估计大多数人看到标题会觉得莫名其妙,牛奶降价和没人喝有什么关系?
你别说,国内现在的乳业就是这种莫名其妙的状况,不去研究一下产业还真弄不明白。
前段时间估计大家都刷到一个新闻:国内首次出现原奶价格倒挂。
意思是原奶出售的价格还抵不上牧场养牛产奶的成本,牧场其实是赔钱卖奶。
价格低到什么程度:牧场生产的原奶成本要4元/公斤,而收购价格基本在3.1元/公斤浮动。
相当于卖一公斤原奶倒亏9毛。
据媒体报道,业内人士表示:“当下每出售一头牛,亏损在5000元左右。对很多养殖户而言,卖牛还不如让牛直接饿死划算。毕竟,买了保险的牛,死亡后还可以获赔6000元。”
所以你看,原奶价格从21年跌到现在,标题写的牛奶一直降价,一点问题没有。
为什么说没人喝?
因为降价的本质就是因为供大于求,产出的奶太多了,完全喝不完,所以才要不断降价。
那有的人就说了,喝不完可以储存嘛,或者做成奶粉。
恭喜你,这个思维非常合理,但不切实际:
奶牛开始产奶后每年产奶天数高达300天 ,且每天产奶量相对固定,而生鲜乳保质期较短,液体形态无较为有效的储存方式,只能尽快直接消化或折价喷粉。
也许有人觉得,折价喷粉虽然折价,但是好歹不用倒了,会有点收入。
但我们再看一组数据:
从国外进口的大包粉,便宜到令人发指,喷粉也不行。
没人喝还有一个原因,是因为消费者买不到便宜的奶。
非常迷幻的现实:上游牧场的原奶卖不出去,又是降价又是倒奶。但消费者买到的牛奶反而涨价了。
据中国价格信息网监测,5月,全国监测城市鲜奶平均零售价格为每斤5.68元,环比持平,同比上涨0.2%
理由即合理也无奈:
理论上,对于一般奶企来说,收购价格降了,牧场急于卖奶,奶企买奶还有议价权,应该算是利好。
然而,现实里,原料奶的价格只占全部成本的一小部分,从灭菌、包装、运输到品牌营销,都是花钱的主。
拿伊利股份举例:
上游原奶降价20%,只能抵消原奶伊利牛奶降价6%。原奶占伊利牛奶成本只有30%。
同时伊利为了保护自有牧场,甚至还会高价收购原奶,比如全国奶价降幅11.9%,而伊利收购价格只降幅5.2%。
即使上游降价降疯了,消费者能享受到的折扣也寥寥无几,这就演变出了当下莫名其妙的局面:
牛奶一直降价,反而喝的人少了。
这一轮的奶价周期,对于养殖户来说,是非常艰难的:
(1)前期奶价上行区间大:
2018年8月奶价见底回升后, 奶价最高点突破2014年以来新高。受新冠疫情冲击,在21年原奶价格涨幅23%,受益于乳制品需求提升+饲料成本上涨,原奶价格涨势迅猛。
(2)2019年原奶供需紧平衡,下游乳企为抢占奶源开始加码上游,奶牛存栏量于2019年9月见底后回升;由于奶牛养殖周期为2年,2021年9月起原奶新产能释放,生鲜乳供应量提升,叠加乳制品需求随疫情影响消退而走弱,2023年以来生鲜乳供需剪刀差放大,2021年9月-2024年7月生鲜乳价格下滑25%。
而这一轮的奶价周期,由于规模化养殖比例的上升,各地大牧场的资金实力较强,更能抗住一段时期的亏损,在大牧场没有规模性退出之前,产能出清的速度不会太快。
惨的还是小养殖户,当然,如果最终大牧场破产倒闭,大户也好不到哪去。
据机构测算:2024年上游产能增长率需达到-5%才能缓解产能过剩, 结合乳企调研反馈,预计25年原奶有望实现供需平衡。
但需求端的问题,似乎并不是乳业本身能解决的。
所以市场上出现的任何看似不合理的现象,仔细研究都能挖掘出背后的原因
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