日前，上交所公布2024年度上交所上市基金主做市商年度综合评价结果。最终评价结果来看，7家券商连获主做市商AA，没有券商获得D级评价。
7家券商获得AA评级
根据上交所去年12月修订的《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，基金主做市商有月度和年度评价，年度评价是以月度评价为基础，考虑REITs、债券ETF等业务之后进行调整，最终将年度综合评分转换为综合评价，分为AA、A、B、C、D五档。
![]()
![]()
从最终结果来看，年度综合评价为AA的券商包括：方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司。
年度综合评价为A的券商包括：东方证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中国银河证券股份有限公司。
年度综合评价为B的券商包括：财通证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司。年度综合评价为C的券商包括：东海证券股份有限公司、粤开证券股份有限公司。
和2023年度综合评价结果对比可以发现本次年度综合评价为AA的7家券商，在2023年度评价时也获得该评级，这是上述7家券商连续获评该级别。国金证券由去年的C变成了今年的A，财通证券由A降至B，东海证券、粤开证券由B降至C 同时，浙商证券、华安证券新进入主做市商，并获得了B级评价，国盛证券则离开了主做市商名单。
评级考虑多个因素
根据《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，上交所根据时间加权报价差、连续竞价有效参与率和成交量占主做市服务平均成交量比重等评价指标，对主做市商为特定基金提供主做市服务情况进行月度评价，评价结果分为AA、A、B、C、D五档，D档为不合格。
根据主做市商为基金产品提供主做市服务的月度评价情况，进行主做市商年度综合评价。主做市商为基金产品提供一般做市服务情况不纳入主做市商年度综合评价。
上交所对于主做市商会有一些激励措施，比如，根据上月度特定基金主做市服务评价结果，对主做市商提供的主做市服务予以适当费用减免和激励。同时，评级也会影响主做市商业务的开展。
根据规定，主做市商采取年度末位淘汰制度。成为主做市商满6个月，且年度综合评价为D；或者年度综合考评为C且排名处于末位10%的主做市商；或者超过6个月不为任何基金提供主做市服务。予以淘汰为一般做市商，且6个月内不得重新申请主做市商。
上交所还规定，做市商年度评价周期内会员因做市业务被上交所采取监管措施3次及以上的，当年年度综合评价为D。做市商因做市业务违规情节严重、受到证监会行政处罚或上交所纪律处分的，当月所有月度评价及年度综合评价为D。
主做市商在考评年度内，为特定基金提供主做市服务或一般做市服务所获得月度评价出现三次C与三次D或更低评价的，将被终止做市商做市服务。
根据上交所去年12月修订的《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，基金主做市商有月度和年度评价，年度评价是以月度评价为基础，考虑REITs、债券ETF等业务之后进行调整，最终将年度综合评分转换为综合评价，分为AA、A、B、C、D五档。
从最终结果来看，年度综合评价为AA的券商包括：方正证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、中国国际金融股份有限公司、中信建投证券股份有限公司、中信证券股份有限公司。
年度综合评价为A的券商包括：东方证券股份有限公司、国金证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、平安证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、中国银河证券股份有限公司。
年度综合评价为B的券商包括：财通证券股份有限公司、华安证券股份有限公司、浙商证券股份有限公司、中泰证券股份有限公司。年度综合评价为C的券商包括：东海证券股份有限公司、粤开证券股份有限公司。
和2023年度综合评价结果对比可以发现本次年度综合评价为AA的7家券商，在2023年度评价时也获得该评级，这是上述7家券商连续获评该级别。国金证券由去年的C变成了今年的A，财通证券由A降至B，东海证券、粤开证券由B降至C 同时，浙商证券、华安证券新进入主做市商，并获得了B级评价，国盛证券则离开了主做市商名单。
根据《上海证券交易所基金业务指南第2号——上市基金做市业务》，上交所根据时间加权报价差、连续竞价有效参与率和成交量占主做市服务平均成交量比重等评价指标，对主做市商为特定基金提供主做市服务情况进行月度评价，评价结果分为AA、A、B、C、D五档，D档为不合格。
根据主做市商为基金产品提供主做市服务的月度评价情况，进行主做市商年度综合评价。主做市商为基金产品提供一般做市服务情况不纳入主做市商年度综合评价。
上交所对于主做市商会有一些激励措施，比如，根据上月度特定基金主做市服务评价结果，对主做市商提供的主做市服务予以适当费用减免和激励。同时，评级也会影响主做市商业务的开展。
根据规定，主做市商采取年度末位淘汰制度。成为主做市商满6个月，且年度综合评价为D；或者年度综合考评为C且排名处于末位10%的主做市商；或者超过6个月不为任何基金提供主做市服务。予以淘汰为一般做市商，且6个月内不得重新申请主做市商。
上交所还规定，做市商年度评价周期内会员因做市业务被上交所采取监管措施3次及以上的，当年年度综合评价为D。做市商因做市业务违规情节严重、受到证监会行政处罚或上交所纪律处分的，当月所有月度评价及年度综合评价为D。
主做市商在考评年度内，为特定基金提供主做市服务或一般做市服务所获得月度评价出现三次C与三次D或更低评价的，将被终止做市商做市服务。
责编：杨喻程
责编：杨喻程
校对：彭其华
百万用户都在看
违法和不良信息举报电话：0755-83514034 邮箱：bwb@stcn.com
![]()
邮箱：bwb@stcn.com
