比如2006-2007年的牛市，当年我们进入了工业现代化的黄金时期：
城市化进程加速，煤炭、钢铁、有色、房地产这些行业都跟着水涨船高，所谓当年的“煤飞色舞”。
又比如2014-2015年牛市，我们迎来了智能制造的时代：
信息技术和新兴消费开始崭露头角，A股市场也迎来了创业板的牛市，那时候暴风影音、乐视都能上天；
而2019-2021年的牛市：
消费升级、新能源汽车、5G成了新趋势，新能源产业链、通讯产业链、掀起了超级大的板块性牛市行情；
而当下，我们迎来产业升级浪潮，以及地缘环境变化带来的产业结构调整浪潮：
人工智能、6G、高端装备制造、生物医药、低空经济等成为新的潮流。
所以，这些产业，大概率会在这一轮行情中大红大紫。
其中人工智能虽然已经在2022-2023间歇性翻炒过，但我判断它依然不会缺席本轮牛市。
这其中，软硬件都有许多新机会。
硬件方面：
既包括英伟达产业链，也包括算力国产化产业链；
软件方面：
大模型大有可为。
我会陆续在公众号上分享这方面的资讯和判断。
今天，我先简单讲一下英伟达GB200产业链。
英伟达创始人兼CEO黄仁勋在此前的采访中表示：
公司即将推出的Blackwell芯片已全面投产、需求“疯狂”。
天风国际证券分析师郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显示：
目前微软是全球最大的GB200客户，今年第四季度订单量激增3—4倍，订单量超过其他所有云服务商的总和。
郭明錤在新报告中表示：
英伟达Blackwell 芯片的产能扩张预计在2024年第四季度初启动。
考虑到良品率和测试效率，预计2024年第四季度的出货量将在15万到20万块之间，预计2025年第一季度出货量将显著增长200%到250%，达到50万到55万块。
我们知道，英伟达GB200的硬件，有相当大的比重都来自于我们国内的企业。
比如给它代工服务器整机的工业富联；
比如提供光模块的中际旭创、新易盛；
比如PCB供应商，鹏鼎控股、胜宏科技、沪电股份；
高速铜缆链接，如神宇股份、胜蓝股份、鼎通科技等。
值得一提的是，以上这些硬件产商，其实英伟达给他们贡献的业绩增量，暂时都不是特别大。
但是，当市场的炒作风口刮过来的时候，海量的资金并不会特别关心它们的业绩。
所以，在做这种投资时，研究群体的行为比研究上市公司的质地和发展更为关键。
相比于英伟达产业链，我更看好人工智能在国内商业化落地带来的机会。
比如国产算力、国产通用大模型、细分市场垂直大模型。
后续我再分享这一块的机会。
