“国家队”最新一批重仓股名单出炉！
财富
财经
2024-12-15 12:14
北京
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近一年来，“国家队”持有股票规模和占比持续抬升，且投资的超额收益明显。结合三季度末重仓标的统计，社保基金、证金公司等均踏准节奏，捕捉到了多只大牛股。近期，随着上市公司回购公告的陆续披露，又有多家“国家队”最新重仓股已提前显现于投资者眼前。经统计，“国家队”持有非限售股市值从2013年的1.1万亿元快速增长至2018年的3.8万亿元，随后下滑至2022年末的2.5万亿元低点，但2023年后即开始逐渐回升，截至2024年10月底，“国家队”持有非限售股规模已再次上升至约3.8万亿元。分平台来看，中央汇金、证金和社保基金为当前“国家队”规模主要贡献载体。以今年三季度末的持股数据显示，中央汇金投资有限责任公司公开重仓8只A股，合计持股市值约2.6万亿元；中央汇金资产管理有限责任公司公开重仓148只A股，合计持股市值约0.19万亿元；中国证券金融股份有限公司公开重仓133只A股，合计持股市值约0.64万亿元；社保基金公开重仓563只A股，合计持股市值约0.46万亿元（见表1）。![]()
从占比情况来看，“国家队”持有非限售股规模占全市场流通股票规模常年维持在4%-10%的区间内，2013年-2019年占比较高，约为8%。之后到2022年占比持续下降，但2022年至今开始重拾升势，2024年10月最新一期占比约为5%左右(见图1)。![]()
另外，结合投资收益来看，2013年以来，“国家队”持有非限售股年化收益率为9.6%，相较300全收益（h00300.CSI）年化超额1.7%，相较800全收益（h00906.CSI）年化超额1.7%，相较偏股混合基金（885001.WI）年化超额0.1%。今年以来截至10月，“国家队”绝对收益27.6%，相较于300全收益超额收益7.9%，相较于800全收益超额收益9.7%，相较于偏股混合型基金超额21.2%。个股中，“国家队”资金三季度踏准节奏，成功重仓了多只大牛股。例如三季度末被社保基金四一四组合持有的海天瑞声，四季度以来估价已成功斩获翻倍涨幅（见图2）。![]()
三季度末被证金公司重仓的上海电气，10月18日-11月8日走出了一波强劲的上行行情，期间累计涨幅高达177.65%，虽然此后股价出现回调，四季度以来的累计涨幅也仍有91.81%。类似的还有被中央汇金资产管理有限责任公司三季度末重仓的文峰股份，四季度以来股价也已累计上涨超80%。2025年一月份，上市A股2024年年报将渐次披露，届时“国家队”四季度的持仓也会随之显现。但目前随着回购公告的发布，“国家队”的最新重仓标的已陆续提前曝光。近一个月来，社保基金的出现频次最高，已有11家公司的最新前十大股东/流通股东名单中出现了其身影，且其中有3家公司的最新持股数较三季度末增加（见表2）。![]()
以一家主营养殖及饲料生产和销售的公司为例，11月14日最新披露的大股东持仓显示，社保基金一一八组合持有公司股份1831.55万股，相较三季度大幅增仓了1217.58万股，持股排名也从三季度末第七大股东迅速上升至当前的第四大股东。公司业绩的快速增长或许是社保基金对其青睐的主要原因之一，财报显示，公司今年前三个季度实现营业收入39.55亿元，同比增长31.59%；实现归母净利润2.59亿元，同比增长175.7%。对于业绩大幅增长的原因，公司表示主要得益于商品猪的成本持续下降、出栏量较同期大幅增加、销售均价较同期增加。还有一家主营工程机械及关键零部件且涉及出海概念的公司，今年前三个季度也实现了不错的业绩增长。228.56亿元的营业收入同比增长8.25%；13.21亿元的归母净利润同比增长59.82%。12月2日公司最新大股东持仓数据显示，社保基金一零三组合继续位居公司第四大股东，但最新持股数较三季度末增加了200万股。另外，对于华兴源创、中盐化工等5家公司，四季度社保基金也依然在对其继续重仓持有，但持股数量均与三季度末持平。圣泉集团、汇顶科技、招商积余则被实施了不同规模的减持操作。以圣泉集团为例，公司11月29日的最新前十大股东持仓数据显示，社保基金一一一组合持有公司股份1304.78万股，相较三季度末减少了280.51万股。且这也并非社保基金的首次减持，今年三季度末，社保基金一一一组合也对公司实施了271.61万股的减持操作。另外，近一个月以来，中央汇金资产管理有限责任公司、证金公司和基本养保险基金也提前随回购公告披露了部分四季度重仓股名单，从持仓来看，中央汇金资产管理有限责任公司、证金公司均以无变动式持有为主（见表3）。![]()
数据显示，中央汇金资产管理有限责任公司近期披露了4只重仓股，证金公司披露了2只重仓股，最新持股数均与三季度末保持不变。如友阿股份，11月26日的最新大股东持仓显示，中央汇金资产管理有限责任公司仍以3085.22万股的持仓继续位居公司第二大股东。相较之下，近期基本养老保险基金则对隆盛科技、招商积余两家公司实施了减持行动。公司公告显示，不仅社保基金一一三组合的最新持仓股数较三季度末减少了141.89万股，基本养老保险基金八零二组合、基本养老保险基金一零零三组合也分别减持了174.8万股、65.86万股。
