在本文中，我们将深入探讨 长江材料（001296）的TóuZī价值。通过分析该公司的基本面、所属行业状况、公司财务状况、公司估值，我们发现长江材料具有强大的竞争优势和良好的发展前景。对于TóuZī者而言，长江材料无疑是一个值得关注的优质TóuZī标的。
如果认同我们的观点，请转发分享支持，或在评论区留下你的观点。
长江材料基本情况
情况介绍
重庆长江造型材料（集团）股份有限公司（股票代码：001296），是一家专业覆膜砂生产供应商及废（旧）砂资源化解决方案提供商。公司主要业务包括铸造用硅砂、覆膜砂和砂芯的研发、生产和销售，以及铸造废（旧）砂再生技术和设备的研发、生产。产品主要用于汽车、摩托车、内燃机、农业机械、工程机械等行业的铸件生产，以及石油、天然气和页岩气开采。
股本股东分析
截至2023年，公司总股本为106,829,633股。公司以这部分股本为基础，向全体股东每10股派发现金红利4.00元（含税），并以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
经营能力分析
长江材料的财务状况在Zuì近报告期内有所改善。公司的盈利能力保持稳定，主营获利能力有明显提升。成长能力稳定，营业收入由亏转盈。偿债能力维持稳定，且在行业内偿还流动负债的能力很强。运营能力方面，存货变现能力有所增强，现金流能力也明显改善，资金利用效率低下的现状被扭转。
竞争能力分析
公司通过原砂开采与加工、铸造用覆膜砂、砂芯和铸造辅料生产，以及铸造废（旧）砂再生技术和设备的研发生产，形成了原料自给、产品生产及延伸制造、铸造废（旧）砂循环利用的一体化综合服务优势。这使得公司在行业内具有较强的竞争能力。
发展情景分析
公司未来可能面临的风险因素需关注。公司已制定相应的利润分配预案和资本公积金转增股本预案，显示出对股东回报的重视和对公司未来发展的信心。
重大事项
报告期内，公司无重大事项需特别披露。
公司基本情况小结
长江材料作为一家专业覆膜砂生产供应商，具有较强的行业竞争力和稳定的经营能力。公司的盈利能力和偿债能力在行业内表现良好，且通过有效的股本管理和红利分配，显示出对股东价值的重视。未来，公司需关注市场变化和潜在风险，以保持持续稳定的发展。
所属行业状况分析
所在行业类型
长江材料主要涉及铸造材料行业，包括铸造用硅砂、覆膜砂和砂芯等产品的研发、生产和销售。公司产品主要用于汽车、摩托车、内燃机、农业机械、工程机械等行业的铸件生产，同时也涉及压裂支撑剂用于石油、天然气和页岩气开采。
行业周期性
经济周期
长江材料所在行业与宏观经济紧密相关。在经济复苏背景下，建筑材料行业需求强劲，尤其是环保型材料需求预计将进一步提升。
生命周期
长江材料处于成熟阶段，拥有强大的研发能力和市场竞争力。随着新材料技术的发展，特别是环保型材料的创新，公司正迎来新的增长机遇。
行业竞争格局
长江材料作为行业Lǐng军者，拥有显著的技术和市场优势。公司积Jí拓展市场，销售网络遍布全球，持续推出新产品以满足市场需求。然而，行业竞争激烈，需要持续的技术创新和市场拓展以维持竞争优势。
行业发展趋势
长江材料所在的新材料行业，特别是环保型材料Lǐng域，预计将持续增长。公司响应国家节能降耗、循环经济、绿Sè环保等理念，积Jí探索环保型覆膜砂和废砂再生技术，符合行业发展趋势。
行业状况小结
长江材料作为新材料Lǐng域的Lǐng军企业，具有显著的技术和市场优势。公司未来增长前景广阔，但也面临激烈的市场竞争和技术挑战。随着新材料行业的发展和国家对科技创新的支持，长江材料有望抓住市场机遇，实现持续稳定增长。TóuZī者应关注公司在技术创新、市场拓展和成本管理方面的表现，以评估其长期TóuZī价值。
公司财务状况分析
偿债能力
营业收入：7.12亿元，同比上升8.87%
净利润：9267.17万元，同比上升0.79%
经营活动产生的现金流量净额：9877.49万元，同比上升258.18%
总资产：20.8亿元，同比上升1.56%
所有者权益：17.31亿元，同比上升2.15%
营运能力
营业收入增长：8.87%
净利润增长：0.79%
每股经营性现金流：0.66元，同比增213.0%
盈利能力
毛利率：25.69%，同比下降2.08%
净利率：13.11%，同比下降6.75%
每股收益：0.62元，同比增0.98%
净资产收益率：5.39%，同比下降0.31%
成长能力
营业收入同比增长：8.87%
净利润同比增长：0.79%
总资产同比增长：1.56%
所有者权益同比增长：2.15%
财务状况小结
长江材料的财务状况显示其具有一定的偿债能力和营运能力，尽管其盈利能力有所下降，但整体上公司仍展现出一定的成长潜力。需要注意的是，公司的应收账款状况值得关注，这可能影响其未来的现金流和偿债能力。总体来看，长江材料的TóuZī价值取决于TóuZī者对其未来成长潜力和盈利能力的评估。
公司估值
内在价值
Jué对估值
每股净资产：11.57元
每股收益：0.62元
净利润：0.93亿元
营业收入：7.13亿元
每股现金流：0.66元
每股公积金：3.47元
每股未分配利润：6.85元
总股本：1.50亿
流通股：0.53亿
相对估值
市盈率(动)：21.86
市盈率(TTM)：19.79
市盈率(静)：19.89
市净率：1.56
市场价格
Zuì新股价：18.06元
总市值：27.02亿
流通值：9.52亿
52周Zuì高：18.43元
52周Zuì低：10.70元
公司估值小结
长江材料的内在价值与市场价格比较显示，公司市盈率(动)为21.86，市净率为1.56，而其每股净资产为11.57元，每股收益为0.62元。从这些数据来看，公司的市场价格相对于其内在价值而言，可能处于合理范围内。然而，考虑到市盈率和市净率的行业对比，以及公司的成长性和行业地位，需要更深入的分析来判断股票是否被低估或高估。目前数据显示，长江材料的资金流向在近5日内呈现流出状态，低于行业平均水平，这可能影响其市场表现。因此，TóuZī者在做出TóuZī决策时应考虑这些因素。
报告结论
股价趋势判断
长江材料2023年业绩显示营业收入和净利润均有所增长，主要产品盈利能力提升，业绩大幅改善。西南证券预计公司2024-2026年营业收入和净利润将持续增长。
参考TóuZī评级
西南证券给予长江材料“买入”评级，预计2024年动态PE为15倍，目标价为28.31元。这一评级基于对公司盈利能力的提升和业绩的改善。
主要风险提示
长江材料面临的风险包括宏观经济波动、下游需求不及预期以及产品研发进展不及预期。
评级和风险小结
长江材料业绩增长和盈利能力提升使其获得“买入”评级，但TóuZī者需注意宏观经济波动和市场需求变化等风险。
免责声明：TóuZī有风险，入市需谨慎！以上只是个人看法，部分观点根据公开资料整理归纳，仅作为分享以及交流学习，不作为买卖依据，不构成任何TóuZī建议！
关注后，后台发送Gu票名称和代码，获取分析报告。精力所限，打赏者优先。创作不易，感谢支持🙇
码字不易，白天还要冲业绩。师兄们有需要开户可以支持一下机哥～
已开户的师兄也可以再开个免费的。超低佣金，省到就是赚到，多一个选择作为对比，总归不是坏事。作为感谢，事成之后机哥拿私房钱给师兄封个🧧
机哥给大家争取到一个小福利。国企大型上市券商，万0.8**超低佣金福利多多开户，支持同花顺，通达信登录！！这也是机哥的自用账户，绝对靠谱！有需要的朋友们，可以私聊机哥
抱拳作揖，愿道友们
福生大涨。
…
因为公ZH.ONG号推文有限制，如果不经常点“赞”或者“留言”互动的话，默认为不活跃用户，将不会在机哥每天发文后准时推送文章，
大家最好将机哥设置为星标好友，师兄们看不懂的地方就多读几遍，同时保持互动盘中记得多看看留言区，有惊喜。❀❀❀↓↓↓
