再增20万吨 巴斯夫放弃的 华鲁恒升为何持续加码?

文摘   2024-12-13 14:01   中国香港  

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慧正资讯,12月11日,华鲁恒升尼龙66高端新材料项目己二酸装置已打通流程,生产出合格产品,进入试生产阶段,同时,尼龙66等生产装置目前处于在建状态。本次己二酸装置达产后,可新增20万吨/年己二酸,为公司进一步壮大化工新材料板块奠定基础,有利于提高企业综合竞争力。
据买化塑研究院了解,华鲁恒升尼龙66高端新材料项目主要依托环己醇、液氨、氢气原料自给优势,建设两套生产规模4万吨/年的尼龙66装置;一套生产规模20万吨/年的己二酸装置;一套生产规模4.2万吨/年的己二胺装置;其他配套装置、公用工程及辅助生产设施。
己二酸下游应用领域主要集中于聚氨酯领域(PU浆料、TPU、鞋底原液等)和尼龙66,其中尼龙66是己二酸最主要的下游应用领域,广泛用于制造工程塑料、工业丝、民用丝等,具有高强度、良好的耐磨性和耐油性能。也可作为生产1,6-己二醇、粉末涂料等产品的原料,在化工生产、有机合成工业、医药、润滑剂制造等方面都有重要作用。
2024年8月路德维希港爆炸后,巴斯夫宣布关闭路德维希港的三座工厂,这3家工厂涉及生产多种用于塑料、农药和粘合剂的中间产品,其中涉及己二酸及中间体产品。
在环境保护越发严苛的欧洲,巴斯夫己二酸的生产,触发了更高的环保成本,生产利润大受影响。巴斯夫关停己二酸装置,意味着下游尼龙66、PBAT、聚氨酯及相关的生产,或将都陷入停滞。
近些年,全球己二酸产品产能保持增长趋势,其主要增长动能来自中国。目前我国已成为全球第一大的己二酸生产国及消费国。截止至2024年上半年,国内己二酸产能374万吨,同比27.21%,产量138万吨,同比增15.38%。

近几年中国法己二酸产能显著增加,占比持续提高,且已形成以重庆华峰、神马集团、华鲁恒升等大型企业为代表的寡头垄断格局。
重庆华峰具备年产150万吨己二酸的生产能力,并且是全球最大的己二酸生产企业之一。也是全国最大的己二酸出口基地。其产品还远销韩国、日本、印度、以色列、土耳其、俄罗斯、马来西亚、德国等几十个国家和地区,每年出口量达20万吨。
主要从事尼龙66切片、纺丝、工程塑料、己二酸及己二胺等化工产品的研发、生产和销售。截至2024年,神马股份的己二酸总产能约47万吨。此外,神马股份未来规划己二酸年产能将达到100万吨。
华鲁恒升己二酸主要用于尼龙66和聚氨酯的原料,亦可作为生产1,6-己二醇、TPU、粉末涂料等产品的原料,随着尼龙66高端新材料项目的达产,华鲁恒升己二酸总产能将达到56万吨。
当前我国己二酸明显供大于求,国内产能不断扩产,内需放量不足,厂商缓解出货压力,积极拓展国外市场,出口比重不断增加。海关数据显示,2024年上半年中国己二酸及其盐和酯出口量累计27.24万吨,较去年同期增长19.56%。
虽然短期内己二酸行业面临多重压力,包括下游需求未达预期、环境保护政策的加强以及行业内竞争加剧等。随着经济逐渐复苏和相关政策的实施,预计下游需求将逐步增加。在限塑令的影响下,热塑性生物降解塑料(PBAT)领域仍有大量产能投入。这两个核心下游领域或将是未来己二酸消费增长的主要推动因素。

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