中东资金接连加仓！这个赛道有万亿空间？
财富
财经
2025-01-10 17:33
北京
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最新数据显示，身为中东资金的科威特政府投资局近期加仓了一家A股上市公司。与此同时，沙特阿美旗下的风投基金近期参与了一家上海公司的E轮融资。需要注意的是，两家公司还具备相同的属性，都是同一热门赛道上的重要一环。据上市公司公告显示，科威特政府投资局近期加仓的A股上市公司是三花智控。公司于2025年1月8日披露了公司最新一期（截至2024年12月30日）的前十大流通股股东名单，相较2024年三季度末，多位大股东持股数量发生了变化，其中科威特政府投资局持股数量增加478.24万股，最新持股数量达2352.08万股。值得一提的是，身为“国家队”的全国社保基金一零二组合新进入了公司的前十大流通股股东名单，持股数量直追科威特政府投资局（见附图）。![]()
据介绍，三花智控是全球最大的制冷控制元器件和全球领先的汽车空调及热管理系统控制部件制造商,目前主营业务分为制冷空调电器零部件业务、汽车零部件业务和战略新兴业务三部分，其中战略新兴业务主要包括聚焦仿生机器人领域的机电执行器等。而沙特阿美旗下的风投基金加仓的是上海傅利叶智能科技有限公司（以下简称“傅利叶”），其也是一家人形机器人公司。据报道，傅利叶成立于2015年，是一家从事人形机器人研制的企业。自成立以来，傅利叶经历了多轮融资。在2024年的D轮融资中，沙特阿美旗下的Prosperity7 Ventures联合软银等共注入4亿元。2025年1月7日，傅利叶宣布完成E轮融资，融资金额约8亿元，Prosperity7 Ventures仍是主要风投之一。据悉，2023年，傅利叶首款人形机器人GR-1推出；2024年9月，新一代通用人形机器人GR-2推出。GR-1和GR-2两款人形机器人机型，已覆盖导览咨询、学术科研、医疗康复等应用场景。除了三花智控和汇川技术等人形机器人概念股外，中东资金还布局了多只个股，且与机器人有一定关联。如阿布达比2024年三季度末重仓的宏发股份，公司孙公司工业机器人于2022年11月17日取得高新技术企业证书（见表1）。![]()
人形机器人，又称仿生人，是一种旨在模仿人类外观和行为的机器人，尤其特指具有和人类相似肌体的种类。直到最近几年，人形机器人的概念还主要停留在科学幻想领域。但人形机器人发展迅速，2023年12月，入选2023年十大科技热词。2024年4月27日，北京人形机器人创新中心发布全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”。2024世界机器人大会发布的《人形机器人十大趋势展望》提到，人形机器人产业在未来几年有望迎来爆发式增长，其中中国人形机器人2024年的市场规模预计将接近27.6亿元人民币，到2029年，市场规模有望达到750亿元，占据全球市场的32.7%。中国电子学会更加乐观，其预计，到2030年国内人形机器人市场规模将达到8700亿元，若加上其他形态的机器人，市场总规模更是有望突破万亿大关。同时，人形机器人也是政策加码的主要方向之一。如2024年，工业和信息化部等七部门发布的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》指出，做强未来高端装备，突破人形机器人、量子计算机等产品。光大证券指出，目前人形机器人的平衡、运动能力普遍达到较为成熟的水平，制约行业进一步放量的核心因素在于训练，特别是实现进一步能力泛化的训练。根本原因在于，与文本、图片等海量资源不同，高质量的机器人运动素材较为稀缺。“目前我们仍将2025年定义为人形机器人的能力成熟之年，即通过大规模的场景部署实现训练素材的富集并进一步反馈至机器人能力端。在此期间，密切关注规模化部署的完成、训练方法的创新、节点性成果的取得，以及由此带来的行业催化。我们坚定看好人形机器人产业，立足硬件技术路线与各厂商进展。”人形机器人概念股也普遍被研究机构给予了较高预期。如以近三个月的研报来看，24只个股被给予了超过最新收盘价的目标价，即这些个股具备上涨空间。其中，上涨空间最高的是埃斯顿，公司专注于自动化完整生态链布局，已成功培育工业机器人及智能制造系统等核心业务。华泰证券认为， 2024年三季度机器人景气度有所回升，公司收入重新提速，考虑到公司在工业机器人行业的领先地位，预计未来两年业绩增速更快。因此，华泰证券维持公司“买入”评级，并给予目标价31.6元/股，这相比公司17.66元/股的收盘价有78.94%的上涨空间。此外，大华股份、英威腾和盾安环境等16只个股，也被相关研究机构给予了较高目标价，其最新收盘价据此均有超20%的上涨空间（见表2）。![]()
