11月19日，沪指涨0.67%，深证成指涨1.9%，创业板指涨3%。盘面上，消费电子行业板块涨3.55%；个股方面，国光电器、奥海科技等涨停，奋达科技、捷荣技术等均有不同程度上涨。
华福证券表示，消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。（1）AI将率先落地手机等成熟消费电子产品，带动量价齐升。1）短期来看：硬件变革适配AI负载，催化存量用户被动换机。适配AI负载带来处理器、存储、电池、散热等单机价值量提升。出货量上，高存量机型为适配AI功能，将带来巨大换机需求。2）中长期来看：手机零部件规格进一步提升带来ASP增加。同时AI应用逻辑跑通有望缩短中长期的手机换机周期，带动稳态年化出货量增长。（2）此外，AI将加速新硬件形态探索。诸如ARVR、手表等AIOT产品有望在AR赋能下探索新的应用场景，加速消费电子新硬件形态创新。
中信证券表示，当前市场成交将保持活跃，流动性较宽松，科技+成长板块弹性料将凸显，建议关注：1）半导体新材料——特朗普当选与台积电、三星代工事件或将加速我国半导体国产化进程，建议关注天岳先进、联瑞新材等。2）消费电子——华为Mate70将搭载双层OLED首发，双层OLED将首次应用于手机，三星2025年中小尺寸OLED产量计划将增加10%，折叠屏将增加150%，看好受益于终端景气提升和国产替代逻辑的OLED材料，建议关注万润股份、瑞联新材；此外，AI手机驱动散热材料升级，建议关注苏州天脉、捷邦科技等。
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