利空昨天我文章分析过，因为瑞银看空白酒，他们给了一个非常悲观的看法，认为要是茅台们继续扩产，那价格还要跌一半。![]()
这个报告明显是过度悲观，但影响也非常大，茅台跌破年内新低，市场消化了两天都没消化完。
我持有挺多白酒股票，主要还是茅台，但现在也不轻易看多了，上次给会员内部直播我还专门把「白酒谨慎」写到ppt上。（文末可以加入内部圈子）
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当时直播的PPT⬆️
算是拉住了一批上周要抄底的人。
昨天有人评论白酒要成为下一个新能源了吗？我认为可以乐观点。首先是股价上即便是茅台也已经高峰期腰斩了，风险被挤掉很多；其次是新能源这几年很惨，但也有比亚迪、赛力斯、北汽蓝谷等这些华为概念走得很强。说白了再惨的板块也有分化，白酒也不例外，高端白酒的护城河相对好点，但整体确实不乐观。这两天之所以消费跌那么惨还有一组数据的披露，四个一线城市陆续公布了上半年的社零数据。北京增速同比0.3%，上海同比-2.3%，广州同比0%，深圳同比1%。大家都看傻了，一线城市的社会零售要么增长缓慢要么不增长，上海还直接负数了，要知道这个数据就是代表消费水平。不过我认为正常，核心是一线的房子跌得太狠了，大家财富缩水太严重了。我有苦说不出。![]()
有订阅我们内参的读者应该就知道，我们这几期楼市的数据更新非常及时，但我压根不敢在这里讲。
拿广州来说，我居然连续一周没有看到一条楼市的好消息，基本都是某某盘跌了多少，某某爆仓之类。
给大家讲个恐怖的事情，之前我们老说这一轮回调让很多房子回到20年，但现在已经陆续出现价格回到17年的楼盘了。这样的情况你让我咋聊，一聊一个被封。![]()
以至于我现在聊啥都想着开个直播，至少能多讲点实在的。昨晚拼多多跌了不少，因为他们的海外版temu广州总部被人围了。
据说因为商家总是莫名被罚款，商家们受不了跑去围了大楼，人数还不少，快成群体事件了。商家离不开平台，所以拼多多会极致压榨他们，能赚钱的时候商家抱怨几句就过去了，一旦赚不到钱肯定会开始反攻的。拼多多现在业绩特别好，虽然他们没有公布temu的具体数据，但投行分析temu第一季度盈利9000万美元，第二季度达到1.5亿美元。不过我发现所有写这个事情的稿子基本都删掉了。![]()
商家这种逼急了去围大楼的做法有没有效果有待商榷，因为上一次商家反攻拼多多是因为「仅退款」的功能。后面不但是没有结果，包括淘宝等在内的电商平台都上线了仅退款功能。记得当时有些商家说拼多多再不下架就要转战淘宝，结果淘宝发现原来自己份额下降的原因是没有仅退款，于是很快跟上。轮到商家懵逼。![]()
高层会议如期而至，每年7月的会议都是经济主题，所以非常重要，现在官媒都在推送通稿。
我看到一些比较值得留意的事情，这次会议用词明显接地气了很多。尤其是提到了「反内卷」，印象中是这个词第一次出现在高级别会议中。眼下大家都在卷，于是卷到最后一无所有的情况，高层应该注意到了，看看能不能针对一些行业有政策上的措施。不知道你们发现没，今年一些师范、警官学院分数特别高。这些都是以后毕业可以考铁饭碗的专业，所以这两年也一窝蜂冲进去，把一些二本院校都整出一本分数线。若你也想加入我们内部圈子，及时获取市场信息，也可以点击下面名片回复关键词「内参」领取下优惠券。
