板块热点分化，芯片半导体带头暴涨，是因为有小作文称台积电要对大陆“停供”：![]()
另外，军工&商业航天、6G、BC电池等板块也是涨幅居前。券商高开后直线跳水；另外，昨天大涨的地产链、转基因、白酒等板块也是跌幅居前。从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。网上自媒体都在吹是12万亿，是把“2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还”的2万亿也算上了。这个都说了，是按照原合同偿还，不是新的政策，所以没有多大的意义。因为，之前传的10万，包括6万亿化债+4万亿收储房地产。今天，化债直接就10万亿了，所以说啊，特朗普当选 ，是真的刺激国内加码政策了。专项债券支持回收闲置存量土地、新增土地储备，以及收购存量商品房用作保障性住房方面，财政部正在配合相关部门研究制定政策细则，推动加快落地。收储的事儿在推进，具体金额还不知道，但肯定会有的。而且，化债就是10万亿，那收储的规模，估计也不会小的。关于消息，今天只提了一句：加大力度支持大规模设备更新，扩大消费品以旧换新的品种和规模。还是老生常谈，没有多大意思，与传闻的2万亿相差太远。昨晚一股君也讲了，对于刺激消费，不要抱过多的期望。
此外，今天财政部还在继续搞预期管理，对于财政政策释放出明确的信号：中央财政还有较大的举债空间和赤字提升空间。目前我们正在积极谋划下一步的财政政策，加大逆周期调节力度。下一步，就是等12月的中央经济工作会议和政治局会议，来明确更加具体的政策目标了。A50跳水，最主要的原因，其实就是因为“利好兑现是利空”，获利盘出逃。![]()
对于A股，一股君从9月底开始就一直讲，核心逻辑是“水牛”，也就是央妈持续放水，才是刺激A股上涨的根基。今天，10万亿的化债消息出来之后，意味着，四季度央妈还需要继续加大放水的力度！机构估计：央行有可能再度降准0.5个百分点，向银行体系释放长期资金1万亿，支持政府债券顺利发行。此外，央行还可能加大力度，在二级市场买卖国债、开展买断式逆回购等操作，向市场注入中长期流动性；同时配合四季度基建投资发力，引导金融机构适度加大信贷投放。有大的政策刺激，就往上冲一冲；没有什么刺激的时候，天量的流动性也能形成兜底，也跌不了多少。所以，今晚A50虽然跌了，但不必悲观，A股的“水牛”还一直都在！只不过，前几天也讲过了，11月份，市场风格要切换，热点轮动的节奏也比较快，大家的操作难度加大了！![]()
管理层的意思很明显，就是要打压直播荐股、打压投机！
