2024年第253期（总1668期）
宏观要闻
客户要闻
★用Al重新定义连铸，宝钢首个钢铁领域模型崭露头角
近日，宝钢股份与华为等合作开发的基于华为盘古大模型和开滋模型的连铸领域人工智能模型，已正式应用于宝钢股份2号连铸机，实现在线检测、预测和优化控制。为实现宝武“钢铁+AI”战略，宝钢股份确定了2024年AI建设任务，成立多部门组成的连铸AI团队，利用海量数据探索人工智能在连铸领域的应用，解决生产中的关键问题，提高生产效率和产品质量。团队将继续深化合作，优化推进机制，探索“机理模型+AI模型”融合方法，用AI重新定义智能工厂全生命周期，解决行业问题，形成规模效益，打造“AI+钢铁”行业转型升级的标杆。宝钢工程、宝钢股份及合作伙伴打造的“数字化设计交付数字孪生工厂”在Autodesk University 2024年会上荣获2024欧特克设计与制造数字工厂创新全球大奖，展示制造业领域的创新和影响力。
动力煤市场
国内动力煤市场弱势运行，港口及产地跌幅加大。
港口方面:市场价格阴跌不止，成交氛围冷清，下游库存多数仍处中高位，且长协煤兑现良好，短期内对市场煤需求较少。现阶段煤价受冷空气影响，下行空间有限。
产地方面：主产区煤价延续跌势，近期煤矿以长协合同兑现为主，市场维持少量刚需采购，在买涨不买跌心态下，站台及煤场等中小贸易商暂缓采购，市场悲观情绪加重，长途拉煤车减少，整体需求疲软，多数煤矿降价后销售无明显好转，库存积压致使价格持续下行。
价格方面：北方港口实际货源报价阴跌未止，截至12月12日，5500大卡报价795-810元/吨、5000大卡报价695-710元/吨、4500大卡报价605-615元/吨，周环比下跌20-25元。最新一期环渤海动力煤价格指数报收于707元/吨，环比下降1元/吨。山西晋城5800大卡动力煤出厂价格为620元/吨，较上周末持平；安徽地区5000大卡动力煤出厂价格为740元/吨，较上周末持平；广州地区5500大卡动力煤出厂价格为820元/吨，较上周末下跌25元/吨。
入冬以来，国内多地气温较常年同期偏高，终端电厂日耗表现依旧低于市场预期。内陆地区电厂的日耗煤量虽稳步增长，但去库进度滞后于往年，且去库力度不足。沿海地区电厂的日耗煤量较去年同期仍呈现负增长。低日耗背景下终端库存消化缓慢，加上长协煤保供及进口煤的补充，动力煤市场持续受到高库存、低需求的压制，市场情绪低迷，旺季不旺，价格跌至年内低点。随着年末煤矿生产逐渐收缩，气温下降，加之流通环节抵抗情绪，预计本轮价格继续下跌的空间将较为有限。
预计，下周国内动力煤价稳中偏弱运行。
钢材市场
本周国内主要品种呈现统一上涨的走势。主要品种中，螺纹钢均价周环比上涨44元/吨；热轧板卷均价周环比上涨8元/吨；中厚板均价周环比上涨14元/吨；冷轧板卷均价周环比上涨33元/吨。受近期会议释放的利多信号影响，市场情绪有所提振，但在淡季大背景下观望者仍然居多，临近年末下游多以出货为主。
根据我的钢铁网调研247家钢厂高炉开工率80.55%，环比上周减少0.92%，同比去年增加2.24%；高炉炼铁产能利用率87.28%，环比上周减少0.05%，同比去年增加2.45%；钢厂盈利率48.05%，环比上周减少1.73%，同比去年增加12.55%；日均铁水产量232.47万吨，环比上周减少0.14万吨，同比去年增加5.61万吨。
供应方面：五大钢材品种供应860.70万吨，周环比降0.54万吨，降幅为0.06%。钢厂利润下降以及部分钢厂转产或者减产，导致钢材供应减少.
库存方面：五大钢材总库存1139.13万吨，周环比降20.97万吨，降幅1.81%，本周五大品种总库存降库，厂库周环比降13.98万吨，降幅3.71%，且社库周环比减少6.99万吨，降幅0.89%。
消费方面：五大品种周消费量为881.67万吨，周环比增7.06万吨，增幅为0.81%；其中建材消费环比增2%，板材消费增0.2%。五大品种中建材与板材消费均有所增长，建材消费增幅大于板材增幅。
目前钢市行情缺乏自身向上驱动逻辑，受会议释放的利多信息影响，实现了一定幅度上涨，但继续上涨的动力不足。如果接下来没有更强的超预期内容，受心态影响，盘面很容易再次回到低点。短期看，市场的行情仍然受宏观因素影响大，如若利好集中释放，有利于继续小幅上涨，但空间仍然受限。
预计，短期钢价或将震荡运行。
铁矿石市场
本周国产铁精粉价格指数偏强运行，唐山66%精粉指数963元/吨较上周降7元/吨，环比降0.72%；承德65%钒钛价格指数885元/吨较上周涨15元/吨，环比涨1.70%；霍邱65%造球精粉指数993元/吨较上周涨2元/吨，环比涨0.20%。
供需方面：铁矿石供需基本面表现为供强需弱。供应方面，受前期发运影响，本周到港船数有所增加，到港量小幅增加。需求方面，根据我的钢铁网调研数据显示新增高炉检修11座，复产5座，本周铁水产量小幅回落。从市场行为来看，贸易商积极出货，部分贸易商积极降库存降头寸；钢厂盈利率继续小幅回落，部分区域钢厂亏损扩大，钢厂采购较为谨慎。
库存方面：中国47港铁矿石库存延续小幅累库趋势，绝对值处于近3年同期高位。截止12月12日，47港铁矿石库存总量15737.4万吨，环比累库75.8万吨，较年初累库2929.6万吨，比去年同期库存高3521.2万吨。本周港口库存表现为累库的主要原因是，到港量增加，周期内港口卸货入库总量高于出库总量。
进口铁矿石方面：本周进口铁矿石市场冲高回落，上半周在政策利好预期影响下，铁矿石价格总体上涨，贸易商出货积极性高。在整体成品材需求难以改善的情况下，钢厂高炉检修略有增多，铁水产量总体小幅下降，铁矿石实际需求减少，钢厂采购方面偏谨慎。
结合季节性规律及卫星监测预计，下周全球铁矿石发运量环比大幅回升；需求方面，预计下周日均铁水产量降幅扩大；库存方面，整体卸货入库量仍高于出库量，下周47港港口库存继续累库。
预计，短期铁矿石价格或将偏弱运行。
焦炭市场
焦炭库存：本周产业链（钢厂、焦企、港口）焦炭库存总量为619.8万吨，较上周减少1.9万吨或降幅0.31%，连续两周小幅下降。其中，80家钢厂焦炭库存可用天数11.1天，较上周增加0.2天，已连续三周增加，处5年来同期中位偏低。四大港口焦炭库存181.2万吨，减少4万吨或降幅2.21%，与上周降幅基本相当，处今年均值（207.82万吨）下方。100家独立焦企焦炭库存28.7万吨，增加2.3万吨或增幅8.01%，在今年均值（27.58万吨）上方。港口实际成交少，部分不报价；焦企发货积极；南方钢厂采购积极，北方钢厂按需采购为主。
供应方面：根据我的钢铁网调研统计独立焦企全样本产能利用率为74.02%增0.13%；焦炭日均产量66.66减0.15，焦炭库存84.44减1.06，炼焦煤总库存1039.68增37.74，焦煤可用天数11.7天增0.45天。
需求方面：钢厂高炉开工率80.55%，环比上周减少0.92%，同比去年增加2.24%；高炉炼铁产能利用率87.28%，环比上周减少0.05%，同比去年增加2.45%；钢厂盈利率48.05%，环比上周减少1.73%，同比去年增加12.55%；日均铁水产量232.47万吨，环比上周减少0.14万吨，同比去年增加5.61万吨。铁水产量继续回落，钢厂厂内焦炭库位尚可，焦炭刚需承压，然目前终端钢坯利润尚可，且于下周焦钢企业或多或少有冬储补库需求。
预计，下周国内焦炭市场主流稳定。
炼焦煤市场
本周炼焦煤市场稳中下跌，线上竞拍成交下跌为主。主产区大部分煤矿生产依旧维持正常，局部煤矿有检修出现，但供应影响有限，受下游采购情绪影响，冬储意愿有所降低，地方煤价持续调整，库存有所累积，目前市场与长协价格价差继续扩大，给后期大矿经营带来明显压力。
价格方面：截止本周五，山西临汾、长治多数煤矿库存已出清，低硫焦煤新单价格下跌20元至1560-1580元/吨，其他部分区域焦煤下跌20-50元。河北邯郸焦煤出厂价格为1580元/吨，较上周末持平。山西灵石S1.8肥煤出厂价格为1430元/吨，较上周末下跌20元/吨。山东枣庄1/3焦煤出厂价格为1420元/吨，较上周末持平。山西长治贫瘦煤出厂价格为1150元/吨，较上周末持平。陕西子长气煤出厂价格为1050元/吨，较上周末下跌30元/吨。
库存方面：本周统计100家独立焦企炼焦煤库存总量486.46万吨，较上周增加24.36万，较2023年平均库存减少3.79万吨或下降0.77％，较去年同期下降4.49％；可用天数增加0.3至8.4天。冬储陆续启动，焦企采购积极性增加，有补库预期。
进口炼焦煤方面：本周进口炼焦煤市场暂稳运行。港口现货方面，目前后续市场走势依旧不明朗，短期暂无支撑，焦钢企业维持低库存运行，并未有积极采购意向，同时产地煤价持续下跌，对港口炼焦煤造成了一定的冲击。
澳大利亚主焦价格弱稳运行。截止12月12日，峰景主焦CFR价格217.2美元/吨。
蒙煤价格继续下跌，成交仍然偏弱。甘其毛都精煤1240-1260元/吨、单一V26为1310元/吨、V29为1260元/吨，发唐山1470-1510元/吨、单一V26为1530元/吨、V29为1490元/吨。
港口俄罗斯进口煤市场稳定为主，贸易商出货意愿增强，部分价格可议内贸煤降价后进口煤优势不明显，下游采购偏谨慎。港口K4焦煤1160-1180元/吨、高报1200元/吨，K10为1320-1350元/吨；肥煤ELGA为1250-1260元/吨，伊娜琳为1240-1250元/吨；1/3焦GJ为1220-1230元/吨。
预计，下周炼焦煤市场趋于稳定。
END
审核丨景照铎 刘建军
终审丨王 勇
投稿邮箱丨pmyxxgb@126.com
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