投资有风险,入市需谨慎
最近,我当前对股市的看法一直是长多短谨慎。
今天盘中一波快速跳水,大盘开始震荡幅度加大。小伙伴们,不用慌,其实震荡洗盘充分换手才能更有利于未来的牛市上涨。
1993年,巴菲特在致股东的信中指出:通过定期投资指数基金,一个什么都不懂的业余投资者,往往能够战胜大部分专业投资者。
2014年巴菲特在《致股东们的一封信》里写到:我的遗嘱里对我信托基金的建议再简单不过了,放10%的现金在政府债券里,其他90%全放在低管理费的宽基指数基金里。自此之后,他曾在多个场合都表达了类似的观点。
标普500指数跟踪和衡量美国股票市场上500家最大上市公司股价表现的指数,该指数自创立以来表现如下:
(数据来源:wind,截至日期2024.10.25)
遗憾的是,这是美国的指数。不过好在,现在“中国版标普500”指数也来啦。9月23日,中证指数公司正式发布中证A500指数(000510.CSI)。
中证A500指数是新“国九条”后发布的首只核心宽基指数,作为最新推出的标杆宽基指数,中证A500指数市值覆盖度高达54%,且行业分布均衡,覆盖新兴行业龙头公司能及时反映产业结构转型,大幅提升对新质生产力的代表性。
中证 A500与沪深 300 重合的有 234 只,和中证 500 重合的有207 只,对传统行业做了减配,在新兴行业上做 了增配,并创新性地在编制规则中加入“行业均衡原则、互联互通机制、ESG 评价”三大 维度,以提高成份股样本质量,以降低样本股负面风险事件的概率,更好地代表A股核心资产。中证A500指数长期表现优异,自基日(2004/12/31)以来,中证A500指数相较沪深300的超额收益为66.8%。
(数据来源:wind,2012.12.31-2024.10.25)
从长视角的角度看,经济发展都是波浪式前进,螺旋式上升的。中证A500指数成份公司又都是各个行业的龙头公司,同时我国经济正处于转型期,各行业集中度还在快速提升中,龙头公司的业绩优势更加显现,且未来仍有很多提升空间,这也是中证A500指数值得长期投资的底层逻辑。业绩方面,中证A500指数聚焦核心资产盈利能力强。截至2024年9月30日,中证A500 指数覆盖 A 股市场 55% 的自由流通市值,优于其他传统宽基指数!
(数据来源:wind,截至日期2024.9.30)
从估值层面看,中证A500指数截至2024年10月25日估值14.47倍PETTM(数据来源:wind, 2024.10.25),处于近10年年合理位置。
从下跌周期上看, 中证A500指数自2007年10月17日至2008年11月3日下跌了 5个季度,下跌幅度71.3%;2010年至2014年下跌了14个季度, 下跌幅度42%%;2015年至2019下跌了 14个季度,下跌幅度49%;2021年至2024年9月初下跌了近14个季度,下跌幅度47%。此次下跌时间和下跌空间已经接近前几次均值,股市中均值回归和周期循环总是往复上演,涨久必跌、跌久必涨,股市总是在这样涨涨跌跌之间往复循环,那么经过这么长时间的下跌接下来的均值回归还是非常值得期待的。
(数据来源:wind, 2024.9.23)
综合上述特质,中证A500指数有望成为A股宽基指数新标杆、国际资金布局中国优质资产的新选择。当前政策组合拳陆续出台,市场接力反弹,本轮反弹初期 A500 指数已经表现出超越其他宽基的弹性。加上 A500 在历史几次大行情中均有不错的表现,后续行情 值得期待。
近日,跟踪中证A500指数的相关ETF已成为市场热门的宽基,首批 10 只 ETF 前十大持有人名单中,A500ETF(560610)是唯一被“国家队”——国新投资有限公司入选品种,后续或增持。A500ETF(560610)自上市以来,规模持续增长,截至10月28日该基金份额38.78亿份,换手率持续居首,日均成交额破10亿,流行性优。A500ETF(560610)还拥有达标分红条款,每季度本基金相对业绩比较基准产生超额收益时可进行分红,用户可选择红利再投享受复利,力争为投资者提供更好的持有体验。
喜欢中证A500指数的小伙伴场内的可借助A500指数ETF(560610)布局,场外的可借助招商中证A500ETF联接A类:022455/C类:0222456上车。
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