资本市场的定价逻辑更凸显了净利润的核心价值。格雷厄姆在《证券分析》中建立的估值模型显示：企业的内在价值等于未来净利润的折现值。当特斯拉在2020年首度实现全年盈利时，资本市场立即报以市值暴涨600%的狂热回应。
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真正的好公司，是那些可以长期稳定地赚取丰厚净利润的企业。
在投资大师沃伦·巴菲特的办公室里，悬挂着一张泛黄的财务报表复印件，这是1956年他收购伯克希尔·哈撒韦时获得的首份损益表。
当被问及为何珍藏这份看似普通的文件时，巴菲特回答：“想要看穿会计魔术的面纱，持续增长的净利润才是真正的护城河。"这句话揭示了“净利润”，最重要的财务指标之一，其核心和独特的地位——强大的穿透力。
从营业收入扣除所有显性成本后，再减去机会成本、风险溢价等隐形代价，最终沉淀的才是真正的经济利润。
资本市场的定价逻辑更凸显了净利润的核心价值。格雷厄姆在《证券分析》中建立的估值模型显示：企业的内在价值等于未来净利润的折现值。当特斯拉在2020年首度实现全年盈利时，资本市场立即报以市值暴涨600%的狂热回应。
如何有效地使用净利润指标进行投资决策呢？
1、关注净利润的增长趋势。长期稳定增长的净利润，是企业经营良好的重要信号。比如北方华创，近10年净利润持续攀升，反映出其业务的不断拓展和盈利能力的逐步增强。
数据来源：同花顺问财
2、分析净利润的构成。要区分主营业务利润和非经常性损益。主营业务利润是企业核心业务创造的利润，具有持续性和稳定性；而非经常性损益，如资产处置收益、政府补贴等，往往不具有可持续性。只有主营业务利润占比较高且稳定增长的企业，才更值得投资。
3、将净利润与同行业企业进行对比。不同行业的净利润水平存在差异，通过对比同行业企业的净利润，可以判断目标企业在行业中的竞争力。以白酒行业为例，茅台和五粮液的净利润在行业中处于领先地位，这也反映出它们在行业中的龙头地位。
数据来源：东方财富
净利润和市盈率（PE）的组合使用
我们知道，PE=P（股价）/E（每股收益），把这个公式做一个调整， 即得到：P=PE×E，它提供了一个看问题的角度，引导想要获取股票价差的投资人永远关心两个数字：市盈率和每股收益，即净利润，这就是著名的“戴维斯双击”。
其发明人戴维斯1947年以5万美元开始投资，到1994年去世时，拥有9亿美元财富，47年增值1.8万倍，跻身世界投资大师行列。
戴维斯双击的思路很简单：就是寻找10倍以下市盈率，净利润年增长能达到10%——15%的公司，获取业绩增长和市盈率增长对股价的倍增效应。
如某公司今年每股收益1元，预期净利润年增长能达到15%，当前PE是8倍，（目前在A股中，这类公司并不罕见）。股价为1×8=8元。
假如5年后市场情绪回归正常，给公司15倍PE（A股经常在牛市中给30-50倍，科技类直接给到上百倍市盈率），那么5年后的净利润为2元，则股价为15×2=30元，从8元的股价涨到30元，投资者5年收益3.75倍。
如何查询净利润平均增速最高的一些股票？
这里用到巨丰投研数据平台，点击左侧的排名，在下拉栏中选择“利润增速最高的股票排名”进入到净利润排名的页面。
数据来源：巨丰投研数据平台
我们采用“双十策略”进行筛选---“连续10年的滚动归母净利润都在增长，且平均增速超过10%，仅比较年报和最新季报”这个搜索条件（当然也可以用自己所习惯的搜索条件）。按照当前净利润增速由高到低，排名靠前的有以下公司。
数据来源：巨丰投研数据平台
英维克：净利润当前增速99.63%，近10年平均增速33.82%，市盈率69.56倍。公司是业内领先的精密温控节能解决方案提供商，服务云计算数据中心等多领域。
欣旺达：净利润当前增速87.89%，近10年平均增速38.36%，市盈率27.25倍。公司是锂电子电池模组制造商，产品系列丰富，华为等众多知名厂商供应链成员，全球新能源企业500强（第37位）、中国民营企业500强（第218位）。
捷佳伟创：净利润当前增速63.51%，近10年平均增速70.31%，市盈率8.96倍。晶体硅太阳能电池设备研发、生产和销售的高新技术企业，处于行业领先地位。
按照今年以来（自2025年1月1日）股价涨幅，排名靠前的有以下公司。
数据来源：巨丰投研数据平台
三花智控：今年以来涨幅30.84%，净利润当前增速8.59%，近10年平均增速25.21%，市盈率38.42倍。全球制冷控制元器件和汽车热管理系统领域的领导者。主要产品为四通换向阀、电子膨胀阀、电磁阀、微通道换热器、热力膨胀阀、新能源车热管理集成组件。
贝斯特：今年以来涨幅14.90%，净利润当前增速10.86%，近10年平均增速14.78%，市盈率51.26倍。主营业务为各类精密零部件、智能装备及工装夹具等原有业务，新能源汽车零部件业务，工业母机、人形机器人等。
宏发股份：今年以来涨幅8.93%，净利润当前增速15.33%，近10年平均增速15.87%，市盈率23.14倍。主要从事继电器和电气产品的生产、研发及销售业务。2023年度电子信息竞争力百强企业”、“2023中国制造业民营企业500强”。
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