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11月22日据悉，澳大利亚矿产勘探公司Cyclone Metals项目近期宣布Iron Bear铁矿项目取得重要进展。自启动以来，该项目用两年完成高品质球团的试生产，现已接近全面投产。以下为该项目详细信息。
一、Iron Bear铁矿项目介绍
Iron Bear铁矿项目，前身为Block 103项目，地处加拿大纽芬兰与拉布拉多省（NL）及魁北克省（QC）的交界处，该地区以其高品铁矿石资源闻名，是全球多家矿业巨头的投资重点区域。
储量高、品位高、成品应用范围广
Iron Bear项目铁矿资源储量约166亿吨铁，推断资源为145.1亿吨，指示资源为21.5亿吨。预计可生产铁精粉（铁品位69%）、直接还原铁精粉（铁品位71%）和冷压球团（Cold-Bonded Briquettes）。
另外，根据Cyclone Metals官网，随着碳边境调整机制（CBAM）的实施，全球对直接还原铁的需求预计将增加，新增约1.48亿吨DRI球团需求。Iron Bear项目未来可能成为主要供应商。
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基建设施完善，位置便利
该铁矿项目毗邻Menihek水电站，距离重载铁路约25公里，连接黑角港（Pointe-Noire）和铁矿石出口港七岛港（Port of Sept-Iles）；此外，该地区矿企云集，如IOC（力拓加拿大公司）、冠军钢铁（Champion Iron）和塔塔钢铁（Tata Steel），共享区域内铁路、港口等基础设施。
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生产成本较低
Iron Bear铁矿项目利用加拿大东部丰富的水电资源（距离铁熊项目70公里的Menihek水电站），可大幅降低碳排放，并通过绿色技术生产直接还原球团。
项目采用干尾矿采矿作业（无尾矿坝），预估生产成本为35.6美元/吨（FOB）。若Iron Bear铁矿项目能够成功生产DR级球团，预计可实现额外48.5美元/吨的利润（FOB）。
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Iron Bear铁矿项目勘探最早可追溯至2011年，起初预估铁矿储量72亿吨；2023年4月，Cyclone Metals收购Iron Bear铁矿项目后迅速推进各项工作：2023年12月：完成第一阶段冶金测试。2024年4月：修正矿产储量166亿吨。2024年9月：启动小规模低碳钢直接还原球团试产，铁品位67.5%。2024年10月：开始试产高品直接还原铁精粉，铁品位71%。未来，Iron Bear项目计划生产760公斤的直接还原（DR）球团，预计可于2025年二季度为客户提供样品。若测试顺利，预最早可在2025年第三季度达成协议。![]()
此外，Cyclone Metal官网在2024年报告中披露了项目开发计划，包括资源规范、产品标准制定、试验工厂建设、经济研究、可行性评估、承购协议签署以及环境审批与采矿决策等阶段。该分阶段开发策略确保项目稳步推进，并通过预算控制实现可持续与经济性，预计2027年6月正式投入运营。具体项目计划细节如下：![]()
Iron Bear项目具备广阔前景，2024年发布的报告明确了未来开发计划和产能目标。报告根据投资资本金额的不同，提出三种资本开支模式：低资本模式适合快速启动并满足基础市场需求；中资本模式兼顾投资与收益，适应多样化需求；高资本模式瞄准长期战略目标及全球高端市场。项目通过灵活的开发策略确保适应不同市场阶段和目标。具体来看低资本开支场景（Low CAPEX）：专注于高炉精粉生产，年产能800万吨，总资本开支为18.64亿美元。基础设施配置包括每年4400万吨的采矿能力和800万吨的选矿能力，但未涉及球团厂建设。这一模式投资低、风险小，适合项目初期快速启动，并聚焦传统高炉市场。中等资本开支场景（Medium CAPEX）：增加了直接还原球团（DR Pellets）和RF精粉（RF Concentrate）的生产能力。其年产量分别为700万吨和85万吨，总资本开支为29.75亿美元。基础设施方面，采矿能力提升至每年4670万吨，选矿能力扩展至850万吨，并新增一座年产700万吨的球团厂。高资本开支场景（High CAPEX）：全面覆盖高炉精粉、直接还原球团、RF精粉和DR精粉（DR Concentrate）的生产，年产量分别为615万吨、1343万吨、180万吨和67万吨，总资本开支为64.62亿美元。基础设施配置进一步升级，包括每年1.32亿吨的采矿能力、2400万吨的选矿能力，以及一座年产1360万吨的球团厂。这一模式能够满足全球市场对高端铁矿石产品的需求。*RF精粉：这是在生产直接还原（DR）级产品时，从反浮选回路中回收的一种产品。![]()
此外，Cyclone官方披露的报告中还显示，其已经完成了初步的基础设施研究和对现有重载铁路的调查。初步评估表明，Iron Bear项目可以在最早10年分阶段将产量扩大到1亿吨/年，但须取决于铁路和电力方面的重大基础设施投资。
这一扩展计划包括生产资产的逐步完善和基础设施的同步升级，以满足不同阶段的市场需求和产能目标（此处为理论上最大值，基于现有设施扩产至最大值）。具体来看，
第一阶段通过扩展基础设施和设备实现快速启动和满足传统高炉市场需求，以高炉精粉（BF Concentrate）为核心，年产能800万吨，计划投资约3.2亿美元用于扩展电力和铁路。
第二阶段目标通过增加球团厂和扩展设备实现多样化产品供应能力，铁矿年产能提升至2200万吨，包括610万吨高炉精粉、1270万吨直接还原球团（DR Pellets）、140万吨DR精粉（DR Concentrate）和180万吨RF精粉（RF Concentrate）。
继续扩增基础设施并新增2座球团厂（每座年产能700万吨）。 最终阶段目标是通过全面升级设施和增加球团厂实现全球市场高端产品供应，年产能达1.036亿吨，包括4290万吨高炉精粉、5080万吨直接还原球团、300万吨DR精粉和670万吨RF精粉。
基础设施全面升级，涵盖电力、铁路和港口设施，在不同地区新增7座年产为700万吨的球团厂，总投资约36亿美元。
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Iron Bear项目凭借其丰富的资源储量、先进的绿色技术以及巨额注资，正迅速从资源开发走向商业化进程。在未来10年内，Iron Bear项目有望实现规划中的1亿吨产能计划，具备广阔的产能增长潜力。
项目不仅将为全球低碳钢铁生产提供关键原料，还将在推动绿色矿业发展方面发挥重要作用。随着供货协议的签订和正式投产的实现，Iron Bear项目有望成为北美地区乃至全球铁矿石市场的重要力量，为全球钢铁行业的低碳转型贡献力量。
▌印度钢铁管理局公司签署协议，以扩大Taldih铁矿项目产能11月25日据悉，印度钢铁管理局公司（Steel Authority of India Limited，简称SAIL）旗下综合钢厂鲁尔克拉钢厂（Rourkela Steel Plant，简称RSP）已与印度铁矿开采公司阿达尼企业公司（Adani Enterprises Limited，简称AEL）签订长期协议，将合作扩建SAIL旗下塔尔迪（Taldih）铁矿项目。SAIL的粗钢年产量大约为1918万吨，铁矿石产量约为2000万吨，在贾坎德邦（Jharkhand）、奥里萨邦（Odisha）和中央邦（Madhva Pradesh）共经营8个铁矿石矿区。其中塔尔迪铁矿项目位于奥利萨邦地区，临近RSP钢厂，为该钢厂提供高质量铁矿石。塔尔迪铁矿产能200万吨/年，早在2023年4月28日，印度环境、森林和气候变化部就批准将塔尔迪铁矿项目产能扩大到700万吨/年，此扩建计划分为两个阶段：第一阶段为开发阶段，预计将在两年内完成，包括新工厂和基础设施建设，其中计划将塔尔迪矿山连接到巴苏安山谷铁路侧线，以方便铁矿石的运输；第二阶段生产阶段，预计从第三年起开始生产，并计划运营25年。此项合作的达成不仅可以为SAIL的稳定生产提供充足的铁矿石供应，还将为SAIL钢厂未来扩张提供支持。2024年11月18日-11月24日Mysteel澳洲巴西铁矿发运总量2547.6万吨，环比减少11.2万吨。澳洲发运量1748.0万吨，环比增加25.4万吨，其中澳洲发往中国的量1469.5万吨，环比增加33.8万吨。巴西发运量799.6万吨，环比减少36.6万吨。本期全球铁矿石发运总量3093.6万吨，环比增加82.7万吨2024年11月18日-11月24日中国47港到港总量2475.5万吨，环比减少430.4万吨；中国45港到港总量2297.2万吨，环比减少484.7万吨；北方六港到港总量为1027.9万吨，环比减少469.0万吨。▌唐山进口铁矿石现货市场成交一般，价格较上一工作日有所上涨【今日市场回顾】
今日唐山进口铁矿石现货市场价格有所上涨，成交一般。卖盘方面，贸易商报价积极性尚可，市场报价较上一工作日行情上涨6-12元/湿吨，钢厂今日采购意愿一般，多数持观望态度。![]()
【成交情况】
成交量较上一工作日有所减少，成交价格较上一工作日上涨4-9元/湿吨，截止发稿，唐山地区了解到部分成交：![]()
【明日预测】
供给端，唐山区域内铁矿石到港量环比上周大幅减少约330万吨。目前来看唐山区域内库存水平仍处于较高水平;今日盘面上行，贸易商报积极性尚可，有出货意愿。需求端，由于近日受冷空气的影响，唐山区域内成材的需求或有回落，预计后期铁水产量将缓慢下行。钢厂目前盈利状态良好，对铁矿石价格起到了支撑的作用。综合来看，目前铁水仍然处于高位，供应有所减量，库存高位运行，预计短期内铁矿石现货或将震荡偏强运行。【今日市场回顾】
今日山东进口铁矿石现货市场价格持偏强运行，成交较少。具体来看，卖盘方面，区域内贸易商报价积极性尚可，截至目前现货市场成交几无；山东远月市场交投情绪尚可，12月底PB粉有少量买盘；买盘方面，区域内钢厂维持刚需补库，低库存运行，询盘较少。![]()
成交量较上一工作日有所减少，成交价格整体较上一工作日上涨4-11元/湿吨，截止发稿，山东地区了解到部分成交：![]()
【明日预测】
供给端，当前山东区域内铁矿石到港量较上周小幅下跌86.5万吨，可贸易资源较为充裕。区域内贸易商报价积极性一般，报价多一单一议。需求端，钢材总需求周度环比小增，钢材产量周度转增，铁矿短期需求仍有保证，铁水产量整体维持稳定。区域内钢企冬储补库已经陆续开始，现货买盘有支撑。综上所述，预计明日铁矿石现货价格震荡偏强运行。【今日市场回顾】
今日沿江进口铁矿石现货市场价格震荡上行。盘后现区域市场交投氛围一般，目前暂无成交。贸易商目前报价积极性尚可，价格实盘单议为主；钢厂询盘情绪谨慎，按需采购补库。
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【成交情况】
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【江海价差】
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【明日预测】
沿江区域近期整体贸易资源小幅波动，中、低品粉矿流通性尚可，高品粉块流通略有起色，需求小幅回升，江内目前中低品粉整体贸易库存略有回升，中品矿可贸易品种较为紧缺，后期到港资源以中低品粉和少量块矿为主。沿江区域贸易商贸易心态惜售为主，区域工厂利润小幅走弱，个别利润临近边际，本周部分工厂高炉检修结束，铁水产量小幅上升，库存整体采购按需为主。预计明日铁矿石现货价格震荡运行。今日辽东国产矿市场主稳，65%酸粉：鞍山选厂730-740；辽阳选厂730-740；本溪选厂730-740。66%酸粉：辽阳大矿815；本溪大矿780；鞍山大矿790。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）供应端，鞍山主导矿企报价小幅上调，但市场询货冷清，多数矿选企业出货缓慢，个别库存压力较大矿企，有让利心态；需求端，钢厂需求偏弱，中间商询货谨慎，多数市场参与者对后期市场存看降预期，不敢贸然囤货，市场交投冷清。市场参与者称，市场询货贸易商偏少，矿山出货压力较大，实盘有可谈空间。综合来看，市场整体需求偏弱，僵持局面稍有显现，市场波动平缓，因此预计短期辽东市场或主稳运行。今日唐山市场铁精粉价格稳。66%精粉：迁安770，迁西765，遵化785；69%精粉：迁安845，迁西845，遵化855。（湿基不含税出厂价；单位：元/吨）
供应端来看，唐山个别地区矿选开工率较低，且个别持货商手中库存多为前期高成本原料，因此暂不出货，相较其他地区精粉资源流通明显紧张。今日铁矿石期货盘面较为坚挺，矿选报价以稳为主。个别矿选考虑后期市场需求偏弱，恐价格支撑不足，因此出货积极性较高，其余矿选表示低于心理预期暂不出货。需求端来看，钢厂利润有所收窄，仅维持刚需采购，今日除主导钢企正常招标外，个别钢厂有询货计划，但因市场资源偏紧且价格偏高，暂无成交。有市场参与者称：今日成材价格下调，但铁矿石期货盘面坚挺，个别钢企压价询货，因给价低于矿选预期难有成交，在矿选报价较为坚挺情况下，预计今日主导钢企低价上货较为困难。综合来看，铁矿石连铁盘面较为坚挺，矿选报价暂稳，成材价格下调，钢厂有压价采购意愿，预计短期内价格或将持稳运行。▌邯邢国产铁矿石市场持稳运行 交投一般
今日邯邢铁精粉市场持稳。邯郸66%碱粉干基不含税承兑出厂943，武安65%碱粉湿基不含税出厂价840。（单位：元/吨）
供应端，本地主导矿企明日计划常规检修5天，产量略有减少；武安矿企周末报价跟涨于区域主导大矿，但因前期库存较多，仍有销售压力，多观后期市场；今日铁矿石期货偏强运行，贸易商挺价心态明显，但市场询盘稍弱，暂无成交；需求端，环保预警仍未解除，伴随钢厂原料库存充足，多择机采货。有市场参与者称：预计明后天环保预警解除，伴随主导大矿检修，买方报价心态提振，但钢厂高价资源接受度较弱，精粉价格主稳运行。综合来看，今日外盘震荡上行，但钢厂利润一般，原料多维持刚需采购，预计短期内邯邢国产矿市场稳中偏强运行。数据来源：钢联数据
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