来源 | 融中-水母研究
2024年中国股权投资市场整体延续下滑态势，但新兴领域产投两旺，亮点频出，加之政策春风，市场调整中孕育超级机遇。
募资方面，融中数据显示，2024年，募资能力继续疲软，募集金额与数量双双减少。2024年，中国私募股权行业的基金募集金额仅为2,690.05亿元，同比下降幅度30.34%。从2024年新设基金的规模区间来看，小规模基金占据主导，小于1亿元（含）基金的数量占比为54.21%。但2024年新设基金中，百亿以上规模基金虽在新设数量中仅占0.43%，却在全年新设规模中占比高达17.08%，其中不乏规模超500亿元的产业母基金、引导基金等大型基金。
投资方面，融中数据显示，抛开大连万达融资600亿元等处于特殊情况的极值，2024年中国私募股权市场整体投资金额为6,399.56亿元 ，同比下降了5.08%；2024年中国私募股权市场投资数量为5,925笔，同比下降了3.21%。其中，2024年热门投资行业包括新一代信息技术行业、先进制造行业、汽车行业、新能源行业等。
退出方面，融中数据显示，2024年IPO审核愈发严格。截至2024年12月末，全年有422家企业撤回材料，270家累计排队，15家终止上市，IPO的真实过会率仅为9.30%。2024年，A股仅有100家企业实现IPO，较2023年同期的313家同比下降68.05%。IPO首发募集金额为673.53亿元，仅为2023年同期3,565.39亿元的五分之一。2024年并购重组政策的密集出台，不仅为私募股权基金提供了多元化的退出渠道，也为经济高质量发展注入了新的动力。然而，优质并购标的稀缺，2024年并购数量仅为1,271笔，金额合计5,088.29亿元，金额同比下降38.34%。
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