美国大选结束!对后市会有何影响?

财富   2024-11-06 19:24   广东  

今天市场全天冲高回落,创指领跌,北证50指数盘中一度涨超7%再创历史新高!

截至收盘,沪指跌0.09%,深成指跌0.35%,创业板指跌1.05%。

沪深两市全天成交额2.56万亿,较上个交易日放量2592亿。整体上个股涨多跌少,全市场超2800只个股上涨。

板块方面,农业、游戏、低空经济、房地产等板块涨幅居前;多元金融、AI手机、银行、煤炭等板块跌幅居前。

美国2024年总统大选无疑是今日市场焦点。

01

“特朗普概念股”夜盘涨超43%

美国大选“决战日”!

据人民日报消息,据美联社11月6日报道,在美国国会选举中,美国共和党已经获得51个参议员席位,超过参议院半数席位,这意味着共和党人夺回了参议院控制权。
02

川大智胜到底是一家什么公司?

A股方面,川大智胜午后涨停,换手率40.8%,成交额19.08亿元,总市值报52.84亿元。
这些年来,每当美国大选行情,川大智胜就会忽上忽下的抖动。这到底是一家什么公司?
一个冷/热知识,川大智胜是四川大学教授游志胜先生创建的一家“校办企业”。游志胜和四川大学分别是第一、二大股东,公司主要业务是三维人脸识别系统及空中交通管制系统。
游志胜因研发空中交通管制系统获得国家科技进步一等奖,公司早在2008年上市的时候就是这个名字。取了四川大学的简称川大和游志胜教授名字的谐音,并结合公司的经营业务。
公司的核心业务板块是空管产品的具体构成。
一是新一代塔台管制模拟训练系统;二是MDSL多通道数字同步记录仪系统;三是基于语音识别的空管指挥监控系统;四是智慧数字塔台系统。
公司发布的2024年三季报显示,前三季度营业收入为1.27亿元,比上期发生额的1.2亿元同比增长5.37%;归属于上市公司股东的净利润为亏损2700万元,比上期发生额的-2575万元同比下降4.99%。    

公司三季报持续亏损,2022年和2023年全年都亏损,这也意味着,如果公司年报时无法实现盈利,那就连续三年亏损。
03
特朗普赢了,会有什么影响?
目前大选尘埃落地,特朗普锁定胜局,接下来如何影响各类资产?
从此前的预期来看,市场仍然看好美股、黄金、加密货币,是各类资产中目前的共识。
对A股有什么影响?
我们能做的,就是稳住阵脚见招拆招,决定今后A股大趋势的,不在于外,而在于内。无论是谁最终担任美国总统,对市场来说都是消息落地,对市场短期影响较小,A股的最终表现还是依赖于国内经济增量资金的情况。
另一方面中期看,美股有支撑,长端美债利率中枢上行,但美元具有不确定性。
其中,美股,从中期角度看,特朗普的减税主张有助于美国经济增长和企业盈利,这依然是美股上涨的主要逻辑,结构上,特朗普的政策主张利好金融、工业以及科技板块。但当前美股估值处于相对高位,如果特朗普当选后推出极端政策导致风险偏好下行,可能会造成美股波动。
美债,经济韧性、通胀预期和美债供给压力共同推升长端美债利率中枢,美债利率曲线或“陡峭化”。一是,近期公布的数据显示美国经济仍存在韧性,叠加美联储开启降息周期,美国经济软着陆概率提升;二是,对内减税、对外加征关税以及更为严格的移民政策,增加了美国可能面临的二次通胀压力;三是,宽松的财政政策带来市场对于美债利率的供给担忧。
美元指数,虽然特朗普主张的一系列刺激政策对美元指数有拉动作用,但是特朗普团队曾表示希望通过干预美元走弱来强化美国制造业和出口竞争力,政策之间存在矛盾性导致美元指数走势具有不确定性。
虽然黄金短期承压,但由于地缘冲突频发,以及具有抗通胀的特性,市场仍然看多黄金的中长期走势。
金价在宏观层面有两个穿越范式的定价逻辑,即通胀和财政。前者意味着,美国通胀抬升,即美元对内贬值,黄金相对美元升值。财政逻辑反映在金价与美国联邦赤字率的同步性。持续的财政扩张透支美元信用,黄金的配置价值提升。
美国已重回两党共识的大财政时代,利率中枢将较长期维持高位,因此黄金ETF需求增量恐受限,但新兴市场央行购金的空间有望从低位进一步打开。
总结下,特朗普的执政主张将对大类资产带来一定影响,表现为“美元偏强、黄金中性、利率上行”。复盘前一次特朗普任期的A股市场走势,针对中国的贸易保护及技术限制措施虽在短期对市场造成一定扰动,但中长期A股市场表现仍主要由国内经济基本面与政策应对决定。
*来源:雪球、券商中国、凤凰网
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