导读：业内人士认为，受益于下游不同算力主体需求同步扩张，1.6T光模块产业链逻辑持续验证的同时，2025年800G光模块需求预期不降反增，光模块核心供应商在行业高景气驱动下业绩具有高确定性兑现度。
10月23日，市场全天冲高回落，三大指数涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.52%，深成指涨0.16%，创业板指跌0.53%。整体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。
盘面上，风电、光伏、军工、电池等板块涨幅居前，影视、游戏、传媒、脑机接口等板块跌幅居前。
资金面上，沪深两市全天成交额1.93万亿，较上个交易日放量143亿。
丨光伏板块全线爆发
昨日，A股光伏板块突然直线拉升。其中，北交所艾能聚30zm涨停，海优新材、大全能源20cm涨停，钧达股份、通威股份、福莱特、TCL中环等也纷纷涨停，龙头隆基绿能、晶澳科技一度逼近涨停。
港股市场的光伏股票同样集体飙升，盘中，卡姆丹克太阳能、顺风清洁能源涨超40%，协鑫科技、阳光能源涨超20%。
自10月21日以来，光伏板块个股频频异动，多家光伏企业迎来大涨，频频收获涨停，似乎市场资金正在重拾起这个已被忽视近3年的行业。
消息面上，美国联邦公报公布—则通知，美国商务部正在启动变更情况审查(CCRs)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见。主要产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池（无论是否组装成组件），具体包括晶体硅光伏电池、组件、层压板和面板，以及建筑一体化材料等。
相关人士认为，上述情况意味着美国对中国光伏组件产品关税政策出现了松动，后续不排除光伏产品豁免范围进—步扩大的可能性。
值得注意的是，近期，光伏产业链利好消息不断。先前，中国光伏行业协会官方公众号发布通告称，光伏组件低于成本价投标中标涉嫌违法，同时公布最低成本价0.68元/W。
中国光伏行业协会此前召集了16家光伏企业举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。据悉，与会企业共同商议的部分内容包括，后续不再允许低价内卷，计划酝酿涨价；同时，原则上不允许再继续扩张新产能，行业内企业共同降低排产。
从行业数据看，国家能源局最新发布的数据显示，9月国内新增光伏发电装机容量约20.89GW，环比增长26.9%，同比增长32.4%，改变了环比两个月持续走弱的趋势，且装机量明显好于去年同期。出口方面，9月逆变器、组件出口额分别为48.44亿元、143.72亿元，同比分别+4.2%、-40.7%，环比分别-21.3%、-17.4%。
业内人士表示，自2023年第四季度起，光伏产业经历了二三线企业退出、跨界企业退出和头部企业整合后，落后产能正逐步被淘汰。目前，供给侧洗牌已进入中后期，预计随着终端需求的释放，产业链盈利将逐步恢复。
丨军工板块走高
周三，国防军工板块表现活跃，板块内个股掀起涨停潮。具体来看，航新科技涨停，股价创3年多来新高；光智科技、中午人机、天海防务也收获20cm涨停；中国长城、宝塔实业等也强势涨停或涨超10%。
值得一提的是，海能达连续第4日涨停，近20个交易日16涨停，累计大涨345%。公司近日提示，公司股票价格短期涨幅较大，公司内外部经营环境未发生重大变化，近期不存在应披露而未披露的重大合同。公司郑重提醒广大投资者，股票价格可能受到宏观环境、行业发展、公司经营情况及投资者偏好等多重因素影响，敬请广大投资者注意交易风险，审慎决策、理性投资。
此外，航空制造、卫星导航、军工信息化、军民融合等细分板块也均涨幅居前，航发科技、中国海防、展鹏科技等批量涨停。
消息面上，11月12日-17日，第十五届中国国际航空航天博览会将在珠海举行。本届航展首次开辟无人机无人船演示区，面积约33万平方米。人民空军也将在航展上举办无人智能主题研讨交流、无人机年会，共话未来空天无人化、智能化发展愿景。
中国人民解放军空军副司令员俞庆江中将在新闻发布会表示，将在往届航展的基础上，继续增加空地装备展示的数量和飞行展示科目。将区分制空作战与空中打击，无人与反无人作战，战略投送与空投空降，预警探测与防空反导这四个板块，成体系展现空军实力，很多装备这都是首次亮相。
此外，随着半岛局势紧张、巴以冲突激化，和美国总统大选投票日的临近，当前世界局势极度敏感。特别是朝鲜半岛问题及其与俄罗斯日益密切的军事合作引发世界各国的关注。
业内人士表示，提升国防建设的需求长期存在，同时在国际军贸、军转民领域需求的牵引下，国防军工行业有望继续保持高景气度，长期维持增长态势。
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