾1%。  

2、马斯克旗下SpaceX计划最早于美国中部时间11月18日16:00（北京时间次日6:00）进行星舰第六次飞行测试任务，此次测试的主要目标是进一步验证超重型助推器和星舰上级的可重复使用性。

3、英伟达CEO黄仁勋将于11月12日至13日参加在日本东京举办的英伟达AI峰会，并与软银CEO孙正义进行炉边聊天。  

4、默克集团和英特尔启动更可持续半导体制造研究计划。

5、日本制铁将本财年净利润预期从3400亿日元下调至3100亿日元，对美国钢铁的收购预计将于12月结束。

6、日产汽车第二财季经营利润319.1亿日元，市场预估652.5亿日元；净亏损93.4亿日元，市场预估盈利490.7亿日元。日产汽车预计截止2025年3月31日止财年经营利润1500亿日元，此前预计5000亿日元；将在全球裁员9000人，把全球产能削减20%。日产汽车表示将出售三菱汽车的部分股份。日产首席执行官本月起降薪50%。

7、本田中国1-10月份汽车销量同比下降31%，至663626辆。

// 商品 //

1、国内商品期货夜盘收盘普遍上涨，能源化工品多数上涨，20号胶涨2.83%，橡胶涨2.08%，纯碱涨1.57%，PTA涨1.55%，纸浆涨1.34%，LPG涨1.25%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.39%，焦煤涨1.32%，螺纹钢涨1.12%，热卷涨1.07%。农产品多数上涨，棉纱涨1.76%，棉花涨1.1%。基本金属期货全线收涨，沪镍涨3.1%，沪铝涨2.48%，氧化铝涨2.47%，沪铜涨2.12%，不锈钢涨1.67%，沪锌涨1.51%，沪锡涨1.23%。沪金涨0.48%，沪银涨1.93%。 

2、中国10月末黄金储备报7280万盎司，与9月持平，连续6个月保持不变。

3、据海关统计，前10个月我国进口铁矿砂10.23亿吨，同比增加4.9%，进口均价每吨778.2元，下跌1.6%；原油4.57亿吨，减少3.4%，每吨4246.1元，上涨2.2%；煤4.35亿吨，增加13.5%，每吨694.3元，下跌12.2%；天然气1.1亿吨，增加13.6%，每吨3506.7元，下跌5.5%。

4、第七届进博会上，中国石油与沙特阿拉伯国家石油公司、道达尔能源、斯伦贝谢等合作伙伴签署采购协议，合同总金额超173亿美元。

5、埃克森美孚石油表示，预计将在2030年从莫桑比克项目首次实现液化天然气生产。 

6、据上海有色网最新报价显示，11月7日，国产电池级碳酸锂价格持平报7.5万元/吨，近5日累计涨1400元。

7、上周美国EIA天然气库存增加690亿立方英尺，预期增加650亿立方英尺，前值增加780亿立方英尺。

8、周四波罗的海干散货指数涨1.68%报1451点，连续三日上涨。

// 债券 //

1、【债市综述】银行间现券全线走强，3-7年期国债活跃券收益率下行2-3bp，10年期国债及国开券下行1bp左右。国债期货多数收涨，2年期主力合约创历史新高。“二永债”收益率多数下行，同业存单利率有所下行。银行间资金市场略显分化，DR001加权利率降至1.33%以下。

2、中证转债指数收盘涨0.81%，万得可转债等权指数涨1.03%。其中，汽模转2涨停，天路转债涨19.92%涨幅居前；溢利转债跌16.24%跌幅最大。

3、消息称，央行下属自律机制成员（银行）拟发布《关于加强同业活期存款利率自律管理的倡议》，商业银行应以公开市场7天逆回购操作利率（目前是1.5%）为定价基准，合理确定同业活期存款的利率水平；不得以显著高于政策利率的水平吸收同业资金，防止形成空转套利。

4、全国首单新能源汽车知识产权证券化产品落地广州。该产品发行金额达1.14亿元，票面利率为2.3%。

5、【债券重大事件】①耒阳碧桂园置业被强制清算②“19华能集MTN005B”、“22化学Y1”、“21豫保Y1”、“21中核MTN004”将全额赎回③招商局集团董事发生变动④重庆市城市建设投资（集团）董事长王岳无法履职。

// 外汇 //

1、周四在岸人民币对美元16:30收盘报7.1603，较上一交易日上涨46个基点，夜盘收报7.1455。人民币对美元中间价报7.1659，调贬666个基点。

2、截至10月末，中国外汇储备规模为32610.50亿美元，较9月末下降553.17亿美元，降幅为1.67%。国家外汇管理局表示，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，10月外汇储备规模下降。我国持续推动各项存量政策和增量政策落地见效，巩固和增强经济回升向好势头，有利于外汇储备规模保持基本稳定。

//  重要经济日程  //

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