又一锂电企业冲刺IPO!

科技   2024-12-31 17:34   广东  

2024年创业板IPO首家获受理企业来了!
12月27日,深交所官网公告显示,江西力源海纳科技股份有限公司(以下简称:力源海纳创业板IPO申请获得深交所受理,保荐机构为招商证券。
据悉,在力源海纳之前,今年年内深交所受理IPO则只有1单,是拟冲击主板上市的中国铀业。因此在2025年到来之前,力源海纳成为今年首家获受理的创业板IPO项目。
资料显示,力源海纳成立于2006年2月9日,位于江西省九江市柴桑区,主营业务为工业电源产品的研发、生产与销售,主要产品包括高频开关电源、高速脉冲电源和其他电源。
公司产品主要应用于锂电及高精度电子铜箔、PCB设备、特纯电子气体、金属及稀土冶炼、高端表面处理、环保及水处理等行业。
按照锂电行业划分,力源海纳处于锂电材料细分领域,是锂电铜箔上游企业。

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拟募资11.81亿元

招股书显示,本次IPO,力源海纳拟公开发行股票不超过1505.1641万股(不含采用超额配售选择权发行的股份数量),不低于本次发行完成后股本总数的25%,预计融资11.8057亿元。
实际募集资金扣除发行费用后拟用于工业电源生产基地建设项目、深圳研发中心建设项目、九江研发中心建设项目和数字化及智能化技改项目,以及补充流动资金。
力源海纳表示,以上项目均是力源海纳在目前已掌握的核心技术之上进行的产能扩建与升级,有助于公司进一步做大做强主营业务,巩固和提升市场地位,增强整体竞争力;而研发中心的建设,可以保证公司产品技术先进性的同时不断扩充、丰富公司产品种类,有效提升公司技术实力,强化公司在工业电源领域的综合竞争力。
业绩方面,2021-2024年上半年(以下称为报告期内),力源海纳营收分别达到38008.85万元、49284.8万元、59066.44万元、26157.6万元,净利润分别为10315.44万元、12461.47万元、15272.92万元、4127.24万元,呈现稳步上升的态势。
从具体产品来看,锂电及高精度电子铜箔以及PCB 设备为力源海纳两大主营产品类别,报告期内合计营收占比达到80%以上,尤其是2024年上半年,两者营收占比超过92%。
其中,在锂电及高精度电子铜箔领域,力源海纳高频开关电源产品主要应用于电解生箔和后处理工艺。
其电解铜箔电源具有出色的稳流、稳压精度,能够有效提升铜箔沉积的均匀性和稳定性,保障铜箔品质稳定一致,目前在行业占据较大份额。相关数据显示,2021-2023年,其高频开关电源在国内锂电及高精度电子铜箔市场的占有率超过80%。

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供货主流铜箔企业

从客户角度看,报告期内,力源海纳对前5大客户的营收占比分别为41.41%、33.49%、33.80%、58.82%。
不仅客户集中率自2022年开始持续增加,而且其主要客户也在发生变化。比如2021年主要客户为神钢商贸、昆山东威科技、江西铜业等,但从2022年开始,锂电领域客户逐渐增加,德福科技、江西铜博、诺德股份、龙电华鑫、铜陵有色、华创新材等企业出现。
其中,德福科技更是在2024年上半年成为力源海纳的第一大客户,对其营收占比达到22%以上。
对于客户变化原因,力源海纳表示主要由于,不同行业、不同客户的固定资产投资进度和周期各不相同,同一客户连续重复采购情况的较少,导致不同期间客户变化较大。
据悉,除了以上企业外,力源海纳还与铜冠铜箔、嘉元科技、中一科技等企业有合作,几乎覆盖了行业主流锂电铜箔厂商。
从行业角度看,锂电铜箔市场较为分散,集中度没有锂电池产品高。数据显示,2023年龙电华鑫、德福科技、嘉元科技、华创新材的出货量位居前四,CR4不到50%。
不过,行业认为,力源海纳的客户广泛,随着海内外市场需求提升,未来在锂电领域的销量会进一步提升。

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多家企业冲刺IPO

起点锂电注意到,相比上半年多家企业IPO折戟停滞,今年下半年锂电细分领域冲击资本市场的企业正在增加。仅12月就有超过5家企业推动IPO进程,电池、设备、材料等各领域均有涉及。
比如12月26日,宁德时代公告,拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市,预计最晚将在2026年6月前完成港股上市。
2025年1月17日,宁德时代将召开临时股东大会,届时审议在港交所上市的议案、发行时间、发行规模,以及募集资金使用计划的议案等。
12月18日,力高新能在山东证监局申请辅导备案,拟再次冲刺A股。
力高新能成立于2010年2月15日,总部位于烟台。公司以新能源汽车用动力电池BMS产品为主、储能和其他汽车电子产品为辅,是国内最大的第三方BMS提供商。
客户覆盖国内前十五大动力电池厂商中的9家,主要客户包括国轩高科、中创新航、蜂巢能源等国内知名电池厂商;整车厂方面,应用于国内前十五大新能源乘用车厂商中的6家、前十大新能源物流车厂商中的7家,包括上汽通用五菱、吉利汽车、长安汽车、东风汽车、奇瑞新能源等知名汽车厂商新能源车型中。
12月16日,宏工科技IPO已经变更为“提交注册”状态。
宏工科技成立于2008年,主要从事以粉料、粒料、液料及浆料处理为主的物料自动化处理产线及设备的研发、生产和销售,为锂电池、精细化工、橡胶塑料、食品医药等下游行业提供一站式的物料综合处理解决方案。
本次拟募资5.3202亿元,其中2.4亿元用于智能物料输送与混配自动化系统项目,9201.54万元用于研发中心建设项目,以及2亿元用于补充流动资金。
12月9日,诺力股份公告,拟启动分拆控股子公司无锡中鼎集成技术有限公司至港交所主板上市。
无锡中鼎成立于2009年2月9日,主要为各行业客户提供定制化、智能化的内部物流整体解决方案,包括自动化立体仓储系统、自动化输送分拣系统、无人搬运机器人及系统和自动化物流软件系统的方案设计、数据孪生、设备制造等。
此外,还有博涛智能、理奇智能等设备企业在11月底启动IPO,并进入辅导备案。
整体来看,锂电行业投资景气度有恢复的迹象,不过随着市场转移至海外,以及其他资本市场的开放性更高,赴港上市可能会成为主要趋势之一。
作 者:能 苑
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