关注“了不起的ETF”视频号，和F姐一起看市场↓↓
今日两市三大指数全线上涨，上证指数收涨0.14%，深证成指收涨0.67%，创业板指收涨0.39%。A股全天成交12865亿元。概念板块上，通信设备、电子元器件、半导体等概念涨幅靠前。（数据来源：Wind，截至2024.12.26，过往数据不预示未来）
虽然近期大盘处于窄幅震荡中，但F姐发现，大科技方向逐渐走出了连续性行情，例如通信、AI、半导体等板块。
F姐认为，近期科技板块的持续走强，是有政策面作为支撑的。近期召开的中央经济工作会议明确明年的第二项重点任务是，以科技创新引领新质生产力发展，建设现代化产业体系。会议要求，加强基础研究和关键核心技术攻关，超前布局重大科技项目，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动。开展“人工智能+”行动，培育未来产业。加强国家战略科技力量建设。（资料来源：中国新闻社，2024.12.18）
AI行业催化不断
近日，人工智能行业又迎来利好。12月25日，工信部等三部门印发《制造业企业数字化转型实施指南》，其中提到，鼓励企业探索智能研发新应用，开发“人工智能+”研发设计软件。鼓励龙头企业建设高质量工业数据语料库，支撑工业人工智能训练和应用推广，挖掘工业数据潜在价值。（资料来源：工信部，2024.12.25）
当前，全球数字化变革浪潮汹涌，人工智能技术正在加速渗透到多个行业，金融行业也不例外。
最新数据显示，截至目前，已有24家券商积极拥抱AI大模型，在投研、投顾、风控、运营等多个领域展开了深入探索和应用。（资料来源：财联社，2024.12.26）
回看2024年，AI技术迎来飞速发展，各种创新的AI模型以及AI应用层出不穷，例如AI手机、AIPC、AI眼镜等。随着AI模型复杂性的不断提升，对高性能芯片的需求也在非线性增长。F姐认为，在AI终端需求推动下，半导体行业有望持续受益。
半导体行业或迎来上行周期
今年以来，我国半导体产业发展势头迅猛。海关总署发布的最新数据显示，今年前11个月中国集成电路出口达1.03万亿元，首次突破万亿元，同比增长20.3%。（资料来源：券商中国，2024.12.11）
12月24日，知名半导体研究机构TechInsights发布了关于2025年半导体制造市场的展望报告。报告指出，由于终端需求的改善和价格的上涨，IC（集成电路）销售额预计在2025年将增长26%。随着售出设备的增多，IC销量预计将跃升17%。2025年，半导体设备市场将迎来强劲增长，预计增幅为19.6%，这一激增主要受到中国持续高需求的推动。（资料来源：TechInsights，2024.12.26）
半导体作为一个比较典型的周期性行业，目前正处于温和复苏状态。国金证券研报指出，每轮半导体大周期的开启都是由新兴技术推动产品升级和创新，进而催生新产品的总量、渗透率和单品半导体价值量的提升，推动半导体市场规模上升一个台阶。
国金证券认为，AI将驱动半导体行业进入下一个大周期。展望2025年，生成式AI催生的应用有望成为AI浪潮的主流，终端需求的升级和创新都将带动对芯片的需求，从而推动整个半导体市场规模持续增大。（以上资料来源：国金证券，2024.12.25）
F姐认为，在政策扶持以及整体需求增长的大背景下，半导体或迎来新的投资机遇。
对半导体行业感兴趣的朋友可以关注科创芯片ETF南方（588890）及其联接A（021607）/联接C（021608）（产品为R4中高风险，评级来自南方基金官网，请投资者根据自己的风险承受能力，审慎投资），把握A股科技板块的投资机会。
