昨晚出了一份离谱的年报，碧桂园公布了2023年的财报，以及2024年上半年的业绩。对你没看错，是2023年的财报，现在都2025年了，碧桂园才勉强挤出了前年的年报。
我耐不住好奇去看了一下，2023年亏损1673亿，其中手里的资产（主要是地皮和房子）贬值计提了824亿，金融资产计提、担保减值损失了372亿，这两块占了7成多，另外3成就是推广费、行政费、财务费用杂七杂八加起来亏的。
截止2023年底碧桂园负债2496亿，其中1923亿是流动负债，手里现金638亿，但是大部分都受限制不能动，能动的只有71亿。
然后就是2024上半年，营收下降55%，半年亏了128亿。负债2500亿左右，手里能动用的流动资金也就50-60亿。唯一比市场预期好的是算完这些后，碧桂园账面上的净资产是正的，有741亿。
但也只是账面资产，碧桂园大量的资产其实很难变现，真要强行变现会打很可怕的折扣，到时候别说741亿，残值够不够抵债都难讲。
这就是昔日宇宙第一房企的体检报告，还在努力挣扎，还在苦苦等待房市转机，只要楼市能显著回暖，让碧桂园把积压的资产变现卖出去，公司多少还能剩一点。只是当下的楼市还处于阴跌的趋势中，我看了一些外资机构的分析，认为2025年会继续小跌，2026年有望企稳，所以碧桂园还要在冰凉的楼市周期里扛2年，
这个时候只有债务重组了，把债务展期往后拖，就像我上面写的那样，画未来房市反弹的饼去安抚债主们。另外碧桂园还有包交楼的政治任务，这也是债主们还没有一拥而上逼死它的原因，公司手里还有个几十亿能推进建房交付，这钱谁也不能动。
没想到30年地产牛市，最后的结局是如此凄凉，民营房企9成以上都g了，几乎没人逃顶。我这里说几乎，是因为还有几个例外，比如万达，早早转型商业地产，还因为被抽贷被迫割肉了文旅资产，被动高位减仓。另一个是新城地产，董事长猥亵幼女被抓，公司被迫收缩经营，因祸得福。最厉害的还是香港老李，楼市还好的时候就开始抛抛抛，顺风局还舍得主动下桌，不愧是纵横半个多世纪的老江湖。
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美国网友渗透小红书事件今天依然在发酵，小红书概念大涨8%，甚至连作为候补的快手概念也涨了3%，由此带火了电商和文娱板块，原本被国内电影票房摧残的一些股票借着这股东风涨起来了。
不知道是不是站方故意的，现在小红书的主页以及滚动推荐，几乎都是美国博主，搞得真像是在逛tiktok
目前这个阶段美国网民翻墙过来的动机比较复杂，有一部分是好奇心驱使，有一部分是享受在简中网络的贵宾待遇，因为只要美国人表现出少许的善意，比如学着说几句中文，赞美一下中国的文化，就很容易获得大陆薯友的追捧，涨粉很快。
按照目前的趋势发展下去，我觉得会有一部分在中国积聚起粉丝群体的美国博主留下来发展，但大多数的美国用户很难把小红书当作一个社交平台。这种感觉就像是中国人去逛推特、instagram，主要目的是探索猎奇，不太会在那里发展自己的社交圈子。
我觉得这件事会有几天的热度，高潮可能会发生在1月19日，也就是tiktok正式宣布关停美区，但之后热度会逐渐下降，你们投机相关板块的可以留意下节奏。
话说中美网友要是真的能有一个平台，可以无限制的大规模的接触，那真的会是很有意义的一件事，会大幅拉近两国民间的文化距离，消除掉大量的偏见和误会。哪怕是两边有激进网民互相骂战吵架，我觉得也有助于三观和认知上的融合，最糟糕的就是物理隔离，彼此几乎不接触。
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1、中金研报称激进情形下，黄金未来十年的价值中枢会升至5000美元。抛开这个价格预测不提，就说里面的逻辑还是有些道理的。全球形势趋于复杂，美债高企，美元体系信誉下降，所以各国央行都有加仓黄金储备的需求，每年差不多1000吨的需求，未来10年黄金会涨至3300美元+。这是理性的假设，假如美国通胀失控飙至9%，央行加仓黄金的需求会升至1500吨每年，这样测算未来十年就会到5000美元。这个报告讲清楚了这几年黄金累涨的逻辑，以及未来关键看美国通胀的速率以及美元的信誉情况。
2、今天20万科06债跌了20%，引起了媒体关注，不过我看了下这个债也就400多万的成交额。
3、近期硅片价格持续上涨，光伏企业回应称是行业自律起效果了，产能有效控制，价格开始修复。
4、中芯国际港股创4年半新高，a股差点意思，只是刚刚回到了当年ipo的上市价格附近。
5、尹熙悦确认被逮捕。之前的韩国总统都是下台后才被抓进去踩缝纫机，他是第一个任内就被抓的，有突破尹熙悦上台后执行的战略就是全力结交日本、美国，他这次垮台大陆网友全程笑嘻嘻吃瓜。
今天a股成交1.18万亿，比昨天缩了1000多亿，但比早几天的低谷还是好了不少。中位数-0.74%，考虑到前一天+4%暴涨，这个回撤也不是不能接受。目前的情况还是空头少许占优势，但昨天大阳线的余威尚在，短期内我觉得空头也不敢轻易的攻击缺口，情绪的环转需要一点时间酝酿。
就这些吧。
