银行“存款荒”？多家国股行同业存单额度接近用完

时事 2024-11-27 09:11 上海

图片来源：界面图库

界面新闻记者 | 杨志锦
界面新闻编辑 | 江怡曼

今年“手工补息”整改，再叠加存款降息以及股市回暖，银行存款流失加剧，进而通过发行存单补充负债。

据界面新闻记者统计，截至11月25日，部分银行同业存单余额占全年额度（以下简称使用率）的比重已超过90%，诸多银行同业存单使用率相比往年出现大幅提升。比如中行同业存单余额达到9973.9亿元，使用率接近98.9%，相比上年上升近30个百分点。

展望看，由于11-12月政府债发行规模仍较高，商业银行是主要购买方，银行存单发行仍将保持一定规模，存单利率或易上难下。从历史来看，银行很少调整同业存单备案额度，可能会采取增加线下同业存款或争取央行公开市场投放等替代性资金进行补充。此外，央行预告的降准可能渐行渐近，有助于缓解银行负债压力。

存单额度接近用完

商业银行的负债端主要包括向中央银行借款、同业负债、吸收存款、应付债券和其他负债，分别代表了商业银行不同的资金来源：央行、同业金融机构、实体非金融部门、发行金融债，其中吸收存款占商业银行总负债的八成左右。

值得注意的是，银行发行同业存单计入应付债券科目。但是同业存单纳入同业负债进行考核，同业存单备案额度加同业负债不得超过银行总负债的三分之一。同业存单已成为银行主动负债和流动性管理的重要工具。根据《同业存单管理暂行办法》规定，同业存单按年度备案，实行余额管理，重大或实质性变化下可更新备案计划。

比如工行在今年1月披露的发行计划称，2024年工行同业存单发行总额度为12355亿元，工行年度内任何时点同业存单余额均不超过当年计划额度，如遇市场情况发生变化，工行保留对本年度同业存单发行计划调整的权利。

据界面新闻记者统计，截至11月25日，今年各银行备案的同业存单发行总额度为27.3万亿，相比去年增长7.2%；截至11月25日，各银行同业存单余额为17.9万亿，这显示今年银行总体余额相比备案额度仍有较大使用空间。

从使用率来看，今年各银行同业存单余额占全年额度的65.4%，相比去年增加7.5个百分点，这显示银行对于同业存单的依赖程度加深，其中江苏银行、南京银行、民生银行增幅较大，超过率30个百分点。

从20家主要银行看，超过七成的银行同业存单使用率已超过去年同期。其中，国有大行、股份行、城商行和农商行之间存在明显分化。国有大行同业存单备案额度的使用情况较为紧张，中小行面临的压力相对较小。

Wind数据显示，截至11月25日，中行、农行、建行、江苏银行、华夏银行存单使用率已超过90%，此外民生银行、光大银行也超过80%，而在去年超过80%的银行数量仅有3家。

“往常同业存单触及上限的案例非常少，距离上限也会有相当大的差额，但今年触及上限的比较多。”某国有大行资产负债部人士表示。

“手工补息”整改等引致

界面新闻记者采访了解到，今年同业存单使用率较高的主要原因在于，“手工补息”整改导致银行存款尤其对公存款下降，商业银行被迫通过同业存单来补充负债。

“今年以来信贷需求较为疲弱，但金融投资增速较高，银行业资产增速仍保持在一定水平，但存款增长乏力，商业银行资金来源稳定性面临较大压力，商业银行通过压降短期资产、增加主动负债来弥补流动性。”前述国有大行资产负债部人士表示。

Wind数据显示，今年以来商业银行总资产一直在8%以上，但商业银行各项存款增速低于资产增速，今年6月末各项存款增速为6.1%，创下历史新低。

这主要受“手工补息”整改影响。今年4月，市场利率定价自律机制发布《关于禁止通过手工补息高息揽储、维护存款市场竞争秩序的倡议》提出，银行应将手工补息纳入监测管理范围，严禁通过事前承诺、到期手工补付息等方式，变相突破存款利率授权要求或自律上限。

“手工补息”整改使得银行存款尤其是对公存款规模下降。对比来看，对公存款降幅较大的银行和今年同业存单使用率较高的银行重合度较高，这也意味着这些银行在对公存款下降后通过同业存单弥补负债的流失。

Wind数据显示，今年二季度42家上市银行中有10余家上市银行存款总额出现收缩，其中四大行存款均下降4700亿以上，农行减少1.6万亿。此前年份工行同业存单使用率维持在较低水平，但今年二季度存款收缩近万亿后，工行同业存单使用率大幅上升22.7个百分点至65.6%。

天风证券首席固收分析师孙彬彬表示，“手工补息”整改和调降存款利率导致部分存款分流至非银，而禁止手工补息导致的存款流失在国有行体现最明显，国有行不存在缩表压力，但是需要通过发行存单补充负债。

根据《同业存单管理暂行办法》，存单余额接近限额，理论上银行可以申请修改备案额度，但从历史来看，银行很少调整同业存单备案额度。

孙彬彬称，在不调整备案额度的情况下，国有行可能会采取其他替代性资金来进行补充，比如增加线下同业存款或者争取央行公开市场投放。此外，降准也能为商业银行补充低成本负债。

央行行长潘功胜9月24日在国新办发布会上表示，预计年底前视市场流动性情况择机进一步降准0.25-0.5个百分点。本周9400亿地方债发行，创下历史新高，按照财政部的安排，12月还有万亿置换再融资专项债发行，供给压力较大，市场预计央行预告的降准即将到来。

招商固收的一份研报称，接下来置换再融资债券发行量仍较大，央行存在降准的可能性，这能起到维稳存单利率的作用。但年底资金面波动加大，存单利率中枢大幅下移仍然存在阻力，短期内存单利率将继续在1.8%-1.9%之间波动。

Wind数据显示，今年上半年存单发行利率整体下行，一年期AAA同业存单发行利率由1月的2.45%降至6月的1.93%，此后在1.9%左右波动震荡。

未经授权禁止转载

http://mp.weixin.qq.com/s?__biz=MjM5NTE0ODc2Nw==&mid=2650822583&idx=4&sn=712a9aa56284cdfb16affe0f09159113

界面新闻

界面新闻是中国具有影响力的原创财经新媒体，只服务于独立思考的人群

最新文章

单价最高12万/平开盘即售罄！最贵一套9000万！江苏富豪拼手速抢房

比亚迪集团品牌及公关处总经理回应要求供应商降价 10%

血拼终端，几大徽酒公司打响存量争夺战

苹果CEO库克年内第三次来华，仍重点关注供应链

日本2500亿美元经济刺激计划遭市场质疑，钱从哪里来？

多家银行集体宣布：上调黄金投资业务风险等级和起购金额

自如因房屋空气质量不符合标准被罚

黑龙江双阳煤矿重大瓦斯爆炸事故调查结果公布，46人被处理

济南平阴县9.24亿元出让低空经济30年特许经营权，县财政局独资国企中标

中国汽车流通协会副秘书长：全年预计退网4S店将达4000家

以色列总理办公室称黎以停火协议已被批准，拜登发声

银行“存款荒”？多家国股行同业存单额度接近用完

爆火的“谷子经济”到底是什么？

网传中国铁建投资集团有限公司副总坠楼身亡，公司回应

“不夜星球”被查，已无法正常提现

2024年地方政府专项债务新增限额调整为9.9万亿元

华为Mate70不涨价，经销商期待再造财富神话

男女同工不同酬？迪士尼同意支付4330万美元和解

优衣库柳井正：不会放弃中国生产

新赛季ESPN收视率下滑近30%，NBA没人看了？

国行Switch将停止e商店等网络服务

千篇一律的TWS耳机，是时候革新了

香港机场管理局斥资约43亿元购买珠海机场35%股权

中国银行原董事长刘连舸一审被判死缓

墨西哥总统称墨不是中国产品转口美、加的途径，外交部回应

官方通报野猪伤人致死事件

华为Mate70系列正式发布

旺仔牛奶里没有“杰瑞”但有增长危机

特斯拉降价，极氪高管：不跟进

李楚源被查后，广州公交集团原董事长李小军调任广药集团

《好东西》导演回应抄袭风波

特朗普宣布将对中国商品额外征收10%关税，中方回应

检修期延长！50多家化工厂停产

广电总局出手整治“霸总”微短剧

无人机“网红”股再遭打击

四部门：非法买卖互联网账号3次或被惩戒

黑龙江省原副省长王一新被提起公诉

京东：部分造谣抹黑京东者已被公安机关处罚

特朗普将对这两国商品征收25%关税，并对中国额外征收10%关税

18亿元出售上海浦发大厦？凯德：消息不实

一年爆卖120亿！雅鹿“复活”

预制菜被“嫌弃”，但预制米饭却大受欢迎

违规荐股后续来了！同花顺子公司总经理、合规专员被监管问责

警方通报“王宝强被举报诈骗”

红海游船事故中2名中国游客获救

特朗普提名对冲基金巨头任财长，极端关税出台可能性或降低

货拉拉回应平台司机与保时捷搬运费纠纷

长城汽车被曝恶意裁员达上百人

抖音网红“羊毛月”调侃00后就业难惹众怒

COSTA咖啡还没死心

分类

时事

民生

政务

教育

文化

科技

财富

体娱

健康

情感

旅行

百科

职场

楼市

企业

乐活

学术

汽车

时尚

创业

美食

幽默

美体

文摘

原创标签

时事社会财经军事教育体育科技汽车科学房产搞笑综艺明星音乐动漫游戏时尚健康旅游美食生活摄影宠物职场育儿情感小说曲艺文化历史三农文学娱乐电影视频图片新闻宗教电视剧纪录片广告创意壁纸头像心灵鸡汤星座命理教育培训艺术文化金融财经健康医疗美妆时尚餐饮美食母婴育儿社会新闻工业农业时事政治星座占卜幽默笑话独立短篇连载作品文化历史科技互联网

发布位置

广东北京山东江苏河南浙江山西福建河北上海四川陕西湖南安徽湖北内蒙古江西云南广西甘肃辽宁黑龙江贵州新疆重庆吉林天津海南青海宁夏西藏香港澳门台湾美国加拿大澳大利亚日本新加坡英国西班牙新西兰韩国泰国法国德国意大利缅甸菲律宾马来西亚越南荷兰柬埔寨俄罗斯巴西智利卢森堡芬兰瑞典比利时瑞士土耳其斐济挪威朝鲜尼日利亚阿根廷匈牙利爱尔兰印度老挝葡萄牙乌克兰印度尼西亚哈萨克斯坦塔吉克斯坦希腊南非蒙古奥地利肯尼亚加纳丹麦津巴布韦埃及坦桑尼亚捷克阿联酋安哥拉