第二家沪主板“小额快速”定增获受理!74家公司已完成发行,4家中介表现突出

文摘   财经   2024-12-18 17:10   广东  
又一家沪主板“小额快速”定增申请获受理!
2024年12月17日上交所网站披露,沪主板新增受理了乐山电力(600644.SH)的“小额快速”定增申请,拟募资2.00亿元,由银河证券担任保荐机构。这是继11月10日天马科技获受理后,上交所受理的第二家沪主板上市公司的“小额快速”定增项目。

wind数据显示,截至2024年12月17日,目前已有74家上市公司完成“小额快速”定增发行。本文主要从受理审核、发行上市、排队时长、发行费用、中介排名等方面来分析目前A股“小额快速”定增的整体情况。

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“小额快速”定增的受理审核情况



  
受理方面:2023年受理家数最多,去年8月创下单月受理高峰

1.2023年8月“小额快速”定增单月新增受理家数高达12家

截至2024年12月17日,目前沪深交易所已受理“小额快速”定增企业共计78家次。

从受理时间来看,2020年有2家;2021年有9家;2022年有29家(含1家撤回);2023年有31家(含1家终止注册);截至12月17日,2024年有7家。

值得一提的是,在“827”政策发布前,2023年8月“小额快速”定增受理家数创下历史高峰,单月高达12家获受理。



  
审核方面:74家已注册生效,2家正在排队,2家遭终止
从审核结果来看,74家注册生效,1家已受理,1家提交注册,1家终止(撤回),1家终止注册整体“小额快速”定增的通过率为95%。
截至2024年12月17日,目前2家正在排队。一家为12月17日新增受理的乐山电力(600644.SH),拟募资2.00亿元,由银河证券担任保荐机构,目前处于“已受理”状态。另一家为12月5日受理的容大感光(300576.SZ),拟募资2.44亿元,由华泰联合证券担任保荐机构,目前处于“已受理”状态。
1.光云科技(撤回):撤回定增申请文件后,重新申报
据上交所网站信息披露,2022年8月5日,光云科技(688365.SH)以简易程序向特定对象发行股票获受理,预计融资额为2.00亿元。5天后,光云科技于8月10日终止(撤回材料)。
广云科技2022年8月11日公告称,撤回本次以简易程序向特定对象发行股票并重新申报的主要原因:综合考虑再融资相关监管精神,并结合公司业务发展规划等各方面因素, 公司拟对本次融资计划进行调整。公司决定申请撤回本次以简易程序向特定对象发行股票相关申请文件,并将适时重新申报。
2023年1月20日光云科技变更保荐机构,再次以简易程序向特定对象发行股票获受理,预计融资额为1.77亿元。
2.帝科股份(终止注册):收到警示函后,撤回定增注册申请文件
据深交所网站信息披露,2023年2月3日,帝科股份(300842.SZ)向深交所提交“小额快速”定增获受理,预计融资额为1.86亿元。3天后,于2023年2月6日提交注册,最终于3月16日终止注册。
帝科股份2月15日公告称,撤回本次以简易程序向特定对象发行股票注册申请文件的主要原因鉴于公司及公司董事长史卫利于2023年2月14日收到中国证券监督管理委员会江苏监管局出具的警示函,违反了《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》第三十三条的规定,使得公司不符合以简易程序向特定对象发行股票的条件,因此公司决定向中国证监会申请撤回向特定对象发行股票注册申请文件(简易程序)。


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74家“小额快速”定增项目完成发行

截至2024年12月17日,A股上市公司采用“小额快速”定增且已完成发行上市的企业已有计74家,融资总额达150.78亿元平均融资额为2.04亿元。


  
时间:2022年“小额快速”定增家数飙升
1.2022年“小额快速”定增家数飙升,较2021年增长383%
wind数据显示,2020年政策限制放宽后,年内即迎来2家抢先完成“小额快速”定增的公司,融资总额达2.62亿元。
2021年“小额快速”定增完成发行上市的企业数量有6家,募资总额达12.19亿元。
2022年开始,上市公司采用“小额快速”定增融资的积极性明显提升,相比2021年,2022年“小额快速”定增的项目家数同比增长383%。
2022年和2023年采用“小额快速”定增且完成发行上市的企业数量各有29家,融资总额分别为57.21亿元、61.73亿元。
截至2024年12月17日,今年有8家完成“小额快速”定增。


  
板块:超六成为创业板定增项目
从板块来看,创业板46家,融资额达92.95亿元;科创板20家,融资额达37.71亿元;深主板7家,融资额达17.12亿元;沪主板1家,募资额达3.00亿元。
值得一提的是:2024年5月24日,沪主板迎来首家采用“小额快速”定增且已完成发行上市的企业——天马科技(募资3亿元),由海通证券担任保荐机构。


  
行业
两大行业的“小额快速”定增需求最多
从证监会行业来看,完成“小额快速”定增的74家企业主要分布在19个行业。前五大行业分别是化学原料和化学制品制造业(11家)、计算机、通信和其他电子设备制造业(10家)、软件和信息技术服务业(9家)医药制造业(8家)、专用设备制造业(7家)。剩余行业均不超5家。


  
以下是74家已完成“小额快速”定增的上市公司名单:

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“小额快速”定增的排队时长、发行费用情况



  
排队时长:年内“小额快速”定增从受理至同意注册平均需26天,深交所审核节奏较快

“小额快速”定增有多快?

1.年份方面:年内“小额快速”定增排队时长差异不大,从受理至同意注册平均需26天

据wind数据梳理,74家“小额快速”定增公司从受理到同意注册的平均排队时长需25天。速度最快的为2020年首家采用“小额快速”定增企业——仟源医药,受理到同意注册仅耗时9天。

年内完成“小额快速”定增的8家企业的排队时长来看,从受理到同意注册的平均排队时长需26天,比2023年排队时长少3天。

2.板块方面:与上交所相比,深交所上市公司的“小额快速”定增排队时长较短

从板块来看,创业板的“小额快速”定增企业从受理到同意注册的平均排队时长需21天。科创板的“小额快速”定增企业从受理到同意注册的平均排队时长需35天。

截至2024年12月17日,深主板共有7家企业完成“小额快速”定增,从受理到同意注册的平均排队时长仅需16天。沪主板仅有的1家企业——天马科技,从受理到同意注册的排队时长需42天。



  
发行费用:平均发行费用需534万元,发行费率平均为3.01%
“小额快速”定增规模小,实际需要多少发行费用?
wind数据梳理统计,74家“小额快速”定增公司的平均发行费用为534万元,发行费用的中位值为489万元。最高为1,153.73万元,最低为155.66万元。
从板块来看,沪主板仅1家“小额快速”定增的发行费用为908.00万元,深主板平均发行费用为575.43万元,科创板平均发行费用为447.10万元,创业板平均发行费用为557.61万元。
从发行费率来看,发行费率平均为3.01%,发行费率(中位值)为2.54%。

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“小额快速”定增的中介机构排名情况




  
机构排名:国泰君安证券、容诚、立信、中伦排名第一
74家已发行的“小额快速”定增企业的中介机构来看,各中介项目量排名前五的机构如下:
1.项目量排名前五的券商:
第一:国泰君安证券(15家)
第二:中信证券(7家)
第三:中泰证券6家)
并列第四:中信建投证券、申万宏源承销保荐、民生证券(各4家)
2.项目量排名前五的审计机构:
并列第一:容诚、立信各10家)
并列第三:天健、大信、公证天业(各5家)
3.项目量排名前五的律所:
第一:中伦(11家)
并列第二:国浩(上海)、德恒(各6家)
并列第四:天元、海润天睿、国浩(深圳)、大成各3家)
以下是中介机构的“小额快速”定增已发行项目量排行榜(截至2024年12月17日):

END

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