【储能发展】2024 锂电池储能项目进展与发展趋势洞察

一、核心观点

1.1 项目进展加速，未来潜力巨大

2024 年，锂电池储能项目进展迅速。国家工信部数据显示，2023 年我国锂电池总产量超过 940GWh，其中储能型锂电池产量为 185GWh。进入 2024 年，尽管面临产能过剩问题，但储能产业链仍显示出强劲的扩产势头。据不完全统计，今年前两个月，已有近 30 个储能相关项目密集签约或开工，规划产能规模超 150GWh。同时，随着技术的不断进步，储能电芯价格持续下降，目前大部分电芯厂家的 280Ah 储能电芯基本已降到 0.4 元 / Wh 及以下。这使得储能项目的成本不断降低，为未来的大规模应用奠定了基础。此外，新型储能已投运装机超 4400 万千瓦，且从地区分布看，西北、华北地区已投运新型储能装机占全国超过 50%。这表明锂电池储能项目在全国范围内的布局不断扩大，未来发展潜力巨大。

1.2 技术创新引领，市场竞争加剧

严峻的市场考验促使储能电池企业不断进行技术革新。大容量储能电芯逐渐成为主流，多家企业相继发布 “314Ah + 5MWh 组合”，以应对多场景的储能需求。例如，亿纬锂能发布的 Mr 旗舰系列产品，通过创新集流体技术和 3T 技术，电芯系统能效同步提升 1%；德赛电池发布的 314Ah 储能电芯及 5MWh 储能系统新品，度电成本下降 24%，能量密度提升 33% 以上；比亚迪储能系统利用电芯本体自身超级结构强度，提高系统集成度，全球累计出货达 40.4GWh；天合储能推出的新一代柔性电池舱 Elementa2，循环寿命达 10000 次以上，能量效率达 96%。同时，不少企业正积极出海，寻找利润较高的海外市场。在技术创新的推动下，市场竞争格局不断变化，企业纷纷探索差异化产品，开启 “新质生产力” 的内卷。

1.3 风险与机遇并存

产能过剩和价格竞争给储能电池企业带来了风险。目前多数电池厂商在 “赔本赚吆喝”，如何降本增效成为当前企业生存发展的关键词。然而，政策支持和技术进步也为行业带来了机遇。“新型储能” 首进政府工作报告，产业发展进入 “快车道”。同时，技术创新不断推动行业发展，如大容量电芯的应用、海外市场的拓展以及 “新质生产力” 的竞争，都为企业带来了新的发展机遇。在风险与机遇并存的情况下，企业需要不断加强技术创新，提高产品质量和性能，降低成本，以适应市场的变化和发展。

二、市场态势剖析

2.1 宏观环境与行业发展

2.1.1 政策支持与行业规范

2024 年，政府对锂电池储能行业的支持力度持续加大。国家及地方出台了一系列政策，如国家能源局关于促进新型储能并网和调度运用的通知，以市场化方式促进新型储能调用；多地发布储能补贴政策，如江苏昆山对获得国家可再生能源示范工程的企业给予 100 万元奖励，广东东莞对满足一定条件的储能系统进行补贴。同时，各地也在积极布局储能规划，陕西到 2025 年力争并网新型储能总规模达到 200 万千瓦以上，浙江湖州到 2025、2030 年，力争全市新型储能装机容量分别达到 440 万千瓦以上、500 万千瓦以上。这些政策的出台，为锂电池储能行业的发展提供了有力的支持和规范，促进了产业的健康发展。

2.1.2 经济形势对市场的影响

宏观经济形势对锂电池储能市场需求和投资产生了重要影响。随着全球经济的发展，对能源的需求不断增加，而锂电池储能作为一种高效、清洁的能源存储方式，受到了越来越多的关注。同时，经济形势的不稳定也给市场带来了一定的风险。例如，原材料价格的波动、市场需求的变化等因素，都可能影响锂电池储能行业的发展。然而，从长期来看，随着技术的不断进步和成本的不断降低，锂电池储能市场的前景依然广阔。

2.2 行业全景解码

2.2.1 行业现状全维度扫描

目前，锂电池储能行业的产能、产量不断增加。工信部数据显示，2024 上半年储能锂电池产量超 110GWh，全国锂电池总产量 480GWh，同比增长 20%。在价格方面，受多种因素影响，储能电芯价格持续下降，目前大部分电芯厂家的 280Ah 储能电芯基本已降到 0.4 元 / Wh 及以下。从区域分布来看，西北、华北地区已投运新型储能装机占全国超过 50%，表明这些地区在锂电池储能项目的布局上具有较大优势。此外，行业内还存在着结构性产能过剩的问题，这也给企业带来了一定的挑战。

2.2.2 竞争格局多维透视

不同企业在锂电池储能市场的竞争策略和市场份额不断变化。一方面，龙头企业凭借技术、规模和品牌优势，占据了较大的市场份额。例如，宁德时代、比亚迪等企业在全球储能电池市场中具有较高的知名度和影响力。另一方面，二三线企业也在不断努力，通过技术创新、降低成本等方式，提高自身的竞争力。同时，市场竞争也促使企业不断调整竞争策略，如加大研发投入、拓展海外市场等。在市场份额方面，2024 年第一季度储能电芯出货量排名前十位的企业市场占有率达 90.9%，行业集中度虽略有下降，但仍维持在高位。

2.3 市场趋向精准把脉

2.3.1 技术前沿动态追踪

锂电池储能技术不断创新，大容量电芯成为发展趋势。目前，宁德时代、远景动力、海辰储能、亿纬锂能、欣旺达等多家企业都已布局 300Ah + 电芯产品，部分企业正朝着 500Ah + 乃至 1000Ah + 快速迈进。以 314Ah 为代表的 300Ah + 产品开始在中国大储市场流通，2024 年第一季度 300Ah + 产品在全球大储市场渗透率为 22%，预计今年第四季度渗透率接近 50%。此外，新型电池技术也在不断涌现，如全钒液流储能企业星辰新能获得了国电投产业基金、五矿创投、中车资本等一批重要产投方的投资，未来将加强液流电池的技术研发以及在特定场景的落地应用。

2.3.2 消费者与市场需求演变

市场对锂电池储能产品的需求不断变化。随着新能源汽车和可再生能源的发展，对储能的需求也在不断增加。同时，消费者对储能产品的性能、安全性和价格也提出了更高的要求。未来，市场增长趋势依然强劲。天齐锂业表示，2024 年全球动力和储能电池仍将维持整体高增长的态势。高工产研储能研究所预计，2024 年全球储能锂电池市场将迎来重大突破，预计全年出货量将达到超过 240 吉瓦时。此外，随着技术的不断进步和成本的不断降低，锂电池储能产品的价格将更加亲民，市场需求也将进一步扩大。

三、未来发展趋势

3.1 技术创新方向

在安全性方面，锂电池储能技术将更加注重从电池设计、制造、运行维护等多维度提升安全性能。例如，采用特殊隔膜涂层、Pack 全时监测防护、系统级一体化液冷方案等多重防护体系，构筑无忧安全防线。同时，通过大数据和人工智能等新技术监测电池状态，提前解决热均衡等问题，提升电池安全性。

在大容量方面，企业将持续研发更大容量的电芯产品。目前多家企业已布局 300Ah + 电芯产品，部分企业正朝着 500Ah + 乃至 1000Ah + 快速迈进。大容量电芯可以减少电池数量和相关附件，以规模效应实现降本，同时提高系统集成度。

在降本增效方面，企业将通过技术提升、工艺改善、产业链合作等方式降低成本。例如，蜂巢能源宣布今年要将制造成本降低 40%，采购成本和技术成本降低 20%。同时，创新集流技术、发明 3T 技术等可提升电芯和系统能效，降低客户全生命周期运营成本。

3.2 市场增长潜力

全球储能电池市场增长态势强劲。新能源研究机构 InfoLink Consulting 预测，随着全球能源转型的深入推进和储能技术的不断成熟，储能电芯市场有望继续保持高速增长。尤其是在中国、美国和欧洲等主要市场，储能电芯的需求将进一步攀升。

在不同应用领域，大储（含工商业）领域出货规模占据主导地位，未来随着可再生能源的广泛应用和电网结构的不断优化，其需求将持续增长。例如，2024 上半年大储领域出货量达 101.9GWh，占全球储能电芯出货量近 90%。

小储（含通讯）领域同样表现出色，出货规模不断扩大。随着消费电子产品的普及和升级换代，对小储设备的性能和容量要求更高，推动了小储市场的发展。2024 上半年小储领域出货量达 12.6GWh，占总出货量的 10% 以上。

此外，新能源汽车领域对储能电池的需求也在增加。天齐锂业表示，2024 年全球动力和储能电池仍将维持整体高增长的态势。高工产研储能研究所预计，2024 年全球储能锂电池市场将迎来重大突破，预计全年出货量将达到超过 240 GWh。

3.3 产业合作与竞争

企业间的合作模式将更加多样化。包括技术共享与研发合作、市场资源互补性合作、产业链协同发展、跨国标准制定与互认等。例如，2024 年多家跨国公司在储能技术领域实现深度合作，共同研发新型储能技术，推动产业升级。合作研发项目数同比增长 30%。

竞争态势也将更加激烈。龙头企业凭借技术、规模和品牌优势，占据较大市场份额。同时，二三线企业通过技术创新、降低成本等方式提高竞争力。市场竞争促使企业不断调整竞争策略，如加大研发投入、拓展海外市场等。

企业间的合作与竞争对行业发展具有重要影响。合作可以加速技术创新和市场拓展，提高行业整体竞争力。竞争则促使企业不断进步，推动行业向更高水平发展。例如，亿纬锂能与海得智慧能源、林洋储能、晶科储能在储能领域达成共计约 19GWh 的战略合作，携手共建低碳可持续未来。

四、风险管控策略

4.1 风险精准甄别

在锂电池储能行业中，产能过剩是当前面临的主要风险之一。根据中关村储能产业技术联盟数据，2024 年储能行业的平均产能利用率仍在 50% 左右，下半年出货虽略有回升，但产能过剩的情况依然客观存在。这主要是由于新老玩家的快速扩产，导致市场供应远大于需求。例如，诺德股份湖北黄石年产 15000 吨高档电解铜箔工程项目就因产能过剩等问题多次延期。

价格波动也是一个潜在风险因素。2023 年至今，储能产业链价格整体下滑，储能系统中标的均价波动下降。2024 年 2 月数据显示，2 小时锂电池储能中标均价从 2023 年 12 月的 792.04 元 /kWh 回升至 836.68 元 /kWh，但整体价格仍不稳定。这种价格波动给企业的成本控制和盈利预测带来了很大的挑战。

技术风险同样不可忽视。随着技术的不断进步，新型电池技术不断涌现，如全钒液流储能等。如果企业不能及时跟上技术发展的步伐，就可能在市场竞争中处于劣势。此外，技术创新也可能带来新的安全风险，如热失控等问题。

4.2 风险综合评估

产能过剩对企业和行业的影响程度较大。对于企业来说，产能过剩会导致市场竞争加剧，价格下降，利润减少，甚至可能出现亏损。一些二三线企业可能会因为竞争力不足而被淘汰出局。对于行业来说，产能过剩会影响行业的整体发展，导致资源浪费，降低行业的盈利能力。

价格波动对企业的影响主要体现在成本控制和盈利预测方面。价格波动会使企业的成本难以确定，影响企业的盈利能力。同时，价格波动也会影响投资者对行业的信心，不利于行业的长期发展。

技术风险对企业和行业的影响也不容忽视。技术风险可能导致企业的产品落后于市场需求，失去市场竞争力。同时，技术风险也可能带来安全隐患，影响行业的声誉和发展。

4.3 风险应对妙方

针对产能过剩的风险，企业可以通过技术创新、提高产品质量和性能、降低成本等方式提高竞争力。同时，企业也可以通过多元化市场布局，拓展海外市场等方式，减少对国内市场的依赖。例如，亿纬锂能等企业正积极出海，寻找利润较高的海外市场。

对于价格波动的风险，企业可以通过与供应商建立长期合作关系、优化供应链管理、提高生产效率等方式降低成本。同时，企业也可以通过金融工具，如期货、期权等，对冲价格波动的风险。

针对技术风险，企业可以加大研发投入，加强技术创新，提高自身的技术水平。同时，企业也可以与高校、科研机构等合作，共同研发新型储能技术。此外，企业还应该加强对技术风险的评估和管理，建立完善的技术风险预警机制，及时发现和解决技术风险问题。

五、投资策略建议

5.1 投资机会分析

锂电池储能项目在产业链各环节均存在投资机会。在原材料供应环节，随着储能市场的快速发展，对锂、钴、镍等原材料的需求持续增长。例如，天齐锂业作为全球领先的锂资源供应商，其在锂矿开采和锂盐生产方面具有强大的实力。随着锂电池储能市场的扩大，锂资源的需求将进一步增加，为天齐锂业等企业带来更多的发展机遇。此外，钴、镍等原材料供应商也将受益于储能市场的发展。

在电池制造环节，龙头企业凭借技术、规模和品牌优势，具有较高的投资价值。宁德时代作为全球领先的动力电池和储能电池制造商，其在技术研发、生产规模和市场份额方面具有显著优势。随着全球储能市场的快速增长，宁德时代有望继续扩大其市场份额，为投资者带来丰厚的回报。此外，比亚迪、亿纬锂能等企业在储能电池领域也具有较强的竞争力，值得投资者关注。

在储能系统集成环节，企业通过整合电池、PCS、EMS 等设备，为客户提供一站式储能解决方案。阳光电源作为全球领先的光伏逆变器和储能系统集成商，其在储能系统集成方面具有丰富的经验和技术优势。随着储能市场的快速发展，阳光电源有望继续扩大其在储能系统集成领域的市场份额，为投资者带来良好的投资机会。

5.2 投资风险评估

投资锂电池储能项目存在一定的风险。首先，技术风险是投资者需要关注的重要因素。随着技术的不断进步，新型电池技术不断涌现，如全钒液流储能等。如果企业不能及时跟上技术发展的步伐，就可能在市场竞争中处于劣势。此外，技术创新也可能带来新的安全风险，如热失控等问题。

其次，市场风险也不容忽视。产能过剩是当前锂电池储能行业面临的主要风险之一。根据中关村储能产业技术联盟数据，2024 年储能行业的平均产能利用率仍在 50% 左右，下半年出货虽略有回升，但产能过剩的情况依然客观存在。这主要是由于新老玩家的快速扩产，导致市场供应远大于需求。价格波动也是一个潜在风险因素。2023 年至今，储能产业链价格整体下滑，储能系统中标的均价波动下降。这种价格波动给企业的成本控制和盈利预测带来了很大的挑战。

最后，政策风险也需要投资者关注。政府对锂电池储能行业的支持政策可能会随着时间的推移而发生变化。如果政策支持力度减弱，可能会对行业的发展产生不利影响。

5.3 投资策略选择

对于风险偏好较低的投资者，可以选择投资行业龙头企业。这些企业在技术研发、生产规模和市场份额方面具有显著优势，抗风险能力较强。例如，宁德时代、比亚迪等企业在全球储能电池市场中具有较高的知名度和影响力，值得风险偏好较低的投资者关注。

对于风险偏好适中的投资者，可以选择投资具有技术创新能力和成长潜力的企业。这些企业在技术研发方面投入较大，有望在未来的市场竞争中脱颖而出。例如，亿纬锂能、欣旺达等企业在大容量电芯研发方面取得了显著进展，具有较高的成长潜力，适合风险偏好适中的投资者关注。

对于风险偏好较高的投资者，可以选择投资新兴企业或处于发展初期的项目。这些企业或项目具有较高的风险，但也可能带来较高的回报。例如，全钒液流储能企业星辰新能获得了国电投产业基金、五矿创投、中车资本等一批重要产投方的投资，未来发展前景广阔。但投资者需要注意的是，新兴企业或项目的风险较高，需要进行充分的风险评估和投资分析。