不过，相比往年，今年的开门红产品已经变味了！
曾经的开门红产品，是“主险+万能账户”组合，主险是固收类，风险都在万能账户里；
现在呢，还是“主险+万能账户”，组合不变，但主险却换成了分红险。
这就意味着，2025年的开门红产品，不确定的成分更多了！坑也更大了！
今天咱就来挖一挖各大保司的开门红产品，到底有啥料头？值得买吗？
N1
2025年开门红年金险，收益测评
哆啦挑选了几家头部开门红产品，分别是：
鑫益丰年【中国人寿】
鑫益传家【中国人寿】
御享金越2025【平安人寿】
鑫享世家【泰康人寿】
国弘一号【太平人寿】
其中鑫益丰年为分红型养老年金险，其余4款为分红型增额寿。
咱们先来看，开门红年金险的主险收益表现如何？
可以看到，保单40年，国寿鑫益丰年保底IRR最高只有1.52%，
加上浮动分红，预期IRR也只有2.40%，这个表现可以说是非常拉胯了。
并且鑫益丰年，只能领取20年，收益低不说，
作为养老年金险，还不能终身领取，就更鸡肋了。
N2
2025年开门红增额寿，收益测评
开门红年金险测评完了，我们接着看开门红增额寿的表现。
以40岁男性，3年交，每年交10万为例，
看看4家头部大保司开门红增额寿主险收益如何？
另外哆啦也加入了中英人寿的福满佳2.0，
这是目前比较推荐的分红险，给大家作为参照。
保证收益上，表现较好的是平安御享金越2025，
保单50年，保证IRR可以达到1.73%，其他3款开门红IRR均在1.7%以下。
保证+分红预期收益上，表现比较好的还是御享金越2025，
保单50年，预期IRR达到2.78%，国寿和泰康的比较差，只有2.65%左右。
但相比福满佳2.0，御享金越2025，无论保底收益还是预期收益，都远不如福满佳2.0。
Ps.如果你买了其他公司的开门红产品，不确定它的真实收益，
可以点这里免费预约顾问老师帮忙分析、测算~
不过呢，即使预期演示可以达到2.7%以上，也并不意味着这个收益就能稳稳拿到手。
实际能拿到多少，还得看保司的过往分红实现率~
N3
头部大保司，分红实现率如何？
直接上图：
国寿老大哥，一共106款产品，平均分红实现率为35.44%，表现很一般；
平安人寿，共123款产品，分红实现率基本为35.7%，也很一般；
泰康人寿，高客实现率均值为42%，普客均值为30%，同样不咋好；
太平人寿，几乎都为36%，整体水平一般。
这些头部大保司，平均分红实现率均处于40%以下，属行业中下游水准。
而突破限高的5家保司之一中英人寿，平均分红实现率达到77%，
连最低的一款也达到了48%，远超4大头部保司！
当然，咱们有一说一，
大保司分红实现率低的原因主要有两个：
一是受今年限高影响，大公司分红水平限高3.1%；
二是市场投资环境欠佳，保司投资收益率一般。
总的来说，大保司开门红产品，无论是从收益，还是从分红实现率，看上去都比较拉胯，
那为啥每年的开门红产品，还是炒得那么火爆呢？
主要两个原因：
1、信息差
保险行业存在巨大的信息不对称，保险信息也不透明。
很多人只局限于自己了解的某一家保司产品，看不到别家保司的好产品，加上代理人吹得天花乱坠，自然就会觉得，这开门红产品很好了。
2、万能账户的华丽包装
开门红惯用的伎俩，就是靠万能账户制造噱头。
所以接下来，我们看看开门红产品的万能账户如何。
N4
2025年开门红产品，万能账户如何？
万能账户有两个利率，一个是结算利率，一个是保证利率：
结算利率，产品当前的实际利率，会上下浮动；
保证利率，写进合同，结算利率最低也不会低于它。
目前这几家大公司开门红万能账户的情况如下：
保底利率统一为1.5%，结算利率，则在2.5-3.1%。
那么附加万能账户后，是不是就意味着主险收益会更高呢？
我们以国寿鑫益丰年为例，来测算一下。
假设鑫益丰年的分红实现率100%达成，
年金和分红都不领取，全部进入万能账户按现行结算利率2.5%，进行2次增值：
所以，你要是冲着结算利率3%的万能账户买开门红，结果一定会肠子都悔青。
可能主险的钱，都还没开始能够进入万能账户，万能账户的结算利率，就已经跌到保底了。
所以，大家对万能账户的预期不要太高。
如果追求更高收益，或者希望分红收益更稳定的，可以再对比下其他产品。
比如，上面我们提到的保底收益1.8%左右，预期收益超过3%的中英福满佳2.0：
福满佳2.0拥有高保底的同时，预期收益也很亮眼。
30年IRR，超过3.1%；60年IRR，达到3.25%。
如果对福满佳2.0感兴趣，或者对2025年开门红产品还有有疑问，欢迎点击下方阅读原文或扫码加V咨询
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