一、期货市场评论
2024年12月13日上周五伦镍收跌290至15850美元/吨，伦镍库存增加864至164508吨。上周五溧阳中联金304不锈指数收跌90至12540元/吨；溧阳中联金镍价指数收跌2350至126200元/吨。隔夜沪镍主力收跌3100至126210/吨；沪不锈钢主力收跌120至12980元/吨。
LME收盘简述：伦镍较上一个交易日跌290美元，收于15850美元，库存增864至164508吨。伦镍开盘至16160美元，盘中最高至16270美元，最低15785美元，最终收于15850美元，较上一交易日跌幅1.8%。美元走强金属承压，美国联邦储备理事会（美联储/FED）明年可能更缓慢降息，这对美元起到了提振作用。
二、国内外行业动态
据中联金统计，2024年12月13日国内12个主要港口红土镍矿库存约963万吨，较12月6日减少13万吨。去年同期库存约912万吨，同比增加51万吨。
2024年12月14日，响水德龙本周（12.9-12.13）304冷轧（卷板组）盘价四尺13000元/吨，返利250，最终结算价12750元/吨，较上周跌30。
2024年12月16日，溧阳不锈（12.9-12.13）304冷轧（卷板组）盘价四尺13000元/吨；五尺13100元/吨。均较上周盘价下跌100元/吨。返利政策：四尺厚料（0.58及以上）返利250结算价12750元/吨，跌30；四尺薄料（0.58以下）返利200结算价12800元/吨，跌30；五尺返利300结算价12800元/吨，跌30。
2024年12月16日，溧阳不锈304热轧本周（12.9-12.13）预打款价12800元/吨，较上周持平。返利290元，最终结算价12510元/吨，较上周下跌30。
2024年12月16日，德龙（响水）本周（12.16-12.20）304冷轧（卷板组）盘价四尺13000元/吨，较上周持平。
2024年12月16日，溧阳不锈（12.16-12.20）304冷轧（卷板组）盘价四尺13000元/吨；五尺13100元/吨。较上周盘价持平。
2024年12月16日，溧阳不锈304热轧本周（12.16-12.20）预打款价12800元/吨，较上周持平。
2024年12月16日，无锡市场响水德龙304冷轧期货销售价格为12900元/吨，代理返利100，平盘，1-2月。
2024年12月16日，溧阳不锈304冷轧期货接单价格12900元/吨，四五尺同价，报量待批，代理返100，四尺只限0.58及以上厚料，2025年1-2月交期。
世界钢铁协会环境与气候变化事务经理菲利普·马舍尔：废钢是整个钢铁行业的重要组成部分，在减少二氧化碳排放、节约资源和推动行业经济发展方面，废钢的重要性正在逐渐提升，然而，各个废钢加工环节存在的难题给钢企带来了挑战。
中钢协数据显示，2024年12月上旬，重点统计钢铁企业共生产粗钢2024万吨，平均日产202.4万吨，日产环比下降3.2%；生铁1842万吨，平均日产184.2万吨，日产环比下降1.5%；钢材1928万吨，平均日产192.8万吨，日产环比下降10.9%。
中钢协数据显示，2024年12月上旬，重点钢企钢材库存量1418万吨，环比上一旬增加103万吨，增长7.8%；比年初增加182万吨，增长14.7%；比上月同旬增加52万吨，增长3.8%；比去年同旬增加8万吨，增长0.6%，比前年同旬减少116万吨，下降7.6%。
中钢协副会长屈秀丽表示，要深刻认识到当前行业面临的形势，钢铁行业改革发展、管理创新任重道远。建议强化新一代信息技术与现代冶金企业管理的深度融合，充分挖潜企业效率；强基固本，持续改革优化管理体系，充分激发企业活力；主动求变，锐意改革，将创新贯穿企业管理全流程、各方面。
三、股票及率市场
中国：12月13日中国上证指数收盘下跌2.01%，收3391.88；深证成指收盘下跌2.23%，收10713.07；创业板指收盘下跌2.48%，收2235.26；科创50收盘下跌2.09%，收989.78。
美股：美股周五收盘涨跌不一，道指连续第7个交易日下跌。市场焦点本周的美联储会议。道指跌86.06点，跌幅为0.20%，报43828.06点；纳指涨23.88点，涨幅为0.12%，报19926.72点；标普500指数跌0.16点，报6051.09点。道指连续第7个交易日下跌，创4月以来最长的连跌纪录。本周道指累计下跌1.82%，标普500指数下跌0.64%，纳指上涨0.34%。
欧股：周五欧洲主要股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.19%报20386.88点，本周涨0.01%；法国CAC40指数跌0.29%报7399.07点，本周跌0.37%；英国富时100指数跌0.14%报8300.33点，本周跌0.1%。
原油：国际原油价格周五收高，美国WTI原油自11月底以来首次录得涨幅。市场正在评估原油市场未来的供需前景。欧洲洲际交易所2月交割的布伦特原油期货价格收涨1.08美元，涨幅为1.47%，收于每桶74.49美元。纽约商品交易所1月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格收涨1.27美元，涨幅为1.81%，收于每桶71.29美元，创11月7日以来新高。WTI原油本周累计上涨超过6.08%。
黄金：国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.61%报2665.9美元/盎司，COMEX白银期货跌1.96%报31美元/盎司。
美元指数：12月13日外汇市场美元指数下跌0.07%，收于106.95。
四、全球宏观新闻
美国劳工统计局报告称，美国11月进口价格环比上涨0.1%。预期中值为环比下滑0.2%，28位接受调查的经济学家的预估区间为下滑0.4%至增长0.3%。10月进口价格指数环比上涨0.1%。
韩国国会通过总统弹劾案，韩国总统府收到弹劾决议书，尹锡悦停止总统权限，韩国宪法法院将在180天内完成弹劾案审判程序。
12月13日，中国人民银行货币政策司有关负责人表示，明年还将深化汇率市场化改革，加强汇率预期管理，有力应对外部冲击，坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
中国11月金融数据重磅出炉。央行数据显示，11月末，M2余额同比增长7.1%，M1余额同比下降3.7%。前11个月，人民币贷款增加17.1万亿元；社会融资规模增量累计为29.4万亿元，比上年同期少4.24万亿元。据央行初步统计，11月新发放企业贷款加权平均利率3.45%，新发放个人住房贷款利率为3.08%，均处于历史低位。
本周，央行公开市场将有5385亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期471亿元、1416亿元、786亿元、661亿元、2051亿元。
中国人民银行研究局局长王信表示，2024年货币政策坚持支持性立场，助力经济平稳运行。明年适度宽松的货币政策将在今年支持性立场的基础上适度发力。适度加大总量性和结构性货币政策的支持力度，适时降准降息，加大货币信贷投放力度。
财政部党组书记、部长蓝佛安13日主持召开党组会议，会议指出，明年要实施更加积极的财政政策，确保财政政策持续用力、更加给力。会议还指出，财政部门要准确把握明年经济财政工作的总体要求和政策取向，提高财政赤字率。要增加发行超长期特别国债，持续支持“两重”项目、加力扩围实施“两新”政策。要增加地方政府专项债券发行使用，扩大投向领域和用作项目资本金范围。
住房城乡建设部表示，截至11月底，全国保交房已交付住房324万套，在一系列政策措施作用下，房地产市场呈现出止跌回稳的积极势头。截至11月末，全国“白名单”项目贷款审批通过金额已达到3.6万亿元，全国保交房攻坚战已交付住房324万套。
中央财经委员会办公室副主任、中央农村工作领导小组办公室主任韩文秀表示，预计今年我国经济增长5%左右，对全球经济增长的贡献接近30%；国家外汇储备保持在3.2万亿美元以上。2025年将实施更加积极有为的宏观政策，具体方案将在全国两会登台亮相。
中国证监会党委书记、主席吴清主持召开党委会议。会议强调，坚决落实“稳住楼市股市”重要要求，提升市场监测、预警和应对的前瞻性、主动性，加强境内外、场内外、期现货联动监管，加强对融资融券、场外衍生品、量化交易等的针对性监测监管，切实维护资本市场稳定。
商务部数据显示，2024年1至11月，全国实际使用外资金额7497亿元，同比下降27.9%，降幅较1至10月收窄1.9个百分点，为连续第三个月降幅收窄。
2025年全国能源工作会议在京召开。会议强调，2025年能源工作要加快规划建设新型能源体系，逐步建立以非化石能源为供应主体、化石能源为兜底保障、新型电力系统为关键支撑、绿色智慧节约为用能导向的新型能源体系，推动贯彻落实能源安全新战略取得更大成果。
根据中指研究院不完全统计，2024年以来，全国陆续发布公积金优化政策超400次。目前多数城市限制性政策已基本放开，而公积金政策仍具备优化调整空间。未来，公积金政策或更多与支持多孩家庭、改善性住房需求相结合，并加大力度。
国家发改委副主任赵辰昕表示，持续用力推动房地产市场止跌回稳，加力实施城中村和危旧房改造，充分释放刚性和改善性住房需求潜力，合理控制新增房地产用地供应。
商务部透露，2024年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。
《中小企业数字化赋能专项行动方案（2025-2027年）》发布，到2027年，中小企业数字化转型“百城”试点取得扎实成效，专精特新中小企业实现数字化改造应改尽改，形成一批数字化水平达到三级、四级的转型标杆；试点省级专精特新中小企业数字化水平达到二级及以上，全国规上工业中小企业关键工序数控化率达到75%；中小企业上云率超过40%。
11月，10个重点城市新建商品房成交（签约）面积1053.36万平方米，环比增24.7%，同比增19.7%。同期，10个重点城市二手房成交（签约）面积904.71万平方米，环比增14.7%，同比增29.5%。
从商务部获悉，今年以来，消费品以旧换新政策整体带动相关产品销售额超1万亿元。截至12月13日零时，汽车以旧换新带动乘用车销售量超520万辆，其中报废更新超251万辆，置换更新超272万辆；家电以旧换新带动8大类产品销售量超4900万台；家装厨卫“焕新”带动相关产品销售超5100万件；电动自行车以旧换新带动新车销售近90万台。
12月13日，财政部发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》。其中提出，自2024年1月1日起，在全国范围实施个人养老金递延纳税优惠政策。
