简单聊一聊昨天的财政部发布会,也算是近期最重磅的发布会。
市场层面,相信这两天专业机构已经分析的很多了,这里政事堂就不多做逐条的分析了,仅从政治角度评估,并推演未来财政部将会出台的政策。
本次财政部表现非常棒,同时满足了两个政治层面的高级诉求:
1、既给了多头信心,也给了空头信心,避免了市场的一致性与暴涨暴跌。
2、满足了中央层面的“高质量发展”要求。
不要以为涨停(急跌)是中央层面想要看到的。
这几天的股市过山车,就是困难群众在给拥有丰富金融工具的镰刀送钱,就是底层韭菜给低质量上市企业老板减持套现接盘。
中央这一年多来反反复复在喊的,是高质量发展,不是让大家炒小炒差,也不期待这种几千支垃圾股涨停的局面。
而中央这一轮让各个经济部门出来亮相,加强与市场沟通,就是希望告诉所有人,明年的经济刺激,是高质量模式。
自新冠疫情爆发以来,全球都在搞经济刺激,粗略的来看,可以分为两个策略方向,一种是高质量模式,一种是海量模式,
两种模式并没有绝对的标准,但却是可以对比出来。
譬如,特朗普给所有美国人发同样的支票,是海量模式,拜登专门给美国的大学生减免贷款,是高质量模式。
各类金融机构普遍希望看到海量模式,这样掮客与白手套们,就可以把手里的垃圾高价卖给政府和老百姓。
中央希望的一直都是高质量模式,这样资金就可以投入到相对更有价值的地方,为国家缔造税收与就业。
而这一次财政部会议,三个副部长临时拿出来的新增刺激政策,虽然总量并不多,但一水都是高质量模式。
1、同样是对人发钱,并不是全民发,而是发给优秀的大学生(郭婷婷),
2、同样是对地方政府发钱,并不是一视同仁,而是给经济大省和发达地区(王东伟),
3、同样是给银行发钱,并不是雨露均沾,而是针对国有大行(廖岷)。
三个副部长说的都不多,但一水都是“让一部分人先拿到钱”的逻辑。
至于最重头的房地产,本轮蓝神仙开出的最大新增政策,是允许地方将专项债券用于收购土地与房产。
由于已经明确了明年的专项债倾向于经济大省与发达地区,也就是说,中央财政给一部分高质量地区出钱,让其可以坐庄操盘稳房价。
所以呢,本次财政部的“高质量”发布会,是在增加长期投资者信心,打击短期投机者的信心,表明明年“最大规模”的财政投入将侧重于“高质量”,会加速驱动这一轮复苏行情的分化。