欧洲太阳能市场2024年回顾与2025年展望：平衡增长、挑战和机遇

在向可再生能源过渡和加强能源安全的迫切需求的推动下，欧盟 （EU） 的光伏市场经历了显着增长。太阳能已成为欧盟实现气候目标和减少对化石燃料进口依赖的战略的基石。这些努力得到了政策措施的支持，包括欧盟成员国的财政激励措施和修订后的可再生能源目标，使太阳能光伏部署成为整个欧洲大陆的关键优先事项。

2024 年，在能源需求增长和可再生能源基础设施投资增加的推动下，欧盟为光伏装机量设定了新的增长基准。雄心勃勃的气候目标和支持框架，例如国家能源计划和欧盟主导的激励措施，加速了采用。然而，这种增长也带来了挑战，包括不断变化的贸易动态和价格压力，这将塑造到 2025 年的市场。

随着欧盟太阳能市场的发展，组件出货量、库存水平和定价的趋势预计将对其发展轨迹产生重大影响。这些因素凸显了促进市场扩张和应对运营挑战之间的微妙平衡，使 2024-2025 年成为该行业发展的关键时期。

欧盟光伏装机趋势（2024-2025 年）

根据 EUPD Research 的计算，欧盟光伏市场在 2024 年表现出稳定而温和的增长，估计新增光伏装机容量为 64 至 65 GWdc，与 2023 年的 61.9 GWdc 装机容量相比略有增加 ~5%。这种低迷的增长是在 2023 年大幅飙升之后出现的，由于俄乌冲突引发的能源危机，装机量同比增长了 50%。

2024 年，能源价格下跌和能源市场恢复相对稳定，降低了之前推动快速扩张的紧迫性。虽然政策驱动的举措和支持框架仍然存在，但它们不足以复制上一年的非凡增长。在主要市场中，法国、德国和意大利的光伏装机容量持续扩张，而荷兰、西班牙和波兰的装机量与 2023 年相比出现收缩。

尽管 2024 年光伏市场具有韧性，但 2024 年光伏市场仍面临限制增长的几个瓶颈。主要挑战包括电网容量限制、允许延迟以及能源价格下跌和高通胀导致的消费者需求波动。光伏组件采购中断进一步影响了屋顶太阳能市场，限制了增长并使安装商的库存管理复杂化。根据 EUPD Research 的PV InstallerMonitor© 2023/2024,22% 的受访德国安装商报告了严重的发货延误。为了缓解这些挑战，欧洲各地的安装商分配了更大份额的光伏组件用于库存，平均购买 23% 用于库存。这种方法在解决供应链不确定性的同时，也使公司面临库存贬值等风险，并可能产生财务影响。

展望 2025 年，EUPD Research 预测将恢复两位数的增长，预计光伏装机量将比 2024 年增长约 10%。预计政策调整、电网基础设施投资和简化许可流程将解决现有挑战，并为欧盟光伏市场创造更稳定的发展轨迹。

资料来源：EUPD Research，全球能源转型矩阵

中国到欧盟的光伏组件出货量

2024 年 1 月至 10 月期间，欧盟国家从中国进口了约 83 GW 的光伏组件，预计到今年年底进口总量将达到 100 GW 左右。这些数字与 2023 年的水平基本一致，突显了欧盟对中国制造组件的持续依赖。中国制造商利用其规模经济和成本优势来保持其在欧盟市场的主导地位。

虽然在 2023 年底和 2024 年初出现了供应过剩的情况，但此后市场动态发生了变化。随着需求赶上进口的涌入，库存水平已经正常化，这得益于预计 2024 年装机容量将稳定在 65 GWdc 左右。

重要的是，超出装机容量的过剩产能不应被视为供应过剩。通常保持占年装机容量 25-30% 的安全库存水平，以缓冲供应链中断。因此，今年的库存水平可以被认为是安全的，因为 2023 年观察到的供应过剩情况主要是由于 2022 年的需求积压，而后 COVID 时期的中断加剧了这种情况。这种稳定为分销商和仓库运营商提供了一些缓解，尽管价格竞争仍然激烈。

展望未来，有几个因素可能会影响中国光伏组件流向欧盟。2024 年大选后美国贸易政策的转变可能会改变全球供应链，从而可能重新定向中国的出口。此外，原材料成本上涨和中国政府旨在稳定国内市场的政策可能会限制生产或出口，从而可能导致全球供需动态更加平衡。

此外，中国组件生产的很大一部分也被国内吸收。中国在 2023 年安装了令人印象深刻的 234 GWdc 光伏装机容量，预计 2024 年将安装约 257 GWdc。这种强劲的国内需求有助于平衡出口量，从而可能缓解国际市场波动的影响。

价格趋势和成本下降

中国制造商激进的定价策略将太阳能组件价格推至 2024 年的历史低点。虽然这些不断下降的价格通过降低安装成本使项目开发商和最终用户受益匪浅，但它们也给供应商带来了巨大压力，引发了对行业长期可持续性的担忧。根据 EUPD价格和库存跟踪器的安装商采购数据，2024 年第四季度高效晶体组件的平均价格大幅下降至约 0.20 欧元/瓦，较 2023 年第四季度的 0.30 欧元/瓦大幅下降 31.8%。同样，标准晶体组件的价格也出现了显著下调，从 2023 年第四季度的 0.25 欧元/W 降至 2024 年第四季度的 0.22 欧元/瓦，降幅为 13.7%。

这种价格的快速下降重塑了全球市场动态，加剧了竞争，并为整个供应链的制造商带来了财务困难。此外，在德国，我们观察到今年组件市场份额发生了重大变化：标准组件份额从 79% 下降到 26%，而高效组件份额从 17% 飙升至 74%。

为了应对这些以价格下降、技术细分发展和市场份额变化为标志的重大转变，EUPD 增强了其高级价格和库存跟踪器。升级后的工具提供了更细致的分析，更深入地研究了 mono PERC、TOPCon、HJT 和 XBC 等先进技术。此外，它还提供跨类别的详细定价洞察，并整合了品牌聚类。

尤其是欧洲公司，受到价格变动的严重影响。由于无法与中国制造商生产的低成本组件竞争，许多欧洲公司被迫关闭业务。在大规模产能和政府补贴的推动下，中国制造商继续主导市场。对于欧洲制造商来说，这些条件使盈利能力越来越难以捉摸。

欧洲著名制造商 Solarwatt 于 2024 年 8 月关闭了其 300 MW 组件生产设施，而梅耶博格科技则完全停止了在德国的太阳能组件生产。即使是中国制造商也感受到了压力：小公司在一场恶性的价格战中努力竞争，面临破产。

中国领先的制造商晶科能源在其最新的季度收益报告中报告称，收入同比下降 23%，利润下降 37.1%。隆基绿能、通威、天合光能和晶澳太阳能均出现亏损，其中一些公司报告连续季度下跌。根据EUPD的欧洲可持续性和品牌价值评级的财务业绩分析，几乎所有的光伏制造巨头在2024年第一季度至第三季度之间都经历了财务困境。

这场持续的价格战将组件价格推得如此之低，以至于许多制造商的售价低于生产成本，加剧了经济损失。为了解决这些不可持续的市场状况，包括中国光伏行业协会 （CPIA） 在内的中国监管机构和行业协会提出了设定底价等措施。这将为组件设定最低价格门槛，旨在防止进一步削弱并恢复该行业的稳定性。

此外，根据一些报道，中国 30 多家领先的太阳能公司在 2024 年 12 月的 CPIA 年会上签署了一项自律计划。该协议以石油输出国组织 （OPEC） 的石油供应管理为蓝本，为参与公司分配生产配额。配额基于市场份额、产能和预期需求，旨在在产能过剩和全球需求放缓的情况下稳定该行业。

由于中国生产和出口政策的重大变化，预计 2025 年组件价格将略有上调。2024 年 11 月，中国政府将太阳能产品的出口退税从 13% 降至 9%，旨在稳定国内市场并解决侵蚀利润率的供应过剩问题。原材料成本上涨，尤其是多晶硅成本，也可能加剧价格上涨压力。

对于欧洲市场，价格的小幅上涨可能为本地制造商提供重新获得竞争力的机会，尤其是在政治和行业为本地生产提供动力的情况下。一些制造商已经宣布了他们在欧洲开始光伏制造的计划。例如，Carbon 已宣布计划到 2026/2027 年在法国建立一座电池年产能为 5 GW 和 3.5 GW 组件的超级工厂。

结论：利益相关者的情景和战略考虑

2024-2025 年的欧盟太阳能光伏市场正处于关键时刻，受到政策驱动型增长、持续价格压力和全球供应动态变化的影响。虽然预计增长将继续，但其轨迹在很大程度上取决于如何有效解决电网瓶颈、许可延误和供应链不确定性等挑战。市场前景可以通过三种潜在情景来构建。

在乐观的情况下，强有力的政策实施和电网基础设施现代化和简化许可流程的协调努力可能会刺激显著增长，到 2025 年，欧盟的光伏装机量将增长 10%。稳定的组件价格将提高整个价值链的盈利能力，增强投资者的信心，并为欧洲制造商重新获得竞争优势创造环境。

在更温和的情况下，渐进式改善和对进口的持续依赖可能会导致稳定但平淡无奇的增长。虽然组件价格仍然面临压力，但较低的安装成本将有利于消费者和开发商。然而，如果原材料短缺或限制性贸易政策等外部因素加剧了现有的供应链问题，导致安装停滞和成本上升，则可能会出现发展受限的情况。

为了度过这一关键时期，利益相关者必须采取战略方法。供应商和制造商，尤其是在欧洲运营的供应商和制造商，需要通过提高运营效率、建立合作伙伴关系以及通过高效技术和可持续性认证使其产品与众不同来应对供应过剩和定价压力。

对于政策制定者来说，重点必须继续放在电网现代化和减少许可方面的行政延误上，同时还要通过有针对性的激励措施和公私合作伙伴关系来支持本地制造业。参与国际外交以稳定全球供应链和促进公平竞争同样重要。

2024-2025 年是欧盟光伏市场的转型时期，挑战与机遇并存。供应商、制造商和政策制定者之间的战略协调将是将障碍转化为长期增长催化剂并确保欧盟在全球可再生能源转型中继续发挥领导作用的关键。

作者：Markus A.W. Hoehner，欧洲EUPD Research创始人、总裁兼首席执行官

翻译整理：《全球光伏》

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