一、指数研判
指数短期破新低后再下跌是跌不到哪里去的，经历几个月的极致地量的检验，最怕的不是新低，而是新低后持续横盘！
按照最初所讲的节奏，首先银行，以及抱团的红利方向是按照预期让步，可以对比下上证50和中证1000的走势：
明显是非同步的，资金更加倾向于小票轮动修复和情绪抱团的玩法！
目前没有兑现的是指数的阳线，重点关注下周五晚间的非农数据，决定了9月份降息是降多少，关注汇率能否再次升破7.08，再次强调下，即便指数的阳线诞生，都不会改变大方向上指数再次向下寻底的事实！逻辑之前也讲过，大底的时间点重点关注10月底11月初。
大拐点诞生的几个信号：
1、老美大选落地且正式进入降息周期，其实人民币汇率已经提前进入升值通道！
2、国内经济数据诞生拐点，比如PMI再回到枯荣线上方，且代表市场增量的社融（货币供应量）需要超预期，8月份社融数据只能说回归平稳！
3、不破不立后的增量阳线，且持续放量！（目前缺的是增量）
二、炒作结构
存量绕不开的话题就是情绪，按照之前的设想，最好的状态是大盘有7000E，量差能放大，那么，轮动会相当好看！特别是如果能走出大科技趋势+科技情绪小票的炒作，如此共振下的炒作级别就不单单是纯情绪博弈，但玩到现阶段，理想中的状态没有走出来！以华为+消费电子方向的主要还是情绪为主的玩法！
a、最早的华为海思，华为折叠屏，华为智能穿戴，华为空中成像，再到后续分支的华为卫星导航，华为昇腾服务器，华为四重重叠技术等（学都学不完），其中情绪总的龙头是华强，末端里看总龙头一定是不会吃亏的！最强的小弟是科森，还是华强的套利方向，包括中位的新亚制程，伟时电子末端就不要再去狂顶，基本断板都是走A预期，没有华强性价比高！
中光学这种低位补涨的就更不谈什么空间！
板块中跟风的，中位的，好的买点大概率板块要给一次大分歧后才有好的低吸价值！
至于跟华强一样话题度很高的大众，封板带动无人驾驶板块走强，目前看还是偏分流+资金抱团。至于是不是有延续性，继续观察能否新高，新高之后再去接力完全来得及。假设大众能新高，基本上情绪和指数大概率是有共振的！
b、情绪末端的要么就是抱团，要么就是分流轮动，比较有韧性的方向，一个是偏赛道的固态，日内向光伏传导；一个是人民幸福概念；还有一个是泛消费方向！
⑴固态昨日高潮后日内分化，不能说完全结束，重点看看南都电源的反馈；新能源近期催化剂较多，比如新技术，硅片涨价，减产预期（媒体报道称，近日，十大光伏玻璃生产厂商召开紧急会议，并达成一致协议，决定自即日起实施封炉减产计划，减产幅度高达30%。）等等。
但新能源最大的问题就是偏赛道属性，且想象力不够丰富！大票没有拉出来之前，能炒的也就新技术方向，最近两年都是类似的路径，今年先是BC电池，再是固态电池！光伏去库存还有一个比较长的过程，即便可能有资金提前炒反转预期，但启动也要等市场增量诞生，所以，增量没有进来之前，关注弹性方向固态反复的机会即可！
⑵人民幸福概念的核心盯着老百姓看，要成妖需要扛过一次分歧活下来再说。
⑶泛消费方向，主要的催化消息分别是：上海，北京，江苏等地分别推出刺激消费的补贴措施，按照路径后续应该会有大量的城市效仿；
淘宝平台拟全面引入微信支付，成为阿里系平台与腾讯之间互通的标志性事件。在业内看来，淘宝若全面接入微信支付，也意味着此前巨头之间封闭的体系逐步走向开放，可以实现多方共赢；
高层在中非合作论坛上表示，中方愿主动单方面扩大市场开放，决定给予包括33个非洲国家在内的所有同中国建交的最不发达国家100%税目产品零关税待遇。
零售方向，支付方向，家电家具等方向都是刺激，板块目前缺的是高度所以，炒作上偏轮动，两种玩法：一种是看首板的一进二情况
一种是蹲一蹲小均线发散的底部放量的品种，比如服务圈子讲的
