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“公司自营门店层面经调整后EBITDA同比增长37.6%。”
11月12日，Tim Hortons中国（下称“Tims天好中国”；THCH.US）公布了2024年第三季度财报。财报显示，公司第三季度营业收入达3.6亿元、同比下降17.1%。值得注意的是，公司自营门店层面经调整后EBITDA为3992万元，同比增长37.6%，经调整后EBITDA率为13.3%，创季度历史新高。与此同时，Tims天好中国第三季度调整后公司EBITDA为200万元，去年同期连续两个季度转正。门店方面，公司季度净新增门店39家，明显高于Q1的4家和Q2的1家。截至9月30日，公司在营门店数946家，覆盖77座城市。但此前《财经涂鸦》已披露，公司第1000家门店已于10月底在上海开业。在946家门店中，有564家为公司自有自营门店，其他382家为加盟门店——其中自营门店数量较Q2末下降了10家，而加盟门店数量则增加了49家。公司在财报中披露，截至2024年9月30日，单店加盟已开业门店总数量达43家，门店覆盖省份达到13个；单店加盟已签约门店数量为94家。在同店销售数据上，公司全系统门店同店销售同比下滑21.7%，这似乎是国内所有连锁咖啡品牌的同样难题。星巴克、瑞幸咖啡公布的最新第四财季/第三季度财报中披露，星巴克中国可比同店销售下降了14%，瑞幸下降了13.1%。来源：Tims天好中国 IR官网
成本结构方面，公司食物与包装成本、员工薪资及福利、营销费用等成本项占营收比例出现不同程度的降低。在公司自营门店层面，食品和包装的费用比例从35.1%同比下降至29.0%，人工成本从19.9%同比下降至16.9%，门店其他营运费用占比从9.0%同比下降至7.9%。公司总部层面，随着品牌力的提升，市场营销费用占比同比下降2.3个百分点。调整后总部管理费用占比同比降低2.7个百分点。公司经调整后的EBITDA率为0.6%，对比去年同期-14.5%有明显提高。具体产品及服务方面，此前据《财经涂鸦》，Tims天好中国近期推出“现点现制手作柜台”的全新模式，暖食产品都在顾客下单后即时新鲜制作；同时，推出了小于400卡的贝果套餐，膳食均衡为顾客减轻热量负担。并且全线饮品承诺“5零”——0植脂末、0奶精、0氢化植物油、0反式脂肪酸、0速溶茶粉，叠加14.9元及19.9元的套餐。业内分析认为，Tims天好中国的“咖啡+暖食”已成为其重要的增长策略。在“现制现售 ”模式的基础上，新推出更多与健康相关的概念的产品，通过迎合中国消费者不断升级的健康需求，实现品牌认可度和用户粘性的提升，有望驱动其打开更大的发展空间。根据财报，截至2024年9月30日，会员注册人数达到2280万，同比增长35.3%。每家店铺的平均会员人数已超过24000人。Tims天好中国CEO卢永臣表示：“未来，公司战略重点是坚定不移地实施既定发展规划，持续贯彻‘新鲜即美味，健康低负担’的品牌新主张，提供物超所值的健康食品；同时，稳健拓展门店网络，优化供应链效率，为消费者带来高品质、高性价比、高便利性的消费体验，以增强品牌吸引力，扩大品牌规模，提升门店本利用的增长目标。”本文由公众号财经涂鸦（ID：caijingtuya）原创撰写，如需转载请联系涂鸦君。
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