今年以来，多地多个金融机构开展了跨境或者离岸人民币船舶融资租赁业务。
这些项目交易以人民币结算，成功实施之后，不仅推进了人民币国际化步伐，也结合当前海事融资租赁机构创新结构，开展跨境租赁项目，使其业务规模持续扩大，功能优势不断显现，同时为中资航运企业的国际化发展提供有力的金融支持。
拓展跨境金融租赁
我国金融租赁公司经过多年布局，在国际航运市场的影响力逐步扩大。
根据英国造船和海运业分析机构克拉克森（Clarksons Research）的数据汇总，2023年末，中国租赁公司拥有的船舶总量为2710艘，合计1.5亿总吨，资产价值总计1325亿美元。以总吨计，中国租赁船队占全球船队比8.7%，中国租赁手持订单占全球手持订单比6.6%。
10月15日，中远海运重工所属大连中远海运重工与太平石化金融租赁有限责任公司、中国石化燃料油销售有限公司在大连举行两艘49900载重吨MR型成品油船建造合同签约仪式。
据了解，该签约项目由太平石化金租以新设于大连大窑湾综合保税区项目公司为出租人，由中国石化燃料油销售公司作为承租人，完成两艘MR型船经营性租赁业务。新船将由大连中远海运重工有限公司负责建造，每艘造价约为4500万美元，总价值9000万美元（约合人民币6.41亿元），入级中国船级社，预计2027年建成投入使用。
根据克拉克森数据显示，当前，一艘47000—51000载重吨成品油船新造船价格约为5200万美元，较去年同期相比增长了约11%。
中国石化燃料油销售公司总经理房海峰表示：“此次与太平石化金租、中远海运重工合作打造两艘MR型油船，可发挥各方在金融、技术、制造等领域的优势，以推动燃料油公司自有船队建设为契机，探索创新业务模式，打造产融结合协同发展生态，助力航运业产业结构优化升级。”
中远海运重工董事长梁岩峰介绍说：“本次签署的跨境船舶金融租赁项目是政企联动、产融结合的成功典范，签约的2艘成品油船，建成后将由中石化燃料油公司用于东南亚和南亚地区的成品油运输。”这是东北地区首个跨境船舶金融租赁项目，不仅进一步促进国际化产融结合，提升服务实体经济水平，在国际国内双循环中发挥更大作用，也对推动东北老工业基地全面振兴、辽宁实施全面振兴新突破以及大连振兴发展有着重要意义。
除此之外，今年3月，中航国际融资租赁有限公司通过在海口江东新区设立的融资租赁子公司——纽航融资租赁（海口）有限公司（简称“纽航租赁”），与香港一家航运企业完成了一艘散货船融资租赁回租业务，项目合同金额超7700万元人民币，标志着海南自贸港首单跨境人民币结算船舶融资租赁业务正式落地。今年1月，工银金租与山东港口航运集团设立在香港的航运公司达成“新永安”轮的跨境人民币租赁业务，为中资航运企业国际化发展提供有力金融支持。
聚焦绿色发展之路
2018年4月，国际海事组织通过了全球首个航运业温室气体减排初步战略，计划到2030年碳排放强度降低40%，到2050年降低70%，碳排放总量降低50%，并于21世纪内尽快逐步停止海运温室气体排放。这意味着全球脱碳时代将加速到来。根据克拉克森研究的数据，当前中国租赁船队Eco节能型船舶以总吨计占比为75%，高于全球船队43%的占比。根据市场观察，目前多家租赁公司高度关注航运业绿色发展趋势，积极开展绿色船舶融资项目。
2023年1月，国银金租成功落地首笔蓝色经济主题融资2.6亿美元，以此推动绿色环保船舶航运业务持续发展。同年5月，交银金租与渣打银行、中国工商银行成功开展一笔5年期LNG船舶的项目融资，总金额2亿美元。该项目是交银金租开展的首笔与可持续发展指标挂钩的船舶项目融资，也是我国金融租赁公司的首笔与可持续发展指标挂钩的船舶融资贷款。
交银金租完成首笔可持续发展指标挂钩的船舶融资贷款，是我国租赁行业深度参与航运金融市场、助力我国船舶制造业转型发展的一个缩影。
近年来，我国租赁公司在自身取得快速发展的同时，充分发挥出桥梁功能，以租赁工具“融资+融物”的特性切入航运市场，大力支持我国船舶行业转型发展，致力在航运业、船舶工业结构调整和转型升级过程中发挥深层次作用。
此前，工银金租与上海申能集团、日本川崎汽船合作建造的首艘“江海联运”型LNG运输船在上海沪东船厂交付，该船舶是我国首制的“江海联运”型LNG船舶。该项目也是“租赁+信贷”模式的成功探索。
克拉克森研究统计，截至2023年年末，中国租赁公司共达成24艘共计37亿美元替代燃料动力船租赁项目。替代燃料动力船项目占比自2020年不断上升，以资产价值计占新增项目总量37%。此外，租赁公司对于环保法规的合规意识也逐渐增强，按2023年标准，租赁船队中20%的船舶为D—E评级。
2023年全年，中国租赁公司共达成LNG运输船租赁项目13艘共计26亿美元，其中包括4艘经营性租赁LNG运输船项目。在LNG市场景气大背景下，租赁公司维持对LNG运输船的项目热情。除传统融资性租赁形式以外，经营性租赁占比增加。
本刊记者从中国外商投资企业协会租赁业工作委员会获悉，据不完全统计，目前已有中国船舶租赁、工银金租、国银金租、华夏金租、交银金租、昆仑金租、太平石化金租等租赁公司布局LNG船舶赛道，服务“双碳”目标。
据了解，绿色船舶金融租赁，有三大特点，包括：融资与融物相结合，绿色船舶金融租赁不仅提供资金支持，还涉及船舶的购买与租赁，实现了融资与融物的双重功能；推动绿色低碳发展，通过租赁绿色船舶，有助于降低大气排放、燃油消耗和产出环境有害物质，符合可持续发展的要求；风险共担与利益共享：出租人与承租人共同承担船舶运营的风险，并分享船舶运营带来的利益。
业内认为，绿色船舶金融租赁具有较好的市场前景，随着全球对绿色低碳发展的重视，多国政府相继出台相关政策支持绿色船舶的发展。此外，市场需求方面，航运企业为了降低运营成本、提高竞争力，对绿色船舶的需求日益增加。并且，对于技术创新来说，船舶制造技术的不断创新为绿色船舶的发展提供了有力支撑。
例如，上海自贸区在船舶融资租赁方面进行了多项创新，如自贸区SPV设备租赁创新模式等，这些创新为绿色船舶金融租赁提供了更多的可能性。
航运融资更加灵活
随着我国金融租赁公司市场参与度越来越高，我国金融租赁公司通过租赁产品能够有效连接境外船东和国内造船企业，航运金融创新产品持续涌现，成为服务船舶融资、航运资本市场的重要力量。
以天津东疆综合保税区为例，作为我国船舶租赁重要聚集地，东疆近年来加速推进船舶融资业务创新。陆续推进多项船舶海工租赁首单业务，实现了重点环节突破。
比如，东疆在国际市场上率先完成了首笔以人民币计价的国际船舶离岸租赁业务，为全球航运金融市场提供了“中国方案”；国内金融租赁公司和全球最大的集装箱船独立船东国产集装箱船出口租赁订单在东疆落地；国际通行的船舶联营池模式也在东疆实现国内首次突破，解决了国内离岸租赁二次结算问题；首笔综保区内船舶租赁出口买方信贷融资业务，实现传统境外融资业务模式在国内自贸区的完整落地……
值得关注的是，在船舶租赁领域，除了传统的售后回租业务外，经营性租赁业务逐渐上升。
如招银金融租赁分别与苏美达船舶有限公司、新大洋造船以及大连中远海运川崎船舶工程有限公司签订了6艘6.35万吨CROWN63PLUS散货船和4艘8.2万吨散货船建造合同。
另外，中信金租有关负责人也表示，目前，中信金租的航运资产和客户基础初具规模，公司航运业务初步形成融资性租赁与经营性租赁兼具、人民币与美元业务并举的产品体系。中信金租的船舶规模在不断扩大，船舶类型多样且配置合理，旗下船舶数量达到48艘，船舶资产规模（含在建船）约为155亿元，已形成了汽车运输船、纸浆船、内河散货船等不同船型资产组合配置，以满足不同客户的需求。
随着全球化的深入发展，船舶经营性租赁业务和融资性租赁业务都将加强国际合作与交流，共同应对市场风险和挑战，推动航运业的可持续发展。企业应根据自身发展需求，进行权衡和选择合适的船舶租赁方式。
无论如何，未来，船舶租赁业务将逐渐向数字化、智能化、绿色化方向发展，在提高船舶的运营效率和管理水平的同时，不断扩大环保型船舶和清洁能源的使用。
来源：中国航务周刊 作者：任跃
