总结：未来一年最重要的一周
文摘
生活
2024-11-09 22:06
北京
“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。”如果不明白这句话，建议退出股市——总纲美国大选落地 美联储降息 中国人大会议最终只宣告了化债规模其中周末市场关注的焦点就是这个化债是否预期1、加税60%：从启动301调查开始，对出口不利。3、传统油气价格下跌：利好油气开采服务和设备供应商5、加快商业航天探索进程、支持AI弱化监管：国内同样也会加速展开竞争6、关键药物生产回归美国，降低处方药价格。利空医药7、按照目前政策节奏。对通胀不利，所以美联储也做出了反应。美联储降息：降息25BP，未来降息步伐会放缓。预期12月降息25概率为70%。明年目标利率3.7%。仍然高于我们当前的无风险利率。委员们删除“对通胀向2%持续回归有更大信心”的描述。最后是化债的这个问题。先不分析，先说周五晚上的行情先说国内：这是4点新闻发布会开完之后的市场走势。这个东西要常看，尤其对小白。下代表政策不及预期。上代表超预期。这个代表着国内主流机构宏观分析的结论。利好经济。超预期。![]()
几个维度：第一汇率，贬值到了7.2.但不是单独贬值，因为美元在走强。和特朗普以及美联储降息指引有关。![]()
富时A50的走势：周五跌，夜盘也一样跌，成交量小会影响到开盘![]()
中概股：以三倍做多YINN为代表或者YANG也是一样的跌了将近17%。中概股基本上也是普跌。老外的结论：当然也有一部分中国投资在里面。结论是不及预期为什么国内和国外得出的结论不一样？国内看的是中长期，政策的态度和决心国外投资看的是短期，政策能否立竿见影的把经济带出来。而对于非常重视基本面的股票是会受到负面影响的，比如最明显的的中国中高端消费象征。贵州茅台![]()
当然还是类似昨天的小作文，这一次传的是没有消费政策，也没有地产政策。果然真没有。跌也是顺理成章。可能周一还是要继续跌。最后要说的是会议的内容和这个10万亿或者12万亿到底是否超预期。这样的环境最后落实到行情就是涨了就是利好，跌了就是利空总结起来：12万亿没办法拉动经济增长是确定的。但是后续还会有新的政策出来持续推动。为什么不现在出。源自中美博弈。人家新总统还没上台，还没出牌，我们不能直接开始甩王炸吧？然后剩下的全在图里了。该说的都说了。我的判断是成功的会议。![]()
现在的市场状况是：业绩真空期。成交量巨大。市场非常活跃。各自玩各自的。有人短线赚翻了，有人中线震荡煎熬。你看基本面炒股，那可以先退出，等好起来你再进，就是不知道还来不来得及。你看情绪炒短线，就是投机永不眠。我作为国内的投资者，我自然是看多的。毫无疑问。而且我会选择去投机，而不是傻等基本面。哪怕是政策全出，基本面也要等到明年年中才有可能企稳，这中间必然曲折不少。化债：毕竟实打实的就说了化债，但这个方向要防止兑现。并且是修复逻辑而非弹性逻辑，大多数公司并不性感。军工：下周航展开幕，周末还有一个《军队保障条例》金融：还是会继续炒，可能除了强出口，金融可能是唯一四季度业绩回升的方向特朗普：自主可控，电子、计算机、AI。特斯拉周五涨8%，破万亿。机器人，自动驾驶，汽车产业链。人工智能。可能又要到炒映射的阶段了。马斯克现在成了美国总统的“亲兄弟”。
