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上海证券交易所上市审核委员会2025年第1次审议会议于2025年1月10日召开，上海正帆科技股份有限公司（再融资）：符合发行条件、上市条件和信息披露要求。![]()
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上海正帆科技股份有限公司（“正帆科技”）致力于服务泛半导体、光纤通信和生物医药等高科技产业，向客户提供制程关键系统与装备、关键材料和专业服务等综合服务。公司立足于向高科技产业及先进制造业提供气体化学品供应系统，同时向前端拓展电子气体、工业气体和先进材料业务及泛半导体设备配套子系统业务，向后端布局减排及循环再利用业务，不断夯实关键系统、核心材料和专业服务“三位一体”的业务定位。报告期内，公司主营业务收入以电子工艺设备为主，电子气体、MRO、生物制药设备以及其他业务次之。其中电子工艺设备实现收入分别为72,107.91万元、128,346.59万元、189,852.28万元和186,488.30万元，各期占比均保持在65%以上，电子工艺设备下游应用领域主要为泛半导体行业。生物制药设备、电子气体和MRO三项业务在2020年至2022年占比均保持在10%上下，下游应用领域主要为生物医药和泛半导体等行业。![]()
报告期内，公司主营业务毛利主要来自电子工艺设备业务，该业务毛利金额分别为 19,635.32 万元、31,844.89 万元、52,507.25 万元和 53,889.92 万元，占比分别为 64.96%、66.29%、70.71%和 78.93%，毛利贡献其次为 MRO 业务、电子气体和生物制药设备业务。![]()
风帆控股持有发行人 53,288,760 股股份，占发行人总股本的19.09%，为发行人控股股东，YU DONG LEI 先生与 CUI RONG 女士通过风帆控股（两人分别持股 50.01%、49.99%）间接持有发行人 53,288,760 股股份（占发行人总股本的 19.09%），两人系夫妻关系，同时 YU DONG LEI 先生通过公司员工持股计划持有发行人 1.5 万股股份（占发行人总股本的 0.00%），YU DONG LEI与 CUI RONG 为发行人的实际控制人。![]()
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过 115,000.00万元（含），扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：![]()
公司致力于服务集成电路、太阳能光伏、平板显示、半导体照明、光纤制造和生物医药等高科技行业，向客户提供电子大宗气、电子特气和湿化学品，相关气化供应系统和特种装备，以及快速响应、设备维保和系统运营等服务。公司自设立以来，深耕泛半导体、光纤制造和生物制药等高科技行业二十余年，依靠自主研发和持续创新，填补了国内行业空白，引领了行业标准制定，成功实现了进口替代，解决了部分泛半导体行业的卡脖子问题。本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金主要用于铜陵正帆电子材料有限公司特气建设项目（二期）——年产 890 吨电子先进材料及 30 万立方电子级混合气体项目、正帆科技（丽水）有限公司特种气体生产项目、正帆百泰（苏州）科技有限公司新建生物医药核心装备及材料研发生产基地项目及补充主营业务流动资金，是在现有主营业务的基础上，结合市场需求和未来发展趋势，加大对公司核心业务领域重点产品的投资力度。通过募投项目的顺利实施，可以有效提升公司的技术水平和生产规模，并加强公司对研发人才的吸引力，保持并扩大公司在核心领域的竞争优势，进而提高公司的竞争实力、持续盈利能力和抗风险能力。截至2023年9月30日，公司股本总数为279,113,042股，公司前十名股东及持股情况如下：![]()
1.请发行人代表结合市场竞争格局、主要客户需求、产品客户验证周期、技术人员储备、在手订单和产能利用率等，说明本次募投项目的必要性、新增产能的合理性。请保荐代表人发表明确意见。2.请发行人代表结合铜陵项目中年产 890 吨电子先进材料与公司现有技术和产品的相关性，以及生产工艺和市场拓展是否存在实质性障碍，说明该募投项目的可行性。请保荐代表人发表明确意见。3.请发行人代表结合主要客户特别是光伏类客户的经营、应收账款账龄 1-2 年的占比持续上升、合同履约中存在涉诉项目等情况，说明未来收入增长是否可持续、应收账款和存货准备计提是否充分。请保荐代表人发表明确意见。全文完
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