盘点了今年各大平台币表现，从涨跌幅视角看，若持有 $BGB 与 $GT ,在今年各个时间维度上均能跑赢 BTC。按照年度涨幅排名 $BGB > $GT > $BNB > $MNT > $OKB > $HTX
当前 $BGB 已经创历史新高8.4u，很直观的说，Bitget 这两年增长做的很好，很值得竞争对手学习，坦诚的讲，关于 Bitget的增长策略，我们内部开会学习不亚于3次。
不过呢作为平台币，从生态发展潜力来看，$BGB 主要依赖 Bitget本身的用户增长和生态创新，目前生态扩展有限，代币经济学还是比较简单，如果未来有燃烧机制，从长线的角度上再来4~6倍的空间也是可以期待一下的
国产AI大模型好像就字节的豆包AI使用率和用户基数高，但是这数据不代表豆包比其他国产AI大模型好，豆包有巨大的流量优势，不同年龄段的人可以通过抖音接触到，而且很多功能也融入到抖音创作里。
像文心一言、KIMI等都有一个单独的AI大模型入口，你要是想去尝试，只能专门去下载，获客渠道比较单一。
站在另外一个角度来想，豆包有着抖音天然的流量优势，使用用户基数大，那模型训练的成本低，训练频次和训练效果就越来越好，也越容易推进AI货币化的过程。
这里有一个让我疑问的地方，百度，腾讯和阿里做的AI大模型都不咋样，尤其是腾讯和阿里，技术有，资金有，在国内做到大模型第一梯队的水平，难度应该不是很大，但结果这两家大模型的水平甚至不如小团队做出来的。
去年的Google股价低迷，当时市场预期ChatGPT将侵蚀Google搜索引擎的份额，这让Google不得不跟上投入，之后才逐渐把这市场担忧消除，为什么美股七巨头会对AI投入那么巨大，核心的原因是如果七家其中一家不做，那真是会出现自身业务被别家AI影响，所以不得不跟上投入。
对于国内互联网股也是这样，如果腾讯，阿里在缺少增长机会的当下，迟迟不投入大模型，没有第一梯队的产品，2025年股价会绝对会得到负面反馈。
加密圈的伙伴估计很少去关注人民币的汇率，现在外汇市场普遍观点是，随着特朗普关税大棒开始挥舞，人民币会很快击穿2022年新低附近的强支撑区间——7.3至7.36，甚至会一步到位，跌到8。
如果人民币真的快速到8——相当于再贬值10%，那么国内无论是股市还是房地产等，资产价格都会再次受到冲击，面临巨大利空。
届时估计大部分人会把银行的储蓄置换成抗风险的资产（包括外币和黄金）甚至换成比特币。
届时一定会倒逼管理层赶紧出台一些扭转现状的重大行动。
一般情况下会有两个措施：让居民加杠杆和冷冻外汇市场。例如，2010—2012年的宏观经济政策。
不过当下居民杠杆加不动了，单靠外汇管控，？尤其跌加经济形势不好，失业率上升，能紧急刹车吗？
现阶段除了 $BTC 外，几乎所有人的注意力都集中在了各种 MemeCoin 上面，但我个人是属于投研派，相较于现在各种 MemeCoin 的火爆，我依然会更看好 $ETH 的发展，我相信 $ETH 会突破 ATH，那么随之而来的可能就是一些山寨板块的轮动机会。
每轮行情周期启动总是有规可循，按照过往牛市的周期规律，基本上可以总结出：
1- 比特币阶段：资金首先流入比特币 ，推动其价格创新高，市场情绪开始升温。
2- 优质大币阶段：随后，资金流向以太坊 ETH、SOL等优质大市值币种，带动其价格上涨，市场看涨情绪进一步确认。
3- 强势山寨阶段：接着资金进入强势山寨，这些币种表现出色，涨幅显著，每个概念板块轮动，中小市值山寨十倍百倍比比皆是，市场进入全面狂热状态，买入即赚钱，价格无视技术面基本规律，所有指标失真。
4- 落幕阶段：比特币高位盘整，波动降低，前十市值大幅回调，而极小市值的山寨币出现快速翻倍的阳线，吸引新入场的散户注意力。
当前显然已经进入到第一阶段的初期，比特币已经创了新高，这个时候，市场开始进入山寨布局周期。
从现在的情况来看（猜测）本轮牛市周期 BTC 可能还会有 30%-70% 的上行空间，但在山寨币方面，这个上行潜力理论上要大得多。
从年初到现在， $ETH 的增长只有 14%，而 BTC 为 45%，SOL 为 59%， $ETH 是真的不行了吗？这个牛市会到什么价格？
2021年以太坊85美金一路向上4880美金，幅度57.5倍，那时候ICO席卷全球；2017年以太坊5美金到1440美金，幅度250倍，defi成为了当时的发动机。
以太坊历史上也曾面临过更严重的信任挑战，因此，对于这个被誉为“区块链之王”的项目，我们或许应该保持更多的耐心和信心。
那这个牛市以太坊能到什么价格？随着以太坊的技术升级，L2生态的吸血会被解决，一切都将走回正轨，在这个牛市5倍的空间完全可以想象，1万美金触手可及。
目前以太坊的困境，根本原因还是增长乏力和流动性紧缺。目前以太坊的需求是严重不足，当前的Layer 2扩展方案，与以太坊主链上的项目高度相似，导致很多交易需求被分流到了Layer 2，而这些交易产生的以太坊燃烧量却大幅减少，这削弱了对以太坊的需求。
还有一个原因就是目前Layer2的流动性完全割裂，现在有64 个第二层、18 个第三层，以及81 个即将进入以太坊的第二层和第三层项目。可以毫不夸张的说Layer2寄生吸血以太坊，流动性十分紧缺。
短期角度来看，以太坊可能确实也面临一些问题需要解决，但长期来看，以太坊以太坊社区和生态依旧强大，基本面没有出现任何问题。
目前52% 的稳定币和 73% 的美国国债都在以太坊上代币化了，另外一个就是生态用户依旧很多，大量开发者，生态系统也非常庞大，不缺生态用户。
因此我认为以太坊的疲态只是暂时的，丝毫看不出以太坊有一丝“没落”的迹象。当下市占率14.5%，即使什么都不做，未来也是光明的。
