第二个是波动率的相对底部，并且波动率从低点开始大幅度提高。
箭头处也满足这个条件。
最完美的是标的和波动率的共振底部，比如下面这个：
那年产生了很多倍数的期权，笔者也从中获得了好几个月单月百万以上的盈利。
结果就可能产生高倍数的期权：
那么上面的只是客观因素，主观上还要做到这些：
二、关于趋势跟踪的做法
这一点说起来容易，也做到的很难，因为你如果有了一定的利润，就总是害怕手中的利润会飞走，从而不会那么坚定的拿住。
但是实际上：
其实期权权利仓做好趋势跟踪就足够了，底部反弹形成多头前，几乎没有肉，而且伴随震荡，只有趋势调整为强多头，板块发力齐向上，收益才会开始爆发，而多头趋势终结，一般是趋势转换的开始，伴随主要动力提前转弱，导致由整理转为多头失败，行情结束。所以交易并不复杂，分清强趋势行情和结束转换的信号，就不会冒险和等待，其它时间都是没有多少肉的。
简单来看，一旦盘中跌破5日均线，市场多头基本终结，短期转换为震荡开始，但是变数在于核心板块，比如保险，如保险震荡并不弱，日内有时大幅上涨过，后面再起来有概率，则保险发力行情再起，如保险转弱，则很可能是领先信号，市场意图在于进一步调整，保险白酒领先信号很明显，以破5日线为止损止盈，外加板块轮动思维，成功率很高。比如2017年11月期权行权日和2018年1月份行权日附近，都是保险板块领先于上证50调整，而后上证50开始调整。
用这个思维观察市场，几乎2018年1月份的18连阳不会错过，因为没有触发平仓逻辑（从未跌破5日线），另外还可以有趋势内短线调整机会，比如特定信号下，大幅冲高先平仓等回落，不触发平仓再接回，回调5日均线不破位时的加仓机会等。
三、怎么做到这样的操作呢？
先看看我曾经买卖过的这些合约，其中6500是一开始建仓的，完全是买，后面6800卖过，买过，割肉过，7000购则就是后面牛差的卖方，一度浮亏20多万，最后盈利40多万跑路。
我们可以看出，比较虚的7000购，除非最前面一天买入，不然中间好几次过山车，翻倍腰斩，买方的体验感很差的。
但如果是卖出认沽，则体验非常舒适
除了卖出7000沽在倒数第二天会难受，其他都还好。
末日轮6900双双归零，笔者刚好吃到这个。
可以看出，月份比较近的合约，当标的有个明显趋势的时候，上涨的倍数会大一些。
为什么会这个时候建仓呢？我们回到箭头处的回踩成功和均线发散，就会得到结论，也是抓到了起爆点，至于为什么是买7月，而不是买更短的五月合约或者主力合约的9月呢，请看最后的视频。
随后，逐日的截图如下，均可在 蜗牛期权 上看到对应的文章：
图中是7月买购，9月期货多头，5月卖购，这个想法也是很精妙的。
下面是清明节前的那天，我在西直门开会，账户里的资金回落了好多万，下午跳水的时候，我感觉汗就滋滋的冒出来了，毕竟，期权买方很久没赚到那么多钱了，以及非常害怕到手的利润会吐回去。
但是快乐来的太快了。
到这个时候，白糖期权的持仓主要结构就是——牛三腿。
下面这个位置，就是吓跑了一些买方——毕竟按照上面图的结构开计算，500多张6500，每张400多元，那么买方总市值是200多万（后面更高），随便波动就是20多万，跳楼的心都有了。
行情总有波动，不得不建仓，这时候可以看到，接力品种——纯碱，已经上线了。
后来，买方已经全部平仓，账户的主要结构就是——双卖，集中在了6800-7000。
趋势跟踪
买方机会
控制投入
先收后押
总的来说，这波白糖获得了很大的利润，但也有不足：
收获：
1.发现和跟踪趋势的能力（起爆点和跟踪）
2.合适的仓位（20万）
3.根据技术面出入场
4.资金管理（买方占总资金的2-10%）
5.用策略控制风险，和保证拿的住
6.末端吃时间价值（牛市价差）
7.牛三腿策略
不足：
1.盖子加太早（卖购6800.7000浮亏巨大，40多万，要择时及时跑路）
2.后期仓位太重，波动巨大（买方500张*600元*10=300万）
3.牛差锁定不会择时拆腿，坐过山车
4.收摊略有遗憾（没精确收在7000点）
5.错过了别的机会（比如纯碱、硅等其他空头）
6.大环境空头不敢重仓做多
具体内容，请看周日的直播内容，你可以喷我得瑟，可以喷我晒成绩，但懂的人自然懂，不看不仔细思考不是我的损失，而是你的。因为以后，这样大波段的机会肯定还会有，要怎么样抓住，没有自己经历过的，不能算。
以上内容，在上个周末八骏奔腾小班亦有详细解读，可以回看。
上周的八骏奔腾小班圆满完成，本周末，期权特战队重新出发。
