最近各方事态演进比较快，今天就来综合更新一下几个关键方向的最新情况。
首先是懂王方向。
昨晚，又有新传闻，称特朗普正考虑宣布“国家经济紧急状态”，从而为其对盟友和竞争对手普遍征收大量关税提供法律依据。
表面来看，特朗普还在积极为了全面关税战做准备，美联储因此放慢了降息速度，美元也因此反身上涨，这跟我们最近的分析背道而驰。
然并卵，特朗普想得再好，也抵不过现实的困境，具体困境前天文章我已经详细分析过了，就不赘述了。
我的观点不变，不要看特朗普现在叫得凶，比起全面关税，针对性关税是特朗普更有可能实行的。
其次是人民币汇率方向。
我之前分析过，人民币汇率是本轮中美金融博弈的重要观察指标，人民币汇率反转之时，就是中国资产全面上涨之时。
上周央妈正式喊话，增强人民币韧性，今早央妈就出手了，发行了600亿元的离岸央票，创下历史最大单次发行规模。
央妈出手，人民币稳住是大概率事件，现在就等着美元反转了。
再看CPI 情况。
市场一直担心央妈不降准降息或宽松力度不够，其实看cpi和PPI就行。
只要一天CPI和PPI没有回升，央妈的宽松之手就不会停止。
今天，最新通胀数披露已经披露，12月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降2.3%。
结论就很清楚了，央妈只会继续宽松。
这样判断起来是不是很简单，没必要跟着一堆小作文屁股后面跑。
综合下来，结论还是不变：
美元上升动力已经达到临界点，就等特朗普的关税政策来最后一击；国内宽松方向不变。人民币资产大反转，就看人民币汇率啥时回升了。
......
上述是宏观方向，下面说说年度展望中主看的两个方向的最新情况。
先说整治“内卷竞争”方向。
光伏整治内卷有新进展。
昨天中国大唐集团所属公司发布“光伏质控 20 条”，抵制低价低质。
发电商作为光伏的下游，发电商的加入，有利于光伏内卷竞争的尽快结束。
昨天，Infolink公布了本周光伏产业链各环节的价格。N型硅片、P型电池片、N型电池片价格全线上涨，行业自律效率初步显现。
接下来，就看中国电建51GW组件招标定价，一旦定价回到合理区间，光伏就有望迎来真正筑底反转。
锂电也有所进展。
价格来看，负极价格已经上涨，平均涨幅在1-1.5k左右，其他如铁锂、6F、铜箔也有不同幅度涨价，整体看此轮年底涨价预期如期落地。
排产来看，1月各环节材料厂环比基本持平，部分厂商环比甚至提升，春节工厂基本不放假继续高负荷生产。
当前锂电龙头估值普遍在14-17倍不等，已经充分体现了市场对锂电的担忧，后续一旦业绩数据或行业数据超预期，很容易引发锂电反转。
留意1月重点公司业绩预告，1-2月碳酸锂价格以及各月的新能车销量情况。
再说AI应用方向。
目前，AI方向最热门的事件，莫过于近期开幕的2025美国国际消费电子展（CES 2025）。
多数参展的国内投资人表示，这一波AI浪潮会彻底改变未来的生活方式，推动产业巨变，将2025年称为AI应用元年已成为行业共识。
AI应用，无疑会是今年各方资本投资的核心方向，不仅在A股里，在实体经济里也是如此。
其中最明确的一个方向，就是具身智能机器人。
英伟达CEO黄仁勋在开幕式上就表示，机器人技术领域，特别是人形机器人和通用机器人技术，即将迎来ChatGPT时刻般的突破，有望成为世界上规模最大的技术产业。
近日，马斯克在交流中，表示“可能在几周后推出擎天柱人形机器人Optimus的更新，进展非常顺利”。还表示今年目标是制造数千台擎天柱人形机器人，明年将翻10倍。
马斯克的话或有夸张之处，但不可否认的是具身智能机器人大规模量产的临界点越来越近。
国内来说，官方再次表示，要大力发展人工智能，深入实施“AI+”行动，强化人工智能赋能千行百业、驱动科技创新。
国内企业界也是纷纷杀入机器人领域。去年11月华为优选了16家优选伙伴，软硬件双管齐下，杀入机器人领域；腾讯、阿里、美团、百度等纷纷投资人形机器初创公司，互联网车企小鹏、理想等下场布局人形机器人。。。
随着各个行业大佬纷纷介入，机器人领域有望加速成熟、落地和爆发。
一句话，机器人行业值得我们好好挖掘。不过当下还属于起跑阶段，选好股后，还需做好跟踪。想省心的，可以直接跟踪机器人ETF（562500）。
其他就没啥，当下市场演变符合预期，变盘点大概率在下周。
大家选好方向，选好标的，静待市场反转信号出现。
就这。
