股权激励制度攻略
股权激励是科创公司吸引人才、留住人才、激励人才的一项核心工具。针对科创企业这一需求，科创板在原有的第一类限制性股票、股票期权基础上，创设第二类限制性股票制度，同时对激励对象范围、激励额度、授予价格、实施方式等进行优化。
五年来，科创板股权激励制度获得普遍运用，运行情况良好，市场广泛认可，在支持科创公司吸引和留住人才，促进公司高质量发展等方面发挥了重要作用。截至2024年11月底，共有418家科创公司推出692单股权激励计划，板块覆盖率为72%。其中，超九成激励计划包含第二类限制性股票，授予价格定价平均折价64%，授予股份占总股本比例平均为2.18%。
主要特点
1、扩大激励对象范围，5%以上股东或实际控制人及其配偶、父母、子女可作为激励对象。
对于持有科创公司5%以上股份的股东、实际控制人及其配偶、父母、子女，如其在公司担任主要管理人员、核心技术人员或核心业务人员的，可以成为激励对象。同时，科创公司应当充分说明相关人员成为激励对象的必要性、合理性。
【案例】某医疗器械公司2021年推出第二类限制性股票激励计划，激励对象包含公司的实际控制人父子。实际控制人是公司创始人，并长期担任公司董事长兼总经理。对于实控人，公司设置了更长的等待期、更具挑战性的业绩指标和归属安排及更高的授予价格。具体来讲，3年等待期后，又在3年内分两期归属，第一期需要同时满足三年业绩考核条件，第二期需要同时满足两年业绩考核条件；而授予价格为市场参考价的100%。
2、扩大激励比例上限，有效期内的激励股票总数累计限额可达20%。
考虑科创公司相较于一般企业，对于员工进行股权激励的范围、力度可能更大，因此科创板提高了激励比例上限。科创公司全部有效期内的股权激励涉及的股份占总股本的比例上限，由原有的10%提升至20%。截至2024年11月底，有11家公司的激励股份占比超过10%。
【案例】某半导体公司上市后已实施8期股权激励，累计授予股份约占总股本15.59%；某软件公司上市后实施3期股权激励，累计授予股份占总股本15.36%。
Q&A
Q1
同一归属期/行权期的股权激励计划是否可以分别归属/行权？
科创公司实施第二类限制性股票计划，在每一归属期内，所有激励对象原则上应当一次性同时归属。如有董事、高管遇到窗口期、外籍激励对象无法及时打款等特殊情况，经申请后最多可分四次归属，并在各次归属结果公告中对分次归属的原因、后续归属安排予以披露。
科创公司实施股票期权计划，选择集中行权的，在每一行权期内，所有激励对象原则上应当一次性同时行权。如有董事、高管遇到窗口期、外籍激励对象无法及时打款等特殊情况，经申请后最多可分四次行权，并在各次行权结果公告中对分次行权的原因、后续行权安排予以披露。
Q2
激励对象获授权益后离职，已授予的权益能否调整至其他激励对象或者调整至预留权益？
不能。股权激励授予后，出现科创公司或激励对象不符合股权激励法定条件、股权激励考核条件未成就，或者其他终止实施股权激励计划的情形或激励对象未达到解禁/归属/行权条件的，科创公司应当回购尚未解除限售的第一类限制性股票，取消尚未归属的第二类限制性股票，注销尚未行权的股票期权，已授予的权益不得调整至其他激励对象或者调整至预留权益。
特别声明
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