11月14日，中国自动驾驶技术公司小马智行提交了红鲱鱼版招股书（Red Herring Prospectus），正式在美国纳斯达克启动招股程序，股票代码为“PONY”。
小马智行此次IPO发行1500万股美国存托股票（ADS），每股价格区间设定在11美元至13美元之间，每份ADS代表一股普通股。
北汽集团和新加坡交通运营商康福德高已经分别表达了认购意向，其中北汽集团有意认购最多7035万美元的ADS，康福德高则有意认购最多450万美元的ADS。此外，包括广汽在内的多个投资方将通过战略定向增发的方式，共同认购小马智行总计约1.534亿美元的A类普通股。
小马智行成立于2016年，是中国第一家推出自动驾驶出行服务并引领Robotaxi量产和商业化进程的公司，总部位于广州，拥有由250多辆自动驾驶出租车组成的车队和190无人驾驶卡车组成的车队。
财务数据显示，小马智行近年来营收稳步增长，净亏损逐步收窄。2022、2023年和2024年上半年，小马智行的营业收入分别为6838.6万美元、7189.9万美元和2472万美元，净亏损分别为1.48亿美元、1.25亿美元和5177.5万美元。2024年前三季度，小马智行的营收为3951万美元，同比增长85.5%，其中自动驾驶出行服务收入同比增长422.2%。
2022年、2023年、2023年上半年、2024年上半年，小马智行的研发支出分别为1.536 亿美元、1.227亿美元、6060万美元、5870万美元，其表示将进一步投资于研发，不断发展自动驾驶技术，并进一步投资开发生产效率和车队运营系统。
不过，自动驾驶技术的商业化仍面临安全、监管及盈利能力等多重挑战。小马智行此次IPO预计筹集资金最高可达1.95亿美元，估值约为44.8亿美元，较2022年融资后85亿美元的估值有所调整，反映了当前市场环境的影响。
今年10月，文远知行已正式在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市，首日股价表现强劲，因大涨而两度触发熔断机制，显示出投资者对相关产业的兴趣，为自动驾驶行业注入积极信号。
Renaissance Capital的高级策略师Matt Kennedy表示，“投资者对文远知行持有的看涨或看跌的观点同样适用于小马智行”，“这是一家目前规模较小、尚未盈利的公司，但正在一个预期将极为庞大的市场中迅速增长。”
END.
往期推荐
期待你的点赞、在看、分享~
