耗子给猫当伴娘
文摘
2025-01-26 17:07
上海
一觉醒来，韭菜在吹收割自己的镰刀。出售绞死自己绳索的资本家看了豆沉默不语，毕竟资本家们是真的曾经赚过。起因是DeepSeek大模型以极低成本和少量芯片实现了与 OpenAI 等巨头相媲美的性能，引起了北美AI同行们的重视甚至警觉，挑战了 “唯有科技巨头才能研发尖端 AI” 的行业共识，在硅谷都出了圈。周末国内外病毒式的讨论，让老师们决心短线参与一把。然而看了下小表格，如何评价下这些概念股的基本面逻辑变成了一个难题，就好比如何评价韩国人的体育道德一样，没有的东西是最难评的。是在算力车上的老师们吗？如果DeepSeek打破了北美AI先进芯片+巨额资本支出构筑的大模型壁垒，中国AI从此领先，所谓“DeepSeek，杀AI估值，OpenAI，变Close AI”，那还炒啥AI主题啊。上一个后来者用较低资本开支投入实现最新技术，让上一代巨头巨额投入构筑的壁垒倒塌进而继续内卷的行业，叫做光伏。此时应该立马做空AI概念股，毕竟估值开始向传统制造业滑落了。本身是站在大哥肩膀上做出来了成就，吹归吹，别把大哥吹死了。从另一个方面讲，先进大模型的降本会极大刺激AI下游应用，AI下游应用的爆发将反向拉动算力需求增长，正如没有光伏平价上网，哪来的能源革命。所以DeepSeek没有老师们吹的那么强，那对模型训练大额资本开支影响有限，DeepSeek要真是强到让行业训练推理普遍降本，也是在应用端利好算力。当然也有老师没拉踩算力，他们吹的是全局：“Deepseek直接拉爆中国AI资产对于外资的吸引力，中国AI资产全部要重新估值！周一外资要进场了，这是毋庸置疑的！这里请大家猛吹中国AI就行了！让世界知道！”世界知不知道不好说，量化是先知道了，已经把你作为语料捕捉到了。当大模型水平与海外拉平，AI竞赛的焦点开始转向应用领域。美国那些互联网巨头连个社交媒体都做不明白，AI世界级应用还得看国内这些互联网大厂们啊，这么说手持字节豆包产业链的老师们甚至都不用调仓了。本来在纠结明天卖不卖，毕竟春节如果没有什么持续性的利好，十天之后谁还记得AI agent，想想上一个世界级题材小红书出海总共热了几天吧。这下好了，DeepSeek出来直接热度上把AI智能体卡位了，如果觉得下周一作为第一天炒作的DeepSeek能穿越到节后，谁还愿意玩已经涨了两天的AI agent呢？毕竟当下市场成交额就1万多亿，愿意陪你短线玩一把的资金更是有限的。你刚把场子捂热想叫兄弟们来玩，没想到隔壁新开了一个更新更便宜的。万万没想到，你失败的原因不是因为自己下棋技术不精，而是因为没把棋子放在棋盖里。12月刚追了字节端侧，机构跳出来说豆包算力才正宗，然后1月切到算力又说又说端侧元年，然后追端侧又是经典的中午1点最高点。吹什么星际之门我说我不懂，老师们说买就行了美国专家会骗你吗，然后追回了算力，现在好了，老师们说DeepSeek直接把算力板块弄没了。
