因此，光伏淘汰赛成了拉锯战。那么，谁是这场产能清算的最大阻力呢？
上山容易下山难！头脑发热容易，全身退难。
光伏淘汰赛，谁最不抗打？当然是跨境新玩家。他们中的许多人都是梦想一夜暴富的穷男孩。他们对光伏充满信心，从未想过要赶上产能过剩，然后收紧股市、债券市场、银行等融资端口。因此，他们不仅没有赚钱，而且还背负着大量的债务，以及一系列的麻烦和问题，如裁员、诉讼、资产冻结等。
虽然下定决心，但不能说分手就分手。各地政府产业招商引资心头好，曾经的小甜甜，一夜之间成了牛夫人，你说怎么办？
为您代建厂房
你现在不想要吗？！！
在今年的光伏产业协会中期会议上，一直敢于说话的光伏老板承认：现在一些地方政府太深入了。言下之意是，地方政府在光伏产业投资时“太努力”，招募了大量质量差的企业和项目。现在产能已经清理干净，尽力保护自己，即使产能落后。
当然，说这话的企业家事后也不少被讨论。一些中小企业在赶碳号后台留言。大型企业是政府行业招商引资最大的既得利益者。他们应该享受的所有优惠政策都没有落后。现在中小企业遇到了困难。为什么地方政府不能帮忙？为什么要清理中小企业？
我认为这些观点是合理的。毕竟，我们应该平等对待它们。然而，有一个关键的认知，可能是判断这件事的标准，即明确“市场”和“政府”的功能和功能：
“市场”主要负责通过看不见的手分配资源来解决效率；“政府”主要负责通过有形的手管理资源来解决公平问题。
因此，绝大多数的商业事务都应该交给市场，让企业自由公平地竞争；许多与公共利益相关的事情，如教育、医疗、民生等，必须交给政府，公平至关重要。
因此，目前的光伏产能清理更多的是为了解决效率问题，而不是公平问题。当然，企业的关闭也可能导致公平相关的问题，如就业机会，需要妥善处理，甚至政府的干预和指导。
光伏老板的话对地方政府来说也有点刺耳。地方政府支持困难的光伏企业是合理的，至少比死亡更好。事实上，虽然有些产能无法挽救，但它们仍然需要拯救。这是因为在很多情况下，地方国有资产已经同步下场，无法输掉，无法停止生产能力，无法关闭工厂。
例如，在工业投资过程中，工厂建设不知不觉已成为标准。地方政府普遍承诺为光伏企业建厂（如果地方政府不为企业建厂，将有其他优惠政策）。
让我们以光伏跨界者华民股份为例。2023年11月3日，华民股份宣布控股子公司(鸿新新能源)对外投资进展，签订代建回购协议。
协议规定，华民股份、鸿新能源、云南祥云经济开发投资、祥云经济开发新能源、 祥云县人民政府共同签署了《年产10GW拉杆切片二期工程(6GW拉杆4GW切片)及新增10GW拉杆4GW切片工程(含祥云经济开发区年产10GW单晶硅杆切片标准厂房及配套基础设施建设工程)代建及整体回购协议》。
本项目由国有独资企业祥云经济投资，为鸿新新能源(华民控股子公司)提供工程厂房及配套基础设施建设服务。项目竣工验收后，以租赁方式交付给宏信新能源使用。宏信新能源保证二期项目和新项目全部竣工投产，取得所有产权文件后第五年内，按照“代建成本”的形式，以项目公司股权回购或项目公司资产回购的形式，在一次性整体回购或全部竣工投产后第二至第五年按照“代建成本”分批完成回购。
华民股份与地方政府的协议几乎是行业内标准化、普遍化的代理协议模板。
当然也有例外，就是连回购都不需要。正如前面提到的，政府有时会“玩得太深”。比如龙基绿能等龙头企业要求地方政府代建厂房，企业只需要租房，不需要回购。
今年7月12日，隆基绿能发布《关于投资建设隆基绿能光伏(西咸新区)一期年产12.5GW高效BC电池项目的公告》
可以肯定的是，任何工厂都不能满足光伏企业的要求。所有光伏电池厂都是定制的，隆基绿色能源等租赁厂都是新建的。在土建过程中，一些相关的配套设施和辅助设备已进入现场。
企业和政府是否有回购条款，风险和责任是完全不同的。
无论是否包含回购条款，如果政府刚刚为企业建厂，由于经营困难，企业必须终止协议并退还租金。政府该怎么办？
例如，棒杰股份的核心子公司扬州棒杰被申请破产重组，上市公司在回复深圳证券交易所的询价信时披露：
扬州棒杰负债总额 346,302.51 扣除已全额质押的应付票据和贴现产生的应付票据1万元 短期贷款后，债务敞口金额为 240,542.97 万元。其中，金融机构负债敞口 74,641.08 万元，应付账款 73,811.36 租赁负债44万元，142.78万元 关联方的其他应付金额为48800.45元 万元。
图：10GW TOPCon太阳能高效电池投资费用表
根据选址、厂房设计和基础设施，光伏制造项目的投资成本存在差异。然而，每GW光伏硅片和电池的投资成本一般在500万或6000万左右。
根据光伏协会的数据，2023年中国大陆硅片产能约为953.6GW，同比增长46.6%；2023年电池片总产能达到929.9GW。可以毫不夸张地说，大部分新增光伏生产能力的厂房都是地方政府建造的。事实上，这背后是地方政府投入的真金白银。
如果企业能活下去，政府建的厂房就不会浪费；企业要死了，除了租金回收没有希望，厂房也会烂尾。如果处理烂尾工厂，恐怕比烂尾商品房更麻烦。
各种补贴、税收、就业GDP
都要打水漂？
如果工厂闲置、未完工、无法收到租金，这是当地政府肉眼可见的创伤，那么当地财政支付的设备补贴、直接补贴和拖累当地税收、就业和GDP就是内部创伤。
(1)光伏项目最大的投资是设备。
由于地方政府代建工厂，新入境者往往将设备投资理解为整个项目的投资。
事实上，设备补贴也很常见。
设备补贴标准不同。一般来说，地方政府不会直接将设备补贴转移给企业，而是将设备补贴转移给受控银行共同管理账户。企业收到设备采购发票后，按金额和比例发放补贴。
一般来说，设备补贴在设备总额的20%以内。
20%是一个常见的标准。不过，这里面其实也有名气，因为有些光伏企业本身就是从设备开始的。
在这方面，有两个段落。例如，无锡的一家企业曾经启动过一个大型硅片项目，并向地方政府申请补贴。虽然仍有20%的设备补贴，但其设备采购单价远高于市场价格。赶碳号发文质疑这一点，这家公司专门上门解释，自己上硅片生产线，当然要用自己最好的设备。为了证明他们以高价购买自己的切片机的合理性，他们还向其他企业展示了设备采购合同，单价也很高。然而，这份合同一目了然，因为领导出示的是半导体设备采购合同，而不是光伏设备。
另一段，一家光伏企业宣布并预订了10台（台）设备，但在设备企业真正交付之前，提前向设备企业发布了设备验收报告。因此，对方可以出具发票，然后拿着发票申请补贴。在申请了20%的设备补贴后，该企业向设备企业购买了2台（台）设备。这样，最后两条线的设备款可能是地方政府100%支付的。
这件事在最近关于赶碳的报道中也有线索。安徽省一家创业型光伏企业与一家设备企业发生纠纷。该公司的创始人打电话解释说，他欠钱的原因是设备没有得到实际验收。他仍然向另一方出具验收报告的原因是为了开具发票。它进一步解释说，这样做的目的不是为了政府设备补贴，而是为了当时申请银行贷款。
因此，不久前，四川宜宾的一家光伏企业因拖欠设备款而直接来到设备厂拆卸机器。地方政府自然辞职，出面制止。一方面，地方政府的举动是为了保护企业在未来的正常生产，另一方面，也有动力保护自己的资产。毕竟设备补贴是政府出的，设备采购款可能是银行借的，但也可能有地方背书担保。设备真的要拆了，真的是一地鸡毛，无法清理。
根据赶碳号的判断，上门拆卸设备或远程关闭设备只是设备厂的“收集”手段。电池设备企业杰佳伟创曾告诉赶碳号：一旦设备安装、调试并投入使用，再次移动将造成巨大损失。然而，他们还建议，对于PERC和其他已经成为完全沉没成本的设备，以及关闭的东南亚产能，我们可以考虑在印度、墨西哥和其他地方进行便宜的处理。
(2)现金补贴相当于直接投资。
以徐合科技为例，赶碳号因为这家实力神秘的企业太有代表性了。
徐合科技注册资本为5亿元。当徐合将控股权转让给上市公司蓝丰生化时，实缴只有1.32亿元。可以理解，股东只向旭合投资了1.32亿元，因为它是按实收资本平价转让的。公告显示，2024年，徐和科技获得滁州市1.07亿元补贴，占上市公司最近一期经审计净资产的425.52%。徐和科技在2023年也获得了1亿元的补贴。该公司还宣布，这种政府补贴是可持续的。
另一家企业——正业科技也很特别:子公司正业新能源(异质结电池和光伏组件)项目第一期资金(总投资10亿元)。其来源主要有：注册资本1亿元(截至2024年5月底，实收资本5370万元)、景德镇和盛产业投资发展有限公司发行企业绿色债券投资3.5亿元，其余通过订单融资和项目政策支持获得4亿元融资租赁信贷。截至2024年5月底，该项目投资超过2亿元，其中固定资产余额为6348万元。
”
徐和科技股东在滁州投资1.32亿元，滁州市政府补贴2亿多元；正业科技一期总投资10亿元，公司实收资本只有5.370万元。。那么，这些光伏企业的所有者还是地方政府更关心这些光伏企业的经营质量呢？
政府提供补贴，自然希望通过产业投资，引进企业可以创造GDP、税收和就业。但是，如果企业一上来就走在破产的边缘，比如扬州棒杰，地方政府怎么想，怎么结束？
昨天投资更加努力
今天有多烫手？
由于项目尚未完全启动，皇家绿能、沐邦高科技、华东光能等企业准备收缩光伏地图，终止与地方政府的投资协议。
金刚和聆达计划破产重组，爱康退市。然而，最近有传言说爱康家族有一个快乐的事件——据说中东买家有其异质生产线，准备收购并搬到美国。
除上述企业外，光伏圈还有大量生存质量差、持续亏损、寻找买家的小企业；或准备破产、遇到破产阻力的企业。
他们现在要面对的严峻现实是：
(1)“地主家也没有余粮”。
一方面，市场上很少有企业有闲置资金购买光伏资产。通威不可能一路再买了。隆基绿能董事长钟宝申在公司中期业绩简报会上明确表示，不会考虑并购机会。当然，隆基似乎有544亿现金，但也有367亿应付账单和应付账款。
至于光伏圈外人——宁德时代，收购一个新能源的八字还没有抛开，消息已经满天飞。纯粹的猜测，释放这个消息，也许是一个自己，例如，如果宁德太无情，那么一个肯定希望吸引其他竞争买家加入团队。知情人士告诉赶碳号，宁德时代也参与了上一轮润阳竞购，但出价低于通威。在光伏主材各环节亏损现金的情况下，每拖一天可能意味着亏损一天，买家负担得起，但卖家和卖家背后的股东负担不起。
(2)光伏厂房和设备具有定制特性，不易脱手。
小企业计划转让的工厂和设备不一定符合买方的需求。
(3)光伏企业也开工不足。
此外，大多数企业仍在建设项目，或与地方政府签订的合同协议尚未履行。
(4)是否有骨折价格也很关键。
新人有一些投机心理，有些人仍然有幻想，希望撤退，或者通过这个周期，有些人甚至不打算吐出他们以前得到的一些好处。
因此，虽然最近的硅片价格已经调整，硅材料也稳定下来，但这一轮光伏重组洗什么时候，仍然很难说——因为行业投资的主体，真的不能输，不能伤害。此外，除了光伏新能源，似乎没有特别好的行业
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