今天亚洲股市全面反弹，尤其是日本大涨10%，把昨天的失地收回了大部分。
话说今天早上我逛知乎，看到一个评价昨天全球大跌的回答，说这一波下跌才刚开始。
理由是：没有哪次熊市少于一个月，至少半年起步。
我当时就想笑。哥们你说的这个熊市，是事后看着K线定义的。股市中下跌一两天后反弹的情况多了，只不过我们事后不把它称为熊市好吗？
就算你判断这次也会是大熊，好歹应该用前瞻逻辑来分析，比如美日利率和汇率政策判断之类的，而不是这种事后诸葛亮的理由吧。
然而这种回答居然还得到了很多赞，可见即使在人均文凭第一的知乎，广大不炒股的老百姓中，希望股市下跌的乐子人还真不少。
昨天我判断这波外围就算下跌，对A股的影响也不会大。结果今天凌晨果然，美股标普500大跌-3%，但中国金龙指数和中概互联网指数们反而逆势收红。
这说明即使在那边市场上，资金目前看待中国和美国公司的核心逻辑，确实也是不一样的。
除了政策和宏观经济上的区别之外，还有个不能忽视之处是美股整体估值很高，比如英伟达虽然已经从140跌到了100，但滚动市盈率还有58倍，市净率更是高达50倍。
而巴菲特减持苹果，大概率也是基于估值的判断。
我承认在过去相当长一段时期内，美股的投资回报率是强于A村的，但这不代表在任何一个时刻点我们都要妄自菲薄。
更何况，在韭菜地里玩耍，难度比收割机厂里要低得多。
……
百川转2、震安转债、瀛通转债下修到底，翔鹭转债、永和转债下修不到底。
今天我按照计划卖出了百川转2，成本92元，卖出价98元多一些。
持有半个月，收益7%。
其实完美下修目标价是105元左右，但由于正股前期表现不好，虽然下修到底，但转股价值只有92元，今天这个价格对应溢价率7%，也算合理了。
……
昨晚又有3只可转债提议下修。
城地转债提议下修，8.22日投票。
这是城地转债今年底2次下修，上次是7月，下修幅度尚可但远未到底。
城地转债目前只有84元，而我计算的完美下修参考价100元左右，其实赔率还是可以的。
不过考虑到城地转债已经启动回售倒计时，这次下修也很可能是逃避回售为主，哪怕投票通过概率高，但到底概率仍然较低。
雪榕转债提议下修，8.23日投票。
这是雪榕转债今年第3次下修。第1次幅度尚可，第2次厚着脸皮只下修了5分钱，显然是为了逃避回售装个样子。
这次下修也很可能类似第2次，我认为博弈价值很小。
正裕转债提议下修，8.21日投票。
但正裕转债现价142元，已经处于高估区间，博弈下修意义不大。
目前已经提议并等待投票的下修债有12只，其余可以参考我之前的分析。
……
汇成转债7日申购。
汇成股份是集成电路高端先进封装测试服务商，目前聚焦于显示驱动芯片领域。
核心概念：国产芯片，LED，机构重仓。
转债质地：信用评级AA-，税后年化2.11%，净资产收益率0%，毛利率19%，资产负债率15%。市盈率35市净率2.0，发行规模11.487亿。
个人看法：最新转股价值97，期望120元左右上市，我会申购。
明日羊毛信息
新股10分制评分和新债预期由量化程序给出，基于智能权重的多因子算法，覆盖基本面/行业/价格/估值/流通盘等强有效因子。
■转债打新：
8.07日，汇成转债，预期目标120，我申购。
■新债上市：无。
■沪深打新：8.12日
创业板·国科天成，待定。
■北交打新：无。
■小盘低价格债池：
博汇67，汇通78，易瑞88，晓鸣90，蒙泰90，山石93，灵康99，宏辉103，章鼓106，斯莱108。
■小盘低溢价债池：
惠城0%，九典转02 2%，诺泰4%，大叶4%，新星7%，耐普8%，华统11%，天壕12%，冠中12%，迪贝13%。
■低溢价偏离债池：
帝欧-36%，博汇-33%，利元-30%，广大-28%，宏图-27%，芳源-23%，首华-22%，双良-22%，普利-20%，百畅-20%，回复『偏离』了解更多。
■已公告赎回转债：
景20，岭南。
■强赎倒计时转债：无。
■高权已核准股池：
埋伏配债策略参考，回复『配债』了解更多。
万凯新材，含权46%流通32亿。
天润乳业，含权40%流通24亿。
恒辉安防，含权20%流通9亿。
伟隆股份，含权14%流通10亿。
航宇科技，含权13%流通47亿。
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