所以最近所有政策,都在围绕着两个方向走,一是对外持续开放输出产能,让老外消费产能,实现外循环,二是通过大规模以旧换新,国家举债刺激内循环。唯此两步,方可破局。当然为了配套“以旧换新”战略,降低整体的资金成本,接下来利率还会加速下降,据消息,9月LPR利率还会进一步下调。前几天全国炒得火热的存量房贷利率下调,虽然之后没有了声音,但我觉得还有戏,刚刚,市场又传出小作文,说上面正考虑分两步降低存量住房贷款利率:金融机构已经提议在全国范围内将存量房贷利率攻击下调80基点左右。同时斟酌允许“转按揭”方案,也就是把现有合同转到其他银行签约,或者跟现有银行重新协调利率。而且首套和二套都适用。预计今年会调一次,明年年初再调一次。小作文连续传出不是空穴来风,而且这段时间发酵得很严重,呼声很高,网络未做删除,证明可行性很强。逻辑上,超长期特别国债打开后,财政是不缺钱的,国家举债修复居民资产负债表,也是意识形态上的正确行径。否则人们为了降低负债成本,还会继续跑去提前还贷,不消费,或者做一些违规的置换,不利于银行系统运行。最后想说的是,国家队下场大规模举债刺激消费经济,这是历史少有的行为,这也是意识形态上根本性的改变。全国经济整体回暖,可能还需要一定时间。但大规模资金的涌入,这种野蛮冲量进来,会突破一切的供需逻辑。比如美国当初,举债发大水,基本面没变,结果楼市和股市都出现了不同程度的暴涨。而对于我们来说,货币冲量一定会让一些行业先富起来,而掌握生产资料和制造业产业链的城市,经济会率先恢复,从而反弹至人均收入水平和资产升值。悲观者正确,乐观者赚钱,面对百年未有大变局的转折期,不要一味悲观,嗅觉灵敏些,想着能做些什么,把握住下一波机会。 - END -