双创孵化母基金完成2亿人民币S份额转让交易,晨哨担任独家财务顾问

财富   2024-12-14 20:02   上海  

12月12日,在晨哨集团主办的「第三届中国私募股权基金流动性峰会暨2023-2024年度S基金金哨奖颁奖典礼」上,上海股权托管交易中心(上海股交中心)闵行服务中心首单挂牌份额转让交易官宣成功落地。

国信资本副总经理丁艺珂、中金资本执行总经理宫远鹏、小镇集团投资总监吉利、晨哨集团CEO王云帆(从左到右)
据悉,此次交易的转让方为双创孵化母基金,联合受让方是中金资本和国信资本,转让标的为双创孵化母基金持有的国投(上海)科技成果转化创业投资基金企业(有限合伙)份额,交易价格近2亿元。晨哨集团担任了本次交易的独家财务顾问。
此次S份额转让颇具创新意义,不仅是上海股交中心首次与闵行服务中心合作的S份额交易,也是上海股交中心受理的首次非连带联合受让、首次附生效条件的转让交易。


本次S份额转让,是创新私募基金退出方式的生动实践

私募股权基金普遍存在着退出难、退出慢的问题,畅通退出渠道,是私募股权行业面临的关键问题。根据国务院相关文件以及国务院常务会议关于“推动私募股权和创业投资股权份额二级交易市场发展”的精神,2022年9月21日,上海市地方金融监管局等六部门联合发布了《关于支持上海股权托管交易中心开展私募股权和创业投资份额转让试点工作的若干意见》,鼓励份额转让进场交易,同日,时任上海市委常委、常务副市长吴清为上海股交中心启动了S份额转让试点,助力金融资本与产业资本循环畅通。

在证监会和上海市政府的指导支持下,上海股交中心立足私募证券市场的法定功能定位,积极探索推进基金份额二级市场交易创新。在当前国内尚未放开私募基金管理公司公开上市、私募基金份额上市的大环境下,S份额转让既能为转让方提供了合规、高效的退出渠道,也有利于受让方获取优质的投资机会,促进资本的有效循环和优化配置。

双创孵化进入退出期、国投基金进入延长期后,管理人积极响应政策号召,在依法合规按约的前提下,与上海股交中心携手就挂牌方式、联合受让模式、转让条件等方面进行了一系列实践创新,为解决私募股权基金行业十分关注的退出问题提供了切实可行的解决方案,也为S份额交易进一步提升市场化程度起到了关键的引领和示范作用。

本次交易也是上海股交中心、交易双方与市场中介服务机构实现多方联动,打造市场良性生态的标杆性案例。作为本次交易的服务单位,晨哨充分发挥市场机构的专业度和灵活性,高效地完成帮助上海双创锁定并对接最佳受让方、确定合理估值和协调安排买方受让比例等细活儿,为交易最终的顺利落地起到了在各环节“穿针引线”的关键作用。

锚定打造创新型现代化产业体系,助力杨浦实现高质量发展

本次S份额的转让方,双创孵化由杨浦区政府和上海双创投资中心发起。杨浦区作为上海面积最大、科教资源最丰富的中心城区,是全国首批、上海唯一的双创区域示范基地。双创孵化结合杨浦区的产业孵化优势,走“基金+基地”的运作模式,促进以杨浦为核心的各类上海创新创业企业培育孵化,为创新创业者提供融资服务、高水平创业指导和其他配套服务。双创孵化锚定打造创新型现代化产业体系,充分发挥长期资本和耐心资本在投早、投小、投硬科技上的优势,促进杨浦在创新链、产业链、资金链、人才链上深度融合,更好催熟技术成果、支持初创企业、培育新兴产业,助力杨浦实现高质量发展。截至2024年3季度,双创孵化已累计带动24亿资本注入杨浦,成功培育28家上市公司,为杨浦产业转型升级提供有力支撑。

国投基金是国投集团与科技部联合发起的首期规模100亿元的国家科技重大专项成果转化基金,围绕科技成果转化、区域经济一体化以及军民深度融合等国家重大战略开展投资,是市场上唯一一支聚焦服务于国家科技重大专项成果转化的基金。截至2024年3季度,国投基金已累计孵化出16个上市公司。所投项目中,非常规油气资源的开发商—达坦能源、致力生态环境保护和治理的国家高新技术企业—复洁环保(688335)成功落户杨浦,为杨浦区域经济发展注入强劲势能。







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