投资有风险，入市需谨慎
今天中午的会，比较硬，一般情况下不大好理解，咱就先找几个重点记一下：
1、拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐性债务，这是最底层的托底经济的长期大利好。
2、研究出台有利于房地产平稳发展的政策措施，包括允许专项债券用于土地储备、支持收购存量房、优化保障性住房供给、及时优化完善相关税收政策等。这一条托底地产，短期利好房地产。
3、还有较大的举债空间和赤字提升空间。这一条留足了预期，属于未来利好。
还有几个关键词需要重点记一下：“较大规模”，“加大力度”，“近年来最大”，“及时雨”。
那么这些信息到底对市场来说是高于预期呢？还是低于预期？其实看市场资金的态度就会一目了然，比如看债券的收益率变化你就明白了。
如果市场对于未来是看空，这种情况下将会有更多的资金去买债券，债券价格会上涨，债券到期收益率会下降。
如果市场对于未来是看多，这种情况下将会有更多的资金去卖债券，债券价格会下跌，债券到期收益率会上升。
也就是说如果债券到期收益率下降，那么意味着对于未来看空，如果债券到期收益率上涨，代表着对于未来看多。
今天10月12日，受到会的影响今天银行间债市“拉锯”剧烈，长债及超长债收益率上下波动加剧，不过收益率最终上行不足1bp，也就是说今天的会整体没有超预期，但也没有很明确的不及预期，可以说仅仅符合预期而已。
市场资金用真金白银说话就是今天的会不算利好也不算利空，都洗洗睡吧。
回到股市，那么自然股市还是按照自己的节奏走，上方那3.5万亿的套牢盘想要解套还是很有难度的。
我的观点还是和10月1日周记内容一样，依然是长线看多，短线看谨慎，虽然下周要反弹一波做M的那个上行笔画，但本轮回调到位需要一个时间和空间，现在看都还不大够。
本周持仓交易情况：
①、自2014年1月1日开启的场内股票账户，现满仓权益对冲产品，截至昨天今年情况：+45.67%，累计情况：+2495%，年化收益率33.6%。本周二节后开盘早盘满仓了权益对冲产品。→场外资金疯狂入市，我股票账户又满仓出手了，不过这次不是做多
②、自2020年12月1日开启的场外清北计划亲子定投，截至上个交易日亲子账户累计定投情况：-14.03%（持仓中占比15.83%仓位的稳健-4.58%，占比33.88%仓位的恒生科技-1.42%，占比50.29%仓位的中证医疗-26.11%）。
本周四按照计划周定投→惨！《清北计划亲子定投第133次定投》，其它时间持有不动无交易。
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③、自2022年4月12日开启的场外雪球步步高基金定投，截至上个交易日累计定投情况：-8.13%（持仓中占比20%仓位的生物医药浮亏-25.45%，占比26%的沪深300指数增强浮赢-1.5%，占比9%的白酒浮亏-20.87%，占比9%的医疗健康混合浮亏-24.58%，其它固收加浮盈+7.8%）。
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⑤、自2024年1月1日开始场外蚂蚁基金实盘，截至上个交易日累计情况：+15.54%，在蚂蚁（支付宝）基金，搜索三年一倍可以查询实盘详情。
⑥、其它乱七八糟的持仓，截至上个交易日情况如下：中概：+30.58%，全明星：-14.34%。本周持仓不动无交易。
未来市场如何会演绎呢？
判断市场我喜欢用下面几个简单的指标，这个判断体系从六个方面进行六位一体的跟踪：用估值判断便宜程度，市场资金风险偏好判断资产比价，市场先生情绪判断市场情绪，技术趋势判断市场趋势，宏观政策判断对资本市场态度。
1、基本面：中证800指数净利润同比增长在2021年Q2达到顶峰后逐步回落至2024年Q1见底企稳出现拐点。
2、政策面：宏观政策面对资本市场是强烈支持呵护。
3、资金面：市场流动性宽松且权益资产的性价比大于其它大类资产。
4、估值面：中证800指数10月12日估值14.07PE，处于近10年52.35%分位。
5、情绪面：行情总在绝望中产生，在犹豫中上涨，行情也总在疯狂中结束。个体的理性确定了群体的非理性，市场情绪决定现在的交易价格。数据显示市场先生情绪处于观望区域。
6、技术面：万事万物都有势，趋势属于动量指标，容易与资金形成正反馈、正向循环。市场牛熊趋势指标显示，中证800指数现在处于牛市初期。
综合来说现在中证800指数基本面处于底部企稳状态、政策面强烈支持呵护资本市场、资金面权益市场性价比高、估值面估值处于合力区域、情绪面市场情绪处于观望阶段、技术面处于牛市初期。
把这些各种数据浓缩到一张图表上就是下面这张资产配置模型，现阶段仓位配置适合：权益仓位71%，债券仓位29%。数据是客观，观点往往是主观的，自己的钱自己负责，烦请自行判断。
