【行业动态】欧盟理事会通过ESG评级新法规

文摘   2024-11-22 21:06   山东  
11月19日,欧盟理事会通过了一项关于环境、社会和治理(ESG)评级活动的新规定。新规则旨在使欧盟的评级活动更加一致、透明和可比,以增强投资者对可持续金融产品的信心
ESG 评级通过评估公司或金融工具对社会和环境的影响以及与可持续发展问题相关的风险敞口,提供对公司或金融工具可持续发展概况的意见。
ESG评级对资本市场的运行以及投资者对可持续投资产品的信任产生越来越重要的影响。
新规则旨在通过提高 ESG 评级提供商运营的透明度和完整性以及防止潜在的利益冲突来增强 ESG 评级的可靠性和可比性。
特别是,在欧盟设立的 ESG 评级提供商需要获得欧洲证券和市场管理局(ESMA)的授权和监督 。他们必须遵守透明度要求,特别是在其方法和信息来源方面。在欧盟以外设立的 ESG 评级提供商如果希望在欧盟运营,则需要获得欧盟授权的 ESG 评级提供商对其 ESG 评级的认可、基于量化标准的认可,或者被纳入欧盟 ESG 登记册根据同等决策对提供商进行评级。
该法规引入了业务与活动分离的原则,以防止利益冲突

后续该法规将在欧盟官方公报上发布,并于 20 天后生效。该规定将于生效 18 个月后开始适用。

背  景

2023 年 6 月 13 日,欧盟委员会提出了 ESG 评级活动监管提案。理事会在根据普通立法程序与欧洲议会一度达成协议后予以通过。
   拟议规则涉及以下内容:
  • ESMA 对 ESG 评级和评分第三方提供商的授权和监督
  • 业务分离以预防和管理利益冲突
  • 相称且基于原则的组织要求,
  • 就评级方法和目标向公众提出最低透明度要求,并向订户和评级公司提供更详细的信息
  • 收费透明度以及收费要求公平、合理和非歧视
  • 如果同等、认可或认可,第三国供应商有可能在欧盟市场上运营

详细内容
根据欧盟官网2024 年 2 月 14 日发布的新闻稿。
2024年2月,理事会和欧洲议会就环境、社会和治理(ESG)评级活动监管提案达成临时协议。
根据新规则,ESG评级提供商将需要获得欧洲证券和市场管理局(ESMA)的授权和监督,并遵守透明度要求,特别是在其方法和信息来源方面。

临时协议的主要内容

理事会和议会澄清了 ESG 评级属于该法规范围 的情况,并提供了有关适用排除的更多详细信息。该协议还明确了该法规的领土范围,规定了在欧盟运营的内容。
理事会和议会同意,如果金融市场参与者或财务顾问披露 ESG 评级作为其营销传播的一部分,他们将在其网站上包含有关此类 ESG 评级所使用方法的信息。这是通过修订《可持续财务披露条例》来实现的。
该协议明确了 ESG 评级涵盖环境、社会和人权或治理因素。该协议预见了提供单独的 E、S 和 G 评级的可能性。然而,如果提供单一评级,则 E、S 和 G 因素的权重应明确。
在欧盟设立的ESG 评级机构 需要获得 ESMA 的授权。在欧盟以外设立的、希望在欧盟运营的 ESG 评级提供商需要获得欧盟授权的 ESG 评级提供商对其 ESG 评级的认可、基于量化标准的认可或被纳入欧盟 ESG 评级提供商登记册基于与其原产国相关的等效决定,并经过 ESMA 与相关第三国主管当局之间的对话。
理事会和议会为提供 ESG 评级的小型企业和团体推出了更宽松、临时且可选的三年 注册制度。小型 ESG 评级提供商选择加入较宽松制度的人将受益于与 ESMA 监管范围成比例的监管费用。他们必须遵守一些一般组织和治理原则,以及对公众和用户的透明度要求。他们还将受到 ESMA 索取信息、进行调查和现场检查的权力的约束。退出这一临时制度后,小型 ESG 评级提供商将需要遵守该法规中概述的所有规定,包括有关治理和监管费用的要求。
对于小型 ESG 评级提供商,该协议还规定,如果满足条件,ESMA 可以决定免除 ESG 评级提供商的某些要求,但只有在适当合理的情况下,并根据小型 ESG 评级提供商的业务性质、规模和复杂性来决定。ESG 评级提供商以及 ESG 评级发布的性质和范围。
该协议引入了业务与活动分离的原则,ESG评级提供商可以不为某些活动设立单独的法人实体,前提是活动之间存在明确的分离,并且采取措施避免潜在的利益冲突。然而,这种减损不适用于开展咨询活动、审计活动和信用评级活动的 ESG 评级提供商。尽管如此,如果 ESMA 认为已采取足够的措施来解决利益冲突,    ESG 评级提供商仍可能制定基准。
原文链接:https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2024/11/19/environmental-social-and-governance-esg-ratings-council-greenlights-new-regulation/
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来源:欧盟官网(声明:本公众号所载文章版权归原作者所有。转载文章旨在公益分享,如涉及作品内容、版权和其它问题,请及时与我们联系,我们将及时更正、删除或依法处理。)


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