这是在说A股吗？？？
财富
财经
2024-09-04 15:37
广东
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刚刚打开股票软件，想看一下年初至今8个月的时间，大类行业之中，板块表现最好的行业，结果，同花顺划分的90个一级行业中，只有三个是红的，分别为：第一，银行，上涨12.88%，第二，公路铁路运输，上涨5.93%，第三，贵金属，上涨1.46%。公路铁路运输，算是高股息，市场不好，稳稳的幸福，上涨也没毛病。那么，银行算啥呢？顺周期行业在下行周期暴涨，不诡异吗？经济好，银行放贷业绩会大幅好转，坏账率会下降，经济差，银行不敢放贷，坏账率上升。你没发现，随着经济下行，你想提前还贷，银行都不同意吗？而经济好的时候，银行反而巴不得你提前还贷呢，这是为啥呢？还不是因为现在放贷的机会本来都少了，老客户提前还贷，银行去喝西北风？那么，是什么逻辑让银行版块可以在经济这么一般，市场这么菜鸡的情况下，最近跌了这么多的情况下，还能一意孤行的暴涨13%呢？银行版块是全市场所有版块中市值最大的，占上证指数的四分之一，总市值和创业板和创业板之和不相上下。拉哪个版块可以让上证指数表现的更为理想呢？毫无疑问是银行版块。除此之外，还有一个原因，导致选择银行版块，因为，银行版块是大市值版块中，最容易拉的版块。因为，银行是唯一的一个市值很大，但是流通盘很小的版块，你拉的时候，卖盘和对手盘其实很小，你说容易拉不？当然，一定有不少小伙伴要问：不对啊，绝大多数银行股不都是全流通的吗？银行版块流通盘怎么会很小呢？来来来，子煊以本轮行情最牛的，市值最大的2万亿工商银行为例。汇金持股35%，财政部31%，香港24%，社保3.5%，这四个股东持股占比高达93.5%，剩下的持股都不足1%，前十大股东除了三个指数ETF，全是不可能卖的国家队，七大股东持股比例已经超过95%了，而剩下来的股东最高持股连0.2%都没有。好了，如果2万亿市值的公司，真正市场可交易的流通股仅为4%，其实，工商银行是一个明面上2万亿市值，实际上只有800亿全流通的中等市值股，用800亿去撬动2万亿杠杆，花小钱，办大事，如果你来让指数漂漂亮亮的，你拉不拉？很多人可能看了我的观点惊呆了：不是，工商银行都容易拉么？2万亿市值也轻轻松松的？你不是在乱讲吧？市值和股价，都是虚的，成交金额是真实的，你可以去看看工商银行平常的交易量，成交量甚至不如一个普通的千亿市值公司，绝大多数时候成交量不足10亿，最近暴涨暴跌成交量起来了，成交量也就20多亿，这个成交量甚至不如市值小得多的中国平安平时的成交量，可见，工商银行是多好的一个花小钱办大事的标的呀。一个行业，享受了与其流动性不相符合的超级市值，从而获取了市场的青睐，一旦市场好转，这些过分的偏爱终究会离去的，而离去的时候，会不会造成指数再次造成压力呢？昨晚美股暴跌，主要原因是英伟达跌了10%，当然，英伟达暴跌，有一万个理由，这些就不多说了，但是我觉得核心是暴跌之后反弹，高位震荡涨不上去了，自然还会接着探底，这一点，无论是美国还是日本，都一样的。别觉得美股永远牛，美股的表现，可能参考康波周期更稳妥。美股涨了30年，不等于未来十年会涨，因为康波30年一直贯穿了回升、繁荣和衰退三大周期，目前全球都在萧条期，萧条期，尤其是主导货币国家的股市，继续长牛，其实不现实，可以多翻翻美股道琼斯100多年的历史，没啥新鲜事。至于，A股，真的有点没脸说，太拉了，要是不搞银行，让A股自然而然的，其实现在可能都嗷嗷叫了，拉了银行，普通散户也没受益，但是这种扭扭捏捏的又涨不动，涨一天跌一个月的戏码频繁上演，太挫伤锐气了。我看到了一张关于水浒传的美图，可能比较适合形容目前的A股，你觉得呢？看了这图，你有什么想说的么？关注子煊，带你用宏观和择时的方法
