华夏时报记者 邱利 陈锋 北京报道
展望后市，星石投资相关人士向《华夏时报》记者表示，一系列政策“组合拳”扭转了市场的熊市思维，股市对利好信息的敏感度有所提升，股市活跃度有望持续。总的来看，万得全A的市盈率为18倍，处于2010年以来58%分位数水平，股市估值已经由极度低估回归至合理区间内，股市估值修复阶段已经基本完成，后续将逐渐转向基本面推动股市上行的阶段。
高毅A股持仓超320亿元
作为市场的风向标之一，百亿元级私募持仓一直备受关注。私募排排网最新数据显示，截至10月31日，共有33家百亿私募旗下产品进入到221家上市公司的前十大流通股东名单，合计持有市值达662.18亿元。
在前述33家百亿私募中，高毅资产以320.64亿元的持股市值位居第一，可谓是A股持仓“大户”。具体来看，高毅资产三季度重仓股包括海康威视、紫金矿业、龙佰集团、京东方A、生益科技、安琪酵母、TCL科技、中国巨石、同仁堂等。
与此同时，备受市场瞩目的“高毅天团”持仓情况也揭晓。明星基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望三季度增持了中炬高新、东诚药业、同仁堂3只个股，减持了健友股份、安琪酵母，并退出晨光生物、宝丰能源、海螺水泥、桐昆股份等多家公司前十大流通股东行列。
另一位大腕邓晓峰减持动作频频，他旗下的两只基金合计持有13只股票，三季度减持了8只股票，其中紫金矿业、华峰化学、中国巨石、健康元，分别被减持了1.54亿股、2104万股、418万股和335万股。
董承非加仓乐鑫科技
重阳投资、迎水投资、宁泉资产、睿郡资产等知名私募机构旗下产品也出现在上市公司前十大股东名单中。
裘国根掌舵的重阳投资，最新持仓公之于众。今年三季度，重阳投资重仓股包括顺丰控股、新和成、移远通信，期末持股市值分别为14.25亿元、3.60亿元、2.95亿元。
宁泉资产创始人杨东旗下私募产品三季度减持了利亚德、山东路桥、洲明科技、阳光照明，并对奥佳华、垒知集团、大亚圣象的持仓保持不变。
董承非旗下睿郡有孚1号、2号、3号均增持了数字芯片设计公司乐鑫科技，三只基金合计持股数为392.65万股，期末持股市值为4.59亿元。
“私募现身上市公司前十大流通股东名单，彰显出市场机构力量的壮大。”中国矿业大学（北京）管理学院硕士生企业导师支培元告诉《华夏时报》记者，私募往往会捕捉市场先机，侧重于企业的实质价值与增长潜力，倾向于长期锁定具有核心竞争力和技术优势的企业，以追求长期资本收益。
他还指出，百亿私募关注的行业，映射了其对经济脉搏的敏锐触觉，特别是在制造业升级、信息技术革新与健康医疗扩容等方面的前瞻布局，折射出对市场未来走势的精准预测。
“被私募机构选中的行业，普遍展现出较高的技术壁垒与增长潜力。”支培元表示，百亿私募机构通过精细的行业筛选与审慎的投资抉择，展示了卓越的市场判断力与执行力。然而，投资活动固有的不确定性，要求广大投资者秉持理性态度，结合自身条件审慎参考机构观点，制定适合自身的投资计划。
头部私募青睐专用设备
从持仓分布来看，专用设备行业最受百亿私募青睐，该行业百亿私募重仓股数量高达12家。其次是光学光电子、汽车零部件、化学制品、化学制药、计算机设备、医疗器械等行业，依次有10家、10家、9家、8家、8家和8家上市公司被百亿私募重仓。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜对《华夏时报》记者表示，私募基金倾向于投资具有高增长潜力和景气度较高的的行业。例如，新能源、半导体、信息安全、化工新材料等，通常具有较高的技术壁垒和成长性，能够带来较高的投资回报。
柏文喜还指出，私募关注的光学光电子、汽车零部件等行业，往往与新兴技术发展紧密相关，具有较好的市场前景；而计算机设备、医疗器械等行业，通常需要大量的研发投入，但一旦取得技术突破，将带来巨大的市场机会。
展望后市，星石投资表示，在一揽子政策快速落地后，最新宏观数据初步显现积极趋势。10月PMI指数超季节性回升至荣枯线以上显示宏观经济已经初现企稳迹象，政策发力背景下经济的边际好转大概率具有持续性。相较于估值修复阶段，由基本面带动的股市表现大概率会更具有持续性。在此阶段，基本面占优或基本面有望率先企稳的个股，随着数据验证基本面修复幅度，这类资产有望迎来戴维斯双击的机会。
推荐阅读
无锡虹桥医院被吊销执业许可证、罚款5895万
字节反腐及违规通报：辞退103人，11人被立案
