节后第一周疯狂的情绪宣泄,结果出现的是剧烈高开且是杯具的一周,全周上海指数高开330点就是全周的最高点,上海指数却一周倒跌118点,深圳成分指数一样,全周大跌74点或3.42%,投资者的情绪从炙热开始冷却,其实从技术上很容易得到解释,那就是情绪是一个非常准确的反向指标,情绪的高点往往都是股市的高点或局部的高点,另外,周二那天出现3.5万亿的历史巨量,顶部形成巨阴,这基本上是一个单日反转信号,也有一周说法,叫巨量阴,当天出,形成明显顶部特征。
可惜3.5万亿巨量被套在山岗上值班,满腔的热血化为一片凄凉,更加加重了投资者的认知,原来这真的是缅A市场。好不容易唤醒的投资者入市热情遭遇重大的挫折,这3.5万亿注定是未来反弹中巨大的障碍,可能需要时间去消化,这一周大概率让很多投资者清醒,光有情怀是不够的。
是不是长期顶部当然得看基本面的情况,所以昨天上午财政部的新闻发布会就格外显得重要,可以说全国投资者极其关注,或许这是历史上收视率极高的一次发布会,因为事关所有投资者的钱包,事关战胜通缩战役的胜败。
结果大家都看到了,我也不再一一赘述,总体结论还是可以。虽然没有超出预期,但总体上大概稳了。
实际上在这之前,包括我在内的绝大部分人,也包括上周狂抛股票的人,都认为没有十万亿是解决不了问题的,周六发布会很可能不会公布这个数字而低于预期,所以导致投资者疯狂出逃,但现在来看,发布会上,虽然两次拒绝回答规模问题,但回答都说:比较大,不能说的原因大概可能有法律程序的问题,还可能是战术问题,比如增灶战术,逐步加柴,逐步看效果,这样救市成本可能最小,这个比较大是多大,留给市场的是悬念与想象。
如果我是记者,我来问,我就这样问:请问部长,这次经济刺激计划跟2009年那次相比的力度如何?如果回答比那次力度大,那就彻底稳了,因为那次在GDP只有35万亿的情况下拿出了4万亿,经济刺激计划占GDP的比重为11.4%,现在GDP是130万亿的话,本次刺激规模理论上可以做到15万亿。
发布会上,最关注的问题是化债,解决了地方债务问题,使得地方政府可以轻装上阵,还可以提升消费,地方政府有钱了,当然得补发公务员的工资,当然得把拖欠企业的工程款给结了,公司就会给工人发放拖欠的工资,必然增加消费,并且手里有钱了,政府当然会投入新项目,使得原材料采购增加,就业增加,这盘棋大概率就活了。
另外,一个振奋人的消息当然是专项债可以用于收储房地产,原来的文件是可以收储,但又规定各地政府不得增加负债,这个政策就是一个摆设,现在收储有资金保障,房地产收储对房地产的稳定将起到十分巨大的作用,明天房地产股票应该有反应。
纠结马上需要知道刺激规模大小的既不现实,也显得矫情,其实,最大利好是放弃熬中药的策略,至少发布会上明确了扩张性财政政策就足够了,表明了向通缩开战的战役从此开始,开弓没有回头箭,不达目的不可能罢休,不可能救得半途而废,但没有可能一个冲锋通缩这个敌人立马滚蛋的道理,通缩的顽固超出想象,是比治理通货膨胀更麻烦的战斗。
中国决策的行政效率也决定了财政刺激计划将鱼贯而出,当然,我们也对昨天的发布会也有不满的地方,那就是经济刺激计划中,如何刺激消费问题着墨太少,不知道后续正在研究中的政策,会不会很快得到弥补,这可能是很多人认为昨天这个发布会低于预期的原因。
节前我也跟四川的家人提示过风险
这两天任泽平与但斌总的争论引发市场的关注,我当然站在但斌总这一边,但斌总在极其亢奋状态下提示风险没有什么不对,我也提示过风险,但任泽平却完全失去理智,没有一点经济学家专业素养,自己搞错却强烈的带情绪的去攻击提示风险正确的但斌总,他在节前喊出的开盘就是收盘,现实证明极其错误,并且带有强烈的暗示就是周二开盘不及时下手买入排队,就有买不到赚不到的风险,正是这种不专业不负责的言论加剧市场的波动,投资最核心的素质是冷静,客观,如此极具煽动性的言论我认为还涉嫌违法,因为官方明确规定,对股市的评述不能做肯定性的陈述,他的这个言论明显涉嫌违法,他由此对自己粉丝的强烈诱导而产生的损失,投资者可能通过某种途径去要一个说法是可以尝试的,当然法律上很难证明自己的亏损是听了任的这句话。
自己明显是判断错了,却去强烈攻击别人这种战术是乌贼战术,以图搅浑视听而自己逃脱责任。
什么拿着党章冲进股市,什么现在在2022年左右买新能源就是买20年前的房地产,其实这些都是强烈情绪化的表现,说对了一些也不是啥大本事,2022买新能源这个建议也是买在山腰上,轻信的人也亏损累累,他一定不是一个好的基金经理,因为不懂得控制自己的情绪,大概是一个大忽悠与戈培尔一样的煽动家,仅此而已。
关于后市,我觉得经过上周高开低收将近500点剧烈的波动,风险得到很大程度的释放,逐步稳定下来是可能的,开弓没有回头箭,不可能救得半途而废,如果蓝部长学一下潘行长来一个预期管理就对了,不说数字也可以,就说投下去经济还不稳定,再来比较大的数字,还不稳定,再来比较大的数字的刺激计划,直到经济稳定为止,那明天就要飞起来了,战胜通缩一个冲锋解决不了问题要持续下猛药才行。
上周五那篇文章被人举报枪毙了,多半是我批评的人去举报的,不知今天的文章因为批评的人会不会举报成功,腾讯公司你要擦亮眼睛才对呀,我们小博主流量太小没啥影响,文章其实没有负能量,那篇文章提到:
牛市初期,仓位大于一切
牛市震荡,方向大于一切
牛市主升,拿住大于一切
牛市尾声,兑现大于一切
下周,大概率进入牛市震荡期了,方向大于一切。我猜测可能是地产以及并购重组可能表现不错,那些长腿方向也可能还有机会,为啥选择并购方向,是因为周末在微信群广泛流传了一篇名叫【上交所并购座谈会纪要】的文件,有需要加后台微信索取即可。
仅供参考!
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